WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«3 Расчеты и аналитика 3.1 Общая характеристика ООО «Армани» Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Армани». Сокращенное фирменное наименование: ООО ...»

3 Расчеты и аналитика

3.1 Общая характеристика ООО «Армани»

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной

ответственностью «Армани».

Сокращенное фирменное наименование: ООО «Армани».

Юридический адрес ООО «Армани»: Кемеровская область, г.Юрга, ул.

Шоссейная, д. 2.

Общество с ограниченной ответственностью «Армани» учреждено в

соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом и организует свою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством Российской Федерации.

Общество является собственником имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам учредителей. Учредители не отвечают по обязательствам общества.

Общество имеет расчетный в банковских учреждениях, круглую печать со своим наименованием, товарный знак (знак обслуживания), эмблему, штампы, бланки и другие атрибуты.

Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе предметом деятельности общества являются:

производство хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий, оптовая реализация хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий, розничная реализация хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий, оптовая и розничная реализация товаров народного потребления, производство, переработка, хранение сельхозпродукции, оказание таможенных, брокерских услуг, благотворительная деятельность, торговля акцизными товарами.



Организационная структура общества представлена на рисунке 3 Генеральный директор Юридический Производство Реализация отдел Основное Розничные Бухгалтерия производство продажи Вспомогательное Отдел оптовых Экономический отдел производство продаж Рисунок 3 – Организационная структура ООО «Армани»

в 2014-2015 годах Оценка эффективности использования финансовых ресурсов 3.2 предприятия Основные финансово - экономические показатели деятельности ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах представлены в таблице 2.

Согласно данным таблицы 2 в 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается существенное расширение масштабов основной деятельности ООО «Армани», в том числе, выручки от продажи продукции на 5733 тыс. руб. или 19,8% и себестоимости реализованной продукции – на 5190 тыс. руб. или 18,93%.

В результате роста объемов производства и реализации продукции прибыль от продаж продукции ООО «Армани» в 2015 году по сравнению с 2014 годом выросла на 543 тыс. руб. или 35,4%.

–  –  –

Помимо роста масштабов всех видов деятельности ООО «Армани» в 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается рост объемов самого предприятия, в том числе, рост среднегодовой величины совокупных активов на 321 тыс. руб.

или 4,45%, рост среднегодовой величины основных средств на 216,5 тыс. руб.

или 5,0%, а также рост численности персонала на 1 человека или 2,63%.

Согласно данным таблицы 2 в 2015 году по сравнению с 2014 годом также наблюдается рост показателей, характеризующих эффективность деятельности

ООО «Армани», в том числе:

- снижение затрат на 1 рубль товарной продукции на 0,007 руб. или 0,73%;

- рост рентабельности продукции общества с 5,59% до 6,37%;

- рост рентабельности продаж общества с 5,3% до 5,99%;

- рост производительности труда работников общества на 127,46 тыс. руб.

в год или 16,73%;

- снижение фондоемкости 1 рубля продукции на 0,018 руб. или 12,35%;

- рост фондоотдачи 1 рубля основных средств общества на или 14,09%;

- рост фондовооруженности работников общества на 2,63 тыс. руб./чел.

или 2,31%.

Таким образом, в целом, результаты деятельности ООО «Армани» в 2014

- 2015 годах можно охарактеризовать положительно, поскольку увеличиваются и масштабы, и эффективность деятельности общества в рассматриваемый период.

4 Результаты проведенного исследования

4.1 Рекомендации и пути улучшения финансовых показателей Информационной базой анализа финансового состояния ООО «Армани»

в 2014 - 2015 годах является бухгалтерская отчетность общества за указанный период. Результаты горизонтального анализа баланса ООО «Армани» за 2014 года представлены в таблице 3.

Согласно данным таблицы 3 в 2014 - 2015 годах наблюдается следующая тенденция в динамике активов ООО «Армани»:

Величина совокупных активов по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 807 тыс. руб. или 11,86% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г. снизилась на 166 тыс. руб. или 2,18% по сравнению с состоянием на 01.01.2015 г.;

Величина внеоборотных активов по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 125 тыс. руб. или 2,93% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.14 г. выросла на 308 тыс. руб. или 7,02% по сравнению с состоянием на 01.01.2015 г.;

Величина оборотных активов по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 682 тыс. руб. или 26,86% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г. снизилась на 474 тыс. руб. или 14,72% по сравнению с состоянием на 01.01.2015 г.

Таблица 3 - Результаты горизонтального анализа баланса ООО «Армани» за 2014

– 2015 года Отклонение Отклонение Показатель 01.01.14 01.01.15 01.01.15 абс. относит. абс относит.

Стоимость активов 6803 7610 07 11,86 7444 166 -2,18 Величина внеоборотных активов 4264 4389 25 2,93 4697 08 7,02 Величина оборотных активов 2539 3221 82 26,86 2747 474 14,72 в том числе:

- величина запасов и затрат 378 616 38 17,27 974 642 39,73

- величина НДС 94 85 9 -9,57 91 6 7,06

- величина дебиторской 118 106 12 -10,17 114 8 7,55 задолженности

- величина краткосрочных 0 0 0- 0 0финансовых вложений

- величина денежных средств 949 1414 65 49,00 1568 54 10,89 Величина собственного капитала 1932 3091 159 59,99 4866 775 57,42 Величина заемного и 4871 4519 352 -7,23 2578 1941 -42,95 привлеченного капитала в том числе:

- величина краткосрочных 621 180 441 -27,21 749 431 - -36,53 кредитов и займов

- величина кредиторской 3250 3339 9 2,74 1829 1510 -45,22 задолженности Согласно данным таблицы 3 в 2014 - 2015 годах наблюдается следующая тенденция в динамике оборотных активов ООО «Армани»: величина запасов и затрат по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 238 тыс. руб. или 17,27% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г.

снизилась на 642 тыс. руб. или 39,73% по сравнению с состоянием на 01.01.2015 г., величина НДС по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась на 9 тыс. руб. или 9,57% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г. выросла на 6 тыс. руб. или 7,06% по сравнению с состоянием на 01.01.2015 г., величина дебиторской задолженности по состоянию на 01.01.2015г. снизилась на 12 тыс. руб. или 10,17% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г. выросла на 8 тыс. руб. или 7,55% по сравнению с состоянием на 01.01.2015 г., величина денежных средств по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 465 тыс. руб. или 49,0% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г. выросла на 154 тыс. руб. или 10,89% по сравнению с состоянием на 01.01.2015г.

Таким образом, динамика активов ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах характеризуется постоянным ростом величины внеоборотных активов и небольшим ростом величины оборотных активов предприятия, при этом в составе оборотных активов существенно выросла величина денежных средств предприятия.

В 2014 - 2015 годах наблюдается следующая тенденция в динамике пассивов ООО «Армани»: величина совокупных пассивов по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 807 тыс. руб. или 11,86% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г. снизилась на 166 тыс. руб. или 2,18% по сравнению с состоянием на 01.01.2015 г., величина собственного капитала по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 1159 тыс. руб. или 59,99% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г.

выросла на 1775 тыс. руб. или 57,42% по сравнению с состоянием на 01.01.2015г., величина краткосрочных кредитов и займов по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась на 441 тыс. руб. или 27,21% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г. снизилась на 431 тыс. руб. или 36,53% по сравнению с состоянием на 01.01.2015г., величина кредиторской задолженности по состоянию на 01.01.2015 г. выросла на 89 тыс. руб. или 2,74% по сравнению с состоянием на 01.01.2014 г., а по состоянию на 01.01.2014 г.





снизилась на 1510 тыс. руб. или 45,22% по сравнению с состоянием на 01.01.2015г.

Таким образом, динамика пассивов ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах характеризуется постоянным существенным ростом величины собственного капитала предприятия, а также существенным снижением величины заемных источников финансирования, в том числе, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности общества.

Результаты вертикального анализа баланса ООО «Армани» за 2014 - 2015 года представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Результаты вертикального анализа баланса ООО «Армани» за 2014 года Величина по состоянию на Структура по состоянию на дату, тыс. руб. дату Показатель 01.01.14 01.01.15 01.01.16 01.01.14 01.01.15 01.01.16 Стоимость активов всего 6803 7610 7444 100,00 100,00 100,00

- величина внеоборотных активов 4264 4389 4697 62,68 57,67 63,10

- величина оборотных активов 2539 3221 2747 37,32 42,33 36,90 Величина оборотных активов всего 2539 3221 2747 100,00 100,00 100,00

- величина запасов и затрат 1378 1616 974 54,27 50,17 35,46

- величина НДС 94 85 91 3,70 2,64 3,31

- величина дебиторской 118 106 114 4,65 3,29 4,15 задолженности

- величина краткосрочных 0 0 0 0,00 0,00 0,00 финансовых вложений

- величина денежных средств 949 1414 1568 37,38 43,90 57,08 Величина пассивов всего 6803 7610 7444 100,00 100,00 100,00

- величина собственного капитала 1932 3091 4866 28,40 40,62 65,37

- величина краткосрочных заемных 4871 4519 2578 71,60 59,38 34,63 источников финансирования Величина краткосрочных заемных 871 519 2578 100,00 100,00 100,00 источников финансирования всего

- величина краткосрочных 1621 1180 749 33,28 26,11 29,05 кредитов и займов

- величина кредиторской 3250 3339 1829 66,72 73,89 70,95 задолженности Согласно данным таблицы 4 в 2014 - 2015 годах наблюдается следующая тенденция в динамике структуры активов ООО «Армани»: доля внеоборотных активов по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась до 57,67% по сравнению с 62,68% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем выросла до 63,1% по состоянию на 01.01.2014 г., доля оборотных активов по состоянию на 01.01.2015 г. выросла до 42,33% по сравнению с 37,32% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем снизилась до 36,9% по состоянию на 01.01.2015 г.

В 2014 - 2015 годах наблюдается следующая тенденция в динамике структуры оборотных активов ООО «Армани»: доля запасов и затрат по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась до 50,17% по сравнению с 54,27% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем снизилась до 35,46% по состоянию на 01.01.2016 г., доля НДС по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась до 2,64% по сравнению с 3,7% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем выросла до 3,31% по состоянию на 01.01.2016 г., доля дебиторской задолженности по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась до 3,29% по сравнению с 4,65% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем выросла до 4,15% по состоянию на 01.01.2016 г., доля денежных средств по состоянию на 01.01.2015 г. выросла до 43,9% по сравнению с 37,38% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем выросла до 57,08% по состоянию на 01.01.2016 г. Таким образом, динамика структуры активов ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах характеризуется относительным постоянством структуры совокупных активов, а также снижением доли запасов и затрат и ростов доли денежных средств в структуре оборотных активов общества. В 2014 - 2015 годах наблюдается следующая тенденция в динамике структуры совокупных пассивов ООО «Армани»: доля собственного капитала по состоянию на 01.01.2015 г.

существенно выросла до 40,62% по сравнению с 28,4% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем выросла до 65,37% по состоянию на 01.01.2016 г., доля заемных источников финансирования по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась до 59,38% по сравнению с 71,6% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем снизилась до 34,63% по состоянию на 01.01.2016 г.

Согласно данным таблицы 2 и 3 в 2014 - 2015 годах наблюдается следующая тенденция в динамике структуры заемных источников финансирования ООО «Армани»: доля краткосрочных кредитов и займов по состоянию на 01.01.2015 г. снизилась до 26,11% по сравнению с 33,28% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем выросла до 29,05% по состоянию на 01.01.2016 г., доля кредиторской задолженности по состоянию на 01.01.2015 г.

выросла до 73,89% по сравнению с 66,72% по состоянию на 01.01.2014 г., а затем снизилась до 70,95% по состоянию на 01.01.2016 г. Таким образом, динамика структуры пассивов ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах характеризуется существенным ростом доли собственного капитала в структуре совокупных пассивов общества, а также относительным постоянством структуры заемных источников финансирования предприятия. Анализ финансовой устойчивости ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах будем проводить в следующей последовательности: определение типа финансовой устойчивости ООО «Армани» по соотношению величины запасов и затрат и источников формирования запасов и затрат, анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Армани».

–  –  –

Согласно данным таблицы 6 в 2014 - 2015 годах наблюдается существенное улучшение коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Армани», а именно: рост коэффициента автономии с 0,28 по состоянию на 01.01.2014 г. до 0,41 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,65 по состоянию на 01.01.2014 г., при этом по состоянию на 01.01.2015 г. коэффициент автономии уже удовлетворяет рекомендованным значениям, рост коэффициента финансовой устойчивости с 0,28 по состоянию на 01.01.2014 г. до 0,41 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,65 по состоянию на 01.01.2016 г., при этом он не удовлетворял рекомендованным значениям, снижение соотношения заемных и собственных средств с 2,52 по состоянию на 01.01.2014 г. до 1,46 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,53 по состоянию на 01.01.2016 г., при этом по состоянию на 01.01.2016 г. коэффициент уже удовлетворяет рекомендованным значениям, рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с по состоянию на 01.01.2014 г. до - 0,4 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,06 по состоянию на 01.01.2016 г., при коэффициент не удовлетворяет рекомендованным значениям, рост коэффициента маневренности с - 1,21 по состоянию на 01.01.2014 г. до - 0,42 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,03 по состоянию на 01.01.2016 г., при этом коэффициент не удовлетворяет рекомендованным значениям, рост соотношения дебиторской и кредиторской задолженности с 0,04 по состоянию на 01.01.2014 г. и с 0,03 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,06 по состоянию на 01.01.2016 г., рост коэффициента обеспеченности запасов и затрат с - 1,69 по состоянию на 01.01.2014 г. до - 0,8 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,17 по состоянию на 01.01.2016 г., при коэффициент не удовлетворяет рекомендованным значениям, рост коэффициента финансирования с 0,4 по состоянию на 01.01.2014 г. до 0,68 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 1,89 по состоянию на 01.01.2016 г.

Таким образом, не смотря на положительную динамику коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах, многие из них все еще не удовлетворяют рекомендованным значениям, вследствие чего финансовая устойчивость предприятия оценивается как плохая, при этом существенное ее улучшение в рассматриваемом периоде связано с ростом величины и доли в пассивах собственного капитала общества.

Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1П1;А2П2;А3П3;А4П4. Таким образом, баланс ООО «Армани»

является неликвидным, а предприятия неплатежеспособным в ближайшее время, при этом сравнение третьей группы активов и пассивов свидетельствует о неплохой перспективной ликвидности.

Расчет ликвидности активов ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Расчет ликвидности активов ООО «Армани» в 2014 - 2015 гг.

Показатель 01.01.14 01.01.15 01.01.16 Текущие активы, тыс. руб. 2539 3221 2747 Текущие пассивы, тыс. руб. 4871 4519 2578 Коэффициент текущей ликвидности (стр.1/стр.2) 0,52 0,71 1,07 Величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 118 106 114 Величина краткосрочных финансовых вложений, тыс.

руб.

Величина денежных средств, тыс. руб.

Коэффициент срочной ликвидности 0,22 0,34 0,65 ((стр.4+стр.5+стр.6)/стр.2) Коэффициент абсолютной ликвидности 0,19 0,31 0,61 ((стр.5+стр.6)/стр.2) Согласно данным таблицы 7 в 2014 - 2015 годах наблюдается существенный рост коэффициентов ликвидности ООО «Армани», в том числе:

коэффициента текущей ликвидности с 0,52 по состоянию на 01.01.2014 г. до 0,71 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 1,07 по состоянию на 01.01.2016 г., коэффициента срочной ликвидности с 0,22 по состоянию на 01.01.2014 г. до 0,34 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 65 по состоянию на 01.01.2016 г., коэффициента абсолютной ликвидности с 0,19 по состоянию на 01.01.2014 г. до 0,31 по состоянию на 01.01.2015 г. и до 0,61 по состоянию на 01.01.2016 г.

При этом необходимо отметить, что в рассматриваемый период коэффициенты срочной и текущей ликвидности ООО «Армани» существенно ниже рекомендованных значений, что свидетельствует о недостаточной ликвидности предприятия в перспективе, а коэффициент абсолютной ликвидности предприятия существенно выше рекомендованного значения, что свидетельствует о наличии избыточной ликвидности предприятия в краткосрочном периоде. Динамика коэффициентов оборачиваемости активов

–  –  –

Согласно данным таблицы 10 в 2014 - 2015 годах наблюдается существенный рост различных показателей рентабельности ООО «Армани», в том числе: коэффициента генерирования дохода - с 0,226 в 2014 году до 0,330 в 2015 году, рентабельности совокупного капитала - с 16,08% в 2014 году до 23,58% в 2015 году, рентабельности основного капитала - с 26,79% в 2014 году до 39,07% в 2015 году, рентабельности оборотного капитала - с 40,24% в 2014 году до 59,48% в 2015 году, рентабельности основной деятельности - с 5,59% в 2014 году до 6,37% в 2015 году.

При этом в указанный период наблюдается только небольшое снижение рентабельности собственного капитала ООО «Армани» с 46,15% в 2014 году до 44,61% в 2015 году.

Таким образом, на основании приведенных выше данных, можно констатировать существенный рост эффективности функционирования ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах в целом, поскольку в указанный период наблюдается рост практически всех показателей рентабельности предприятия.

В связи с наличием проблем, связанных с финансовой устойчивостью и ликвидностью ООО «Армани», проведение оценки вероятности банкротства предприятия становиться еще более актуальным.

Сначала проведем оценку вероятности банкротства с помощью официальной методики в РФ.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности (по состоянию на 01.01.2014 г. составлял 1,07 при рекомендованном значении не менее 2) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (по состоянию на 01.01.2014 г. составлял 0,06 при рекомендованном значении не менее 0,1) ниже рекомендованных значений, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент платежеспособности ООО «Армани» по состоянию на 01.01.2015 г.

составил:

1,07+ 12(1,070,71) 1,07+0,18 = = 0,625 Кв.п. = Таким образом, поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Армани» по состоянию на 01.01.2014 г. менее 1, общество в течение 6 месяцев с отчетной даты не имеет возможности восстановить платежеспособность.

–  –  –

4.2 Разработка системы мероприятий Анализ финансового состояния ООО «Армани» в 2014 - 2015 годах показал, что в рассматриваемый период финансовое состояние общества нельзя назвать удовлетворительным, а именно, не смотря на положительные тенденции в динамике состава и структуры активов и пассивов предприятия, рост показателей оборачиваемости активов предприятия, а также рост финансовых результатов и рентабельности предприятия, общество имеет неудовлетворительную ликвидность и финансовую устойчивость.

Таким образом, необходима разработка системы мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Армани», в том числе: мероприятий, направленных на улучшение финансовой устойчивости общества, мероприятий, направленных на улучшение ликвидности общества, мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния общества в целом.

Рассмотри более подробно каждую из групп мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Армани». Анализ финансовой устойчивости ООО «Армани» показал, что предприятие обладает кризисным типом финансовой устойчивости, что связано с наличием существенного недостатка источников формирования запасов и затрат общества.

Для улучшения абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Армани», в том числе, для снижения недостатка собственных оборотных средств, собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств и общей величины источников формирования запасов и затрат, можно рекомендовать следующие мероприятия:

Увеличение объема источников формирования запасов и затрат:

увеличение собственного капитала - увеличение собственного капитала за счет увеличения уставного капитала, добавочного или резервного капитала или нераспределенной прибыли общества приведет к увеличению размера собственных оборотных средств, собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств и общей величины источников формирования запасов и затрат, а, следовательно, и снижение недостатка данных величин, увеличение заемного капитала - обоснованное увеличение заемного капитала приведет к росту величины собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств и общей величины источников формирования запасов и затрат (долгосрочные заемные средства) или только общей величины источников формирования запасов и затрат (краткосрочные заемные средства), а, следовательно, и снижение недостатка данных величин [5].

Снижение величины активов: снижение стоимости внеоборотных активов - обоснованное снижение стоимости внеоборотных активов приведет к увеличению размера собственных оборотных средств, собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств и общей величины источников формирования запасов и затрат, а, следовательно, и снижение недостатка (увеличение излишка) данных величин, снижение стоимости запасов и затрат обоснованное снижение стоимости запасов и затрат приведет к снижению недостатка (увеличению излишка) собственных оборотных средств, собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств и общей величины источников формирования запасов и затрат [5].

Рассмотрим влияние на динамику показателей обеспеченности запасов и затрат ООО «Армани», а, следовательно, и на динамику типа финансовой устойчивости общества следующих мероприятий: увеличения собственного капитала, увеличения долгосрочных кредитов и займов, увеличения краткосрочных кредитов и займов, снижения стоимости внеоборотных активов, снижения величины запасов и затрат.

Результаты расчета влияния указанных мероприятий на тип финансовой устойчивости ООО «Армани» представлены в таблице 13.

–  –  –

излишка всех видов источников формирования запасов и затрат общества и наличию абсолютной финансовой устойчивости общества;

2 Увеличение долгосрочных кредитов и займов на 1000 тыс. руб. приведет к наличию излишка чистого рабочего капитала и общей величины источников формирования запасов и затрат и наличию нормальной финансовой устойчивости общества;

3 Увеличение краткосрочных кредитов и займов на 1000 тыс. руб.

приведет к наличию излишка общей величины источников формирования запасов и затрат и неустойчивого типа финансового состояния общества;

4 Снижение стоимости внеоборотных активов на 1000 тыс. руб. приведет к наличию излишка всех видов источников формирования запасов и затрат общества и наличию абсолютной финансовой устойчивости общества;

5 Снижение величины запасов и затрат на 500 тыс. руб. приведет к наличию излишка общей величины источников формирования запасов и затрат и неустойчивого типа финансового состояния общества.

Таким образом, осуществление всех из предложенных мероприятий приведет к улучшению показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, и, как следствие, к улучшению типа финансовой устойчивости ООО «Армани».

С целью реализации мероприятий, направленных на оптимизацию относительных коэффициентов финансовой устойчивости общества, необходимо определить агрегированную структуру баланса общества исходя из желаемых коэффициентов финансовой устойчивости общества, а затем определяются мероприятия, направленные на формирование полученной структуры активов и источников финансовых ресурсов. При этом необходимо зафиксировать один из видов активов или источников финансовых ресурсов, который по каким - либо причинам не может быть изменен либо изменение которого требует максимальных усилий, а также определить несколько приемлемых значений коэффициентов финансовой устойчивости, перечень которых зависит от зафиксированного показателя [5].

Учитывая особенности функционирования ООО «Армани»

фиксированным показателем при определении оптимальной структуры баланса будет являться величина внеоборотных активов, при этом установим следующие коэффициенты финансовой устойчивости: коэффициент иммобилизации - 1,8, коэффициент автономии - 0,7, коэффициент финансовой независимости - 0,8.

Тогда расчет основных видов активов и источников финансовых ресурсов ООО «Армани» будет выглядеть следующим образом.

Исходя из зафиксированной суммы внеоборотных средств и приемлемых значений коэффициентов иммобилизации, автономии и финансовой независимости в таблице 14 определена структура активов и источников финансовых ресурсов, удовлетворяющая заданным условиям.

Таблица 14 - Расчет приемлемых показателей структуры активов и источников финансовых ресурсов ООО «Армани»

Показатель Величина Внеоборотные активы, тыс. руб. 4697 Коэффициент иммобилизации 1,8 Оборотные активы, тыс. руб. (гр.1/гр.2) 2609 Активы всего, тыс. руб. (гр.1+гр.3) 7306 Коэффициент автономии 0,7 Собственный капитал, тыс. руб. (гр.4*гр.5) 5114,2 Заемный капитал, тыс. руб. (гр.4– гр.6) 2191,8 Коэффициент финансовой независимости 0,8 Долгосрочный заемный капитал, тыс. руб. (гр.4*(гр.8– гр.5)) 730,6 Краткосрочный заемный капитал, тыс. руб. (гр.7– гр.9) 1461,2 На основе данных таблицы 14 построим агрегированную структуру активов и источников финансовых ресурсов ООО «Армани» и сравним ее с существующей по состоянию на 01.01.2016 г.

–  –  –

значения, а коэффициенты срочной и текущей ликвидности общества не удовлетворяют рекомендованным значениям.

Поскольку коэффициенты ликвидности представляют собой отношение наиболее ликвидных активов к текущим пассивам предприятия, для повышения ликвидности ООО «Армани» можно рекомендовать осуществление следующих мероприятий: увеличение объема активов в наиболее ликвидной форме, в том числе, увеличение ликвидных активов за счет привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов долгосрочного характера, когда запасы и затраты предприятия будут формироваться за счет долгосрочного заемного капитала, перераспределение различных групп активов между собой в сторону увеличения наиболее ликвидных активов и снижения менее ликвидных активов без увеличения валюты баланса. С учетом отсутствия у руководства предприятия полномочий для реализации объектов основных средств, перераспределение активов может быть достигнуто путем инкассации дебиторской задолженности и увеличения за счет этого объема имеющихся денежных средств, что позволит повысить абсолютную ликвидность предприятия [5].

Снижение величины текущих пассивов, в том числе: сокращение текущих пассивов за счет погашения их части, в том числе погашения неоправданно завышенной кредиторской задолженности предприятия за счет средств, полученных, в том числе, в результате инкассации дебиторской задолженности предприятия, перераспределение различных групп пассивов между собой в сторону снижения величины текущих пассивов за счет увеличения долгосрочных или постоянных пассивов, что может быть достигнуто в случае получения долгосрочного кредита предприятием или получения существенного объема чистой прибыли для увеличения собственного капитала предприятия [5].

Помимо перечисленных выше мероприятий, направленных на улучшение финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Армани», еще одним способом улучшения не только финансовой устойчивости и ликвидности общества, но и других показателей, характеризующих финансовое состояние общества, в том числе повышению эффективности использования активов и результативности деятельности общества, является увеличение прибыли от деятельности общества. При этом, исходя из целей работы, рассмотрим увеличение прибыли от деятельности общества исключительно за счет увеличения прибыли от продажи продукции общества, без учета доходов и расходов.

Увеличение прибыли от продажи продукции ООО «Армани» может произойти за счет: увеличения масштаба реализации продукции; снижения себестоимости реализованной продукции; увеличения цен реализации продукции.

Помимо роста прибыли от продажи продукции, общество имеет хороший потенциал роста финансового результата от операционной деятельности, связанного с более эффективным использованием временно свободных денежных средств общества, в том числе, путем вложения денежных средств в ценные бумаги или предоставления контрагентам кредитов и займов на платной основе.

Рассмотрим увеличение прибыли ООО «Армани» за счет изменения каждого из перечисленных факторов на 10% при прочих равных условиях неизменной структуры производства, при неизменной структуре реализации, неизменных коммерческих расходов и результатах от прочих видов деятельности, неизменной ставке налогообложения, а также в случае роста финансового результата от операционной деятельности на 500 тыс. руб.

Расчет увеличения прибыли ООО «Армани» за счет изменения факторов представлен в таблице 17.



Похожие работы:

«Список зарегистрированных в МГТУ им. Н.Э. Баумана абитуриентов, поступающих на 1-й курс на 06.08.2016 ФИО Рег. № 1-е НПС 2-е НПС 3-е НПС Анас Бин Джаилани Ч0052 Ино 15.03.01 Мухаммад Ариесса Бин Нордин Ч0051 Ино 24.03.01 Мухаммад Расул Бин Рузлан Ч0050 Ино 15...»

«Результаты научных исследований, полученные впервые в 2013 году В 2013 году на кафедре выполнялась научно-исследовательская работа «Психологические особенности современного подростка». Выделены следующие общие качества ценностных ориентиров современных подростков: Современным подросткам вне зави...»

«ЛУЗИНСКОЕ СЕЛЬСКОЕ ПОСЕЛЕНИЕ ОМСКОГО МУНИЦИПАЛЬНОГО РАЙОНА ОМСКОЙ ОБЛАСТИ ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ПЛАН ЛУЗИНСКОГО СЕЛЬСКОГО ПОСЕЛЕНИЯ МАТЕРИАЛЫ ПО ОБОСНОВАНИЮ ГЕНЕРАЛЬНОГО ПЛАНА ( в редакции 2016 года) ГЕНЕ...»

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №6/2016 ISSN 2410-6070 Общее предупреждение преступности в современной действительности не может трактоваться однозначно и с помощью прежних понятий...»

«М.Х. Гельдибаев УГОЛОВНОЕ ПРАВО (общая часть) Санкт-Петербург МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ УНИВЕРСИТЕТ ИТМО М.Х. ГЕЛЬДИБАЕВ УГОЛОВНОЕ ПРАВО (общая часть) Учебное пособие Санкт-Петербург Гельдибаев М.Х. – Уго...»

«Политкорректность в СМИ Казахстана: поиск гармонии Алматы, 2007 Политкорректность в СМИ Казахстана: поиск гармонии Сборник статей. Алматы, Фонд «Адил соз», 2007 Рецензент – доктор юридических наук, зам....»

«1 Публикация настоящего доклада стала возможной благодаря поддержке Королевства Нидерландов. Содержание доклада не в каждом случае может совпадать с точкой зрения ОО «адір-асиет», Королевства Нидерландов. Доклад по результатам мониторинга «Доступ правозащитников, активистов к эффективным с...»

«1 1. Область применения и нормативные ссылки Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности. Программа предназначена для преподавателей, в...»

«НЧОУ ВПО «АРМАВИРСКИЙ ПРАВОСЛАВНО-СОЦИАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ» УТВЕРЖДАЮ: Ректор, доцент Протоиерей Сергий Токарь _ «01» cентября 2013 г. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ М2.В.ДВ1 ЗДОРОВЬЕСБЕРЕГАЮЩИЕ ТЕХНОЛОГИИ В РАБОТЕ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ ВЫСШЕЙ Ш...»

«Журнал «Психология и право» www.psyandlaw.ru / ISSN-online: 2222-5196 / E-mail: info@psyandlaw.ru 2013, № 3 -Стигматизация: социальнопсихологические аспекты (Часть1) Бовина И.Б., доктор психологических наук, доцент, профессор кафедры методологических проблем криминальной психологии факульте...»








 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.