WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

Pages:   || 2 |

«Юридическая Служба МПО «Вогульский Пайщик» информирует Пайщиков МПО. Сборник вопросов и ответов по депозитарной деятельности и ...»

-- [ Страница 1 ] --

Разработано для информации

Юридической Службой МПО

Юридическая Служба МПО «Вогульский Пайщик» информирует Пайщиков МПО.

Сборник вопросов и ответов по депозитарной деятельности и депозитарному учету

1. Вопросы общего характера

2. Вопросы по бухгалтерскому учету депозитарных операций и по синтетическому депозитарному учету

3. Вопросы по аналитическому учету депозитарных операций

4. Вопросы по отчетности депозитария

5. Вопросы по документообороту депозитария

6. Вопросы по применению Указания банка России № 385-У

1. Вопросы общего характера Вопрос: Нужно ли получать депозитарную лицензию тем профессиональным участникам рынка, которые не ведут депозитарной деятельности, но при этом являются номинальными держателями ценных бумаг? Каким образом должна кредитная организация, являющаяся брокером - номинальным держателем, отражать в своем учете ценные бумаги, переданные ей клиентами, если эта организация не имеет депозитарной лицензии?

Ответ: К сожалению, закон "О рынке ценных бумаг" (далее Закон) содержит внутренние противоречия. В вопросе затронуто одно из них.

С одной стороны, Закон разрешает быть номинальным держателем не только депозитариям, но и иным участникам фондового рынка. Так, в ст. 8 Закона указано, что брокер может быть номинальным держателем на основании брокерской лицензии и должен вести учет ценных бумаг клиентов на “раздельных забалансовых счетах”.



С другой стороны, учет прав клиентов на ценные бумаги (чем с неизбежностью занимается номинальный держатель) является депозитарной деятельностью и требует наличия соответствующей лицензии. В настоящий момент эта коллизия не получила удовлетворительного решения.

По мнению МПО, номинальный держатель ведет депозитарную деятельность и, как следствие этого, должен иметь депозитарную лицензию. Мы считаем, что соответствующие поправки должны быть внесены в закон "О рынке ценных бумаг". До внесения этих поправок следует рекомендовать кредитным организациям, выполняющим функции номинального держателя, получить депозитарную лицензию и, хотя требовать этого мы в настоящее время не можем, необходимо обращать внимание кредитных организаций на то, что ведение счетов, удостоверяющих право собственности на ценные бумаги, фактически является депозитарной деятельностью.

Вопрос: Банк ведет операции с собственными ценными бумагами и является брокером для своих клиентов. Является ли оказание брокерских услуг основанием для получения лицензии на ведение депозитарной деятельности и следует ли в этом случае предоставлять ежеквартальную отчетность по депозитарным операциям?

Ответ: В п.5.10 Инструкции № 44 указано, что "кредитные организации, учитывающие в своем депозитарии только принадлежащие им самим ценные бумаги, представляют материалы синтетического депозитарного учета только по специальным запросам Банка России". Иными словами, можно трактовать это положение Инструкции № 44 так, что ежеквартальную отчетность по депозитарным операциям обязаны предоставлять без специальных запросов только кредитные организации, ведущие депозитарную деятельность.

Признаком ведения депозитарной деятельности является открытие счетов депо владельцам ценных бумаг. Именно записи на счетах депо владельцев удостоверяют право собственности на ценные бумаги. Если учет ценных бумаг ведется на "транзитных" брокерских счетах, на которых отражаются ценные бумаги, поступившие в распоряжение кредитной организации на основании брокерских договоров, то записи по таким счетам не могут удостоверять право собственности клиента и, следовательно, ведение таких транзитных счетов не является депозитарной деятельностью. При этом право собственности на эти бумаги удостоверяется либо записями по лицевым счетам в реестре, либо записями по счетам депо в другом депозитарии, либо сертификатами ценных бумаг, помещенными в хранилище данного брокера - кредитной организации. В синтетическом депозитарном учете ценные бумаги, учитываемые на "транзитных" брокерских счетах, следует отражать на счете № 98053 "Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам". Таким образом, если банк не открывает счета депо клиентам, а только учитывает брокерские операции на "транзитных" брокерских счетах, которые отражает на синтетическом счете № 98053, то можно признать, что такой банк не ведет депозитарную деятельность, и, следовательно, не должен преРазработано для информации Юридической Службой МПО доставлять ежеквартальную отчетность по депозитарным операциям в соответствии с Инструкцией № 44.

Обращаем внимание на то, что вопросы, связанные с ведением транзитных брокерских счетов, в настоящее время крайне слабо отражены в нормативных документах. При ведении таких счетов необходимо учитывать, что записи по ним не устанавливают право собственности клиента и являются внутренними учетными записями брокера. Открытие подобных счетов и совершение записей по ним происходит без участия клиента. Во внутреннем регламенте депозитария необходимо четко описать порядок работы с такими счетами, в частности, ограничение времени, в течение которого ценные бумаги могут числиться на транзитном счете.

Вопрос: Банк ведет операции только со своими ценными бумагами. Необходимо ли ему получать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на право ведения депозитарной деятельности?

Ответ: В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" депозитарной деятельностью является оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги. Если банк не оказывает такие услуги своим депонентам, а лишь ведет в соответствии с Инструкцией № 44 депозитарный учет ценных бумаг, принадлежащих ему на праве собственности (в разделе Д нового плана счетов), то он не осуществляет депозитарную деятельность и не нуждается в соответствующей лицензии. Таким образом, для ведения депозитарных счетов с целью учета собственных ценных бумаг и последующего отражения их на синтетических счетах раздела Д банку не обязательно иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности.

Банки, не имеющие депозитарной лицензии, могут осуществлять все депозитарные операции, связанные с учетом собственных ценных бумаг, но не имеют права вести депозитарные операции, по учету ценных бумаг, переданных им сторонними депонентами.

Вопрос: Имеет ли право банк, лицензия которого аннулирована, переводить по требованию депонента его ценные бумаги в другой депозитарий или выдавать ему сертификаты ценных бумаг?

Ответ: Ценные бумаги клиентов, находящиеся в депозитарии банка, в соответствии со ст. 7 закона “О рынке ценных бумаг” (№ 39 ФЗ от 22.04.96) являются имуществом депонента, переданным на хранение в депозитарий, и на них “не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария”.

В письме Банка России № 237-Т от 22.09.98 указано, что аннулирование лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг не может препятствовать выполнению кредитной организацией своих обязательств по ранее заключенным депозитарным договорам. Указание Банка России от 25 июня 1999 г. N 588-У "О порядке прекращения депозитарной деятельности кредитной организации" определяет перечень и устанавливает порядок проведения депозитарных операций, связанных с возвратом ценных бумаг депонентам.

Обязательства по возврату ценных бумаг по ранее заключенным депозитарным договорам должны, безусловно, выполняться и в случае отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций и принятию к рассмотрению дела о ее банкротстве. Отметим, что в соответствии с п.5 Положением Банка России № 264 от 02.04.96 г. "Об отзыве лицензии на осуществление банковских операций у банков и иных кредитных организаций в Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями) период после отзыва лицензии кредитная организация выполняет в числе других разрешенных операций “возврат ценных бумаг или иного имущества, принятого кредитной организацией от ее клиентов на хранение и/или учет”.

Таким образом, банк обязан по требованию депонента переводить ценные бумаги клиентов реестродержателю или в другой депозитарий, а также выдавать сертификаты ценных бумаг, если эти ценные бумаги числятся на счете депо депонента и не обременены обязательствами депонента.

Вопрос: Поскольку отзыв банковской лицензии не является основанием для отзыва депозитарной лицензии, то депозитарий банка после отзыва банковской лицензии продолжает осуществлять депозитарную деятельность. В соответствии с законом “О рынке ценных бумаг” депозитарий вправе получать доходы по ценным бумагам депонентов с целью перечисления полученных доходов на счета депонентов. Однако в соответствии с Положением Банка России № 264 от 02.04.1999 возможность перечисления доходов клиентам не включена в перечень операций, которые можно выполнять банку после отзыва банковской лицензии.





Разработано для информации Юридической Службой МПО Имеет ли право депозитарий кредитной организации после отзыва у нее банковской лицензии получать доходы по ценным бумагам своих депонентов и перечислять им эти доходы?

Ответ: После отзыва банковской лицензии все операции кредитной организации должны осуществляться в соответствии с Положением № 264 от 02.04.1996 с изменениями и дополнениями (Указания Банка России № 509-У от 10.03.1999, № 528-У от 25.03.1999, № 601-У от 07.07.1999).

Операции, не включенные Положением № 264 в число разрешенных, не могут выполняться кредитной организацией после отзыва банковской лицензии, даже если исполнение этих операций предусмотрено нормативными документами, регламентирующими депозитарную деятельность.

Имеющиеся несоответствия между нормативными документами, регламентирующими банковскую и депозитарную деятельность, по нашему мнению, в основном связаны с тем, что действующие документы ФКЦБ в настоящее время не предусматривают отзыв профессионального участника рынка ценных бумаг на основании отзыва банковской лицензии.

Вопрос: Реорганизуемая кредитная организация имеет лицензию на депозитарную деятельность.

Должна ли применяться процедура ликвидации депозитария кредитной организации, описанная в Указании Банка России № 588-У от 25.06.1999, в следующих случаях:

при присоединении к кредитной организации, имеющей лицензию на депозитарную деятельность;

при присоединении к кредитной организации, не имеющей лицензии на депозитарную деятельность;

при присоединении к кредитной организации, не имеющей лицензии на депозитарную деятельность, но подавшей документы на получение этой лицензии;

Ответ: В настоящее время вопросы лицензирования на рынке ценных бумаг при реорганизации недостаточно урегулированы нормативными актами ФКЦБ. В “Положении о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации” (Постановление ФКЦБ № 50 от 23.11.1998) в п.4.1.1 изложен порядок замены лицензии только при преобразовании, тогда как порядок замены лицензий в остальных случаях, в том числе при присоединении, не урегулирован.

По мнению МПО, ввиду того, что кредитная организация (далее КО-1), к которой присоединяется другая кредитная организация (далее КО-2), не прекращает свое существование в качестве юридического лица, то если КО-1 обладала депозитарной лицензией, эта лицензия продолжает действовать. Таким образом, если КО-2 также обладала депозитарной лицензией, то вновь образованная организация продолжает осуществлять депозитарную деятельность на основании депозитарной лицензии кредитной организации КО-1. Приостановку депозитарной деятельности, а также ликвидационные процедуры, предусмотренные Указанием Банка России № 588-У от 25.06.1999 “О порядке прекращения депозитарной деятельности кредитной организации”, в данном случае применять не следует.

Если КО-1 не обладала депозитарной лицензией, а присоединяемая кредитная организация КО-2 депозитарной лицензией обладала, то КО-1 после присоединения автоматически не становится обладателем депозитарной лицензии, а действие депозитарной лицензии КО-2 прекращается в момент присоединения. В этом случае образованная в результате присоединения кредитная организации должна прекратить депозитарную деятельность в порядке, предусмотренном Указанием № 588-У.

В случае если КО-1 планирует начать осуществление депозитарной деятельности и к моменту присоединения подала заявку на получение депозитарной лицензии, то, по нашему мнению, допустимо приостановить депозитарную деятельность объединенной организации до момента получения ей депозитарной лицензии. При этом в соответствии с п.8.1 Указания № 588-У уполномоченные представители не назначаются и ликвидационные процедуры не проводятся. Объединенная организация до получения депозитарной лицензии вправе осуществлять только депозитарные операции, предусмотренные Указанием № 588-У.

Вопрос: Имеет ли депозитарий, не являющийся кредитной организацией, право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам своих депонентов с целью перечисления полученных средств на счета депонентов?

Ответ: Закон “О рынке ценных бумаг” не требует обязательного наличия банковской лицензии при получении организацией, ведущей депозитарную деятельность, доходов по ценным бумагам с целью перечисления их депонентам. Таким образом, по нашему мнению, депозитарии, не являющиеся кредитными организациями, вправе получать доходы по ценным бумагам в пользу своих Разработано для информации Юридической Службой МПО депонентов и перечислять эти доходы на счета депонентов, открытые в кредитных организациях, если такой способ получения доходов предусмотрен депозитарным договором.

При этом ведение денежных счетов депонентов депозитарием, не являющимся кредитной организаций, не допускается. В п.9.1.1 “Положения о депозитарной деятельности в РФ” (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.97) указано, что ведение таких счетов происходит в соответствии с федеральными законами и иными нормативными актами. В соответствии с п.3 ст. 5 закона “О банках и банковской деятельности” ведение указанных счетов отнесено к банковским операциям и, следовательно, может осуществляться только кредитными организациями.

По мнению МПО, порядок получения доходов по ценным бумагам и дальнейшее перечисление доходов депонентам нуждается в дальнейшей регламентации. В целях уменьшения рисков депонентов, на наш взгляд, целесообразно ограничить срок перечисления доходов на счета депонентов несколькими рабочими днями, а также признать единственным возможным способом перечисления доходов безналичные переводы.

Вопрос: Распространяется ли требование Постановления № 36 ФКЦБ от 16.10.97 о том, что депозитарная деятельность должна вестись отдельным подразделением юридического лица и для этого подразделения быть исключительной, только на профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг? Может ли подразделение, осуществляющее депозитарную деятельность, быть, например, бухгалтерией?

Ответ: Банк России не вправе давать официальную трактовку нормативных актов ФКЦБ, в том числе “Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации” (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.97). Однако, по нашему мнению, из требования, содержащегося в п.3.8 указанного Положения, об исключительности депозитарной деятельности подразделения следует, что это подразделение не вправе осуществлять никакие иные виды деятельности, кроме депозитарной и оказания услуг, отнесенных Положением к деятельности, сопутствующей депозитарной. Таким образом, с нашей точки зрения, осуществление депозитарной деятельности не может быть, в частности, возложено на бухгалтерию кредитной организации.

Вопрос: Можно ли считать депозитарный сектор в составе Отдела торговых операций или Депозитарный Отдел в составе Фондового управления отдельным подразделением? Какими документами в этом случае может быть обеспечена конфиденциальность информации в целях предупреждения конфликта интересов?

Ответ: Положение ФКЦБ № 36 от 16.10.98 не запрещает осуществление депозитарной деятельности Депозитарным сектором в составе Отдела торговых операций или Депозитарным отделом в составе Фондового управления. Также не определено, какими именно документами следует обеспечивать конфиденциальность депозитарной информации.

По мнению МПО, эти документы должны ограничивать доступ сотрудников торговых подразделений к сведениям о счетах депо депонентов депозитария и предусматривать доступ только в целях исполнения сотрудниками их служебных обязанностей. Также эти документы должны содержать требования к сотрудникам депозитарного подразделения о неразглашении известной им конфиденциальной информации.

Вопрос: Постановление ФКЦБ № 36 требует, чтобы депозитарная деятельность велась отдельным подразделением, для которого она является исключительной. Могут ли вести депозитарную деятельность филиалы кредитной организации?

Ответ: Положение ФКЦБ № 36 от 16.10.97 в п.3.8 содержит требование осуществления депозитарной деятельности отдельным подразделением при совмещении с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также при осуществлении депозитарной деятельности кредитной организацией. При этом Положение не позволяет однозначно определить требуемую степень “обособления” указанного подразделения. Не решены также вопросы обособления такого подразделения в банке, имеющем филиалы и вопросы о статусе депозитарных подразделений филиалов. МПО полагает, что в будущем эти вопросы необходимо четко определить в специальном нормативном акте.

В настоящий момент надлежит исходить из следующих посылок:

Постановление № 36 не запрещает привлекать филиалы организации к осуществлению депозитарной деятельности. При этом подразделение филиала, осуществляющее депозитарную деятельность, не должно совмещать ее с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также выполнять банковские операции, не являющимися услугами, сопутствующими депозитарным, и связанные с обслуживанием клиентов.

Разработано для информации Юридической Службой МПО По мнению МПО, также целесообразно исключить выполнение этим подразделением операций на рынке ценных бумаг, проводимых в пользу самой кредитной организации за исключением операций, связанных с ведением депозитарного учета.

Таким образом, подразделение филиала, осуществляющее депозитарную деятельность, должно быть обособлено в рамках филиала. В целях осуществления единой политики в области депозитарной деятельности, по нашему мнению, было бы целесообразно, чтобы такие подразделения с точки зрения организации депозитарной деятельности подчинялись бы депозитарию центрального офиса кредитной организации или иному депозитарному подразделению, определенному решением руководства банка, однако в настоящий момент это условие не содержится ни в одном нормативном документе и, следовательно, не является обязательным требованием к кредитным организациям.

Из вышесказанного следует, что филиалы кредитной организации могут выполнять депозитарные операции при условии надлежащего обособления в рамках филиала кредитной организации.

Вопрос: Может ли подразделение банка, осуществляющее депозитарную деятельность, также вести депозитарный учет ценных бумаг клиентов депозитария и ценных бумаг, принадлежащих самой кредитной организации?

Ответ: Положение ФКЦБ № 36 от 16.10.97 и иные нормативные акты не запрещают подразделению, осуществляющему депозитарную деятельность, вести внутрибанковские работы, непосредственно не связанные с обслуживанием клиентов.

К работам такого рода следует отнести осуществление депозитарного учета, в том числе осуществление депозитарного учета ценных бумаг, принадлежащих банку на праве собственности. Таким образом, по нашему мнению допускается осуществление депозитарной деятельности и ведение депозитарного учета в рамках одного подразделения кредитной организации.

Вопрос: Возможно ли в подразделении, осуществляющем депозитарную деятельность, совмещать ее с некоторыми видами непрофессиональной деятельности, например, с подготовкой проспекта эмиссии ценных бумаг банка?

Ответ: В соответствии с п.3.8 Положения ФКЦБ № 36 от 16.10.97 депозитарная деятельность должна осуществляться отдельным подразделением кредитной организации, для которого эта деятельность является исключительной. При этом нет дополнительных разъяснений того, что следует понимать под отдельным подразделением и исключительностью деятельности.

По мнению МПО, исключительность депозитарной деятельности соответствующего подразделения допускает выполнение его сотрудниками ряда внутрибанковских функций в тех случаях, когда конфиденциальная информация о счетах депо депонентов не может быть использована при исполнении этих функций. Мы считаем, что подготовка депозитарием банка проспекта эмиссии не приводит к ущемлению прав клиентов депозитария.

Вопрос: Может ли депозитарную деятельность вести специальное подразделение банка, а депозитарный учет - специальное подразделение бухгалтерии банка?

Ответ: Положение ФКЦБ № 36 от 16.10.97 и иные нормативные акты не запрещают применять такую схему организации депозитарного учета, при которой учет, как таковой, ведется в специальном подразделении бухгалтерии, а депозитарием является отдельное подразделение, оказывающее соответствующие услуги клиентам банка. В этом случае, как и при других схемах организации депозитарного учета, необходимо уделять особое внимание устранению возможностей доступа сотрудников других подразделений банка к имеющейся у подразделения, ведущего депозитарный учет, информации об операциях с ценными бумагами клиентов.

Вопрос: Верно ли, что руководство депозитария не должно находиться в подчинении руководителя подразделения, ведущего иную профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг?

Ответ: МПО согласно с точкой зрения на организационную схему работы депозитария банка, при которой руководство депозитария не находится в подчинении руководства подразделений, осуществляющих иную профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Несмотря на то, что это требование в настоящий момент не зафиксировано в Положении о депозитарной деятельности в РФ (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.97) и в иных нормативных документах, на наш взгляд, именно такая схема может реально обеспечить ограничение распространения депозитарной информации и адекватное отражение операций с ценными бумагами, проводимых банком.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: Имеет ли коммерческий банк право принимать в качестве обеспечения выданного кредита (и учитывать на счетах депо) эмиссионные ценные бумаги, не имея лицензии на осуществление депозитарной деятельности?

Ответ: Прием ценных бумаг в качестве обеспечения выданных кредитов не относится к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и, соответственно, не требует специального лицензирования.

Отметим, что учет прав на принятые в обеспечение кредитов именные эмиссионные ценные бумаги осуществляется в системе ведения реестра или другом депозитарии. Поэтому указанные ценные бумаги в настоящее время не подлежат депозитарному учету в банке, принявшем их в качестве обеспечения кредита.

Предъявительские ценные бумаги, принятые в обеспечение кредита, сертификаты которых находятся в хранилищах депозитария, должны отражаться либо в депозитарном учете банкакредитора, либо в его внебалансовом учете (счет 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”) в зависимости от условий заключенного кредитного договора (договора залога).

Вопрос: Является ли обязательным ведение депозитарного учета акций банка, находящихся в процессе размещения? Если да, то как вести такой учет?

Ответ: В настоящее время Инструкция № 44 и иные нормативные документы Банка России не содержат обязательного требования ведения депозитарного учета акций кредитных организаций в период между регистрацией проспекта эмиссии и отчета об итогах размещения, а также ведения депозитарного учета собственных акций, выкупленных у акционеров.

Тем не менее, в обоих перечисленных случаях мы рекомендуем такой учет вести. Рекомендации специалистов Банка России по ведению депозитарного учета в указанных ситуациях приведены в вопросах 2.44-2.47 электронного сборника вопросов и ответов по правилам ведения депозитарного учета за 1997 год и вопросах 2.14-2.15 аналогичного сборника за 1998 год.

Вопрос: Является ли обязательным депозитарный учет собственных ценных бумаг кредитной организации, выкупленных по каким-либо причинам на свое имя?

Ответ: Выкупленные кредитной организацией собственные ценные бумаги рекомендуется отражать, помимо реестра владельцев ценных бумаг и основного баланса банка (счет 034), также и на счетах депо. В синтетическом учете указанные ценные бумаги по пассиву целесообразно отражать на счете 98090 “Ценные бумаги вне обращения”. По активу документарные ценные бумаги, сертификаты которых находятся в хранилищах депозитария, отражаются на счете 98000, а ценные бумаги, выпущенные в бездокументарной форме, отражаются на счете 98010.

В аналитическом учете по пассиву ценные бумаги учитываются на счете эмитента. Рекомендуется на этом счете открывать раздел “Выкупленные до срока погашения ценные бумаги”.

Однако в настоящее время такой порядок депозитарного учета выкупленных собственных ценных бумаг не отражен в нормативных документах и не является обязательным.

Вопрос: Следует ли отражать в депозитарном учете векселя, выпущенные банком и выкупленные им до срока погашения, сертификаты которых находятся в его хранилище?

Ответ: О.: По мнению МПО, если банк не предполагает дальнейшее обращение векселей, выкупленных до срока погашения, их не нужно отражать в депозитарном учете. При этом бланки векселей следует либо отражать на внебалансовом счете № 90702 “Сертификаты, бланки, купоны ценных бумаг для уничтожения”, либо хранить в документах дня, что в соответствии с Письмом Банка России № 34-3-3-9/1071 от 12.05.97 приравнивается к уничтожению векселей.

Если банк предполагает дальнейшее использование выкупленных до срока погашения векселей (их перепродажу новым владельцам), по нашему мнению, необходимо осуществлять их депозитарный учет по общим правилам учета ценных бумаг, выкупленных до погашения (счета 98000 и 98090). При этом нет необходимости вести дополнительный учет указанных ценных бумаг на внебалансовом счете № 90703 “Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи”

–  –  –

Ответ: Зачислив ОВГВЗ, переданные банку владельцами для предъявления к погашению и получения купонных выплат, на свой счет депо владельца, открытый в другом банке, банк поступил некорректно. Поскольку заключенные договоры поручения не повлекли перехода права собственности на ОВГВЗ к банку, то он не имел права депонировать эти облигации на свой счет депо владельца. Это, в частности, следует из п.4.4 Положения о депозитарной деятельности в РФ (постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.1997). Совершив указанные неправомерные действия, банк породил конфликтную ситуацию, когда с формальной точки зрения в соответствии со ст. 28 закона “О рынке ценных бумаг” банк на основании записи по счету депо в другом банке мог быть признан владельцем депонированных ценных бумаг, тогда как это не соответствует фактическому положению дел.

Вопрос: Какие записи удостоверяют права клиента на ценные бумаги, переданные им в доверительное управление?

Ответ: В соответствии с законом “О рынке ценных бумаг” (№ 39-ФЗ от 22.04.1996) право собственности на ценные бумаги удостоверяется либо сертификатом, либо записью по счету депо, либо записью в системе ведения реестра. При передаче безналичных ценных бумаг в доверительное управление, они должны быть зачислены на счет доверительного управляющего (счет с пометкой ДУ), открываемого в депозитарии или у реестродержателя. После совершения этого перевода запись по соответствующему счету фиксирует права на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 63 от 02.07.1997 “О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации” имущество, переданное по каждому договору доверительного управления, учитывается на отдельном балансе на счетах главы Б “Счета доверительного управления”. Из этого следует, что состав имущества доверителя, переданного в доверительное управление, отражается в учете доверительного управляющего на отдельном балансе.

Таким образом, права на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении, зафиксированы записями на счетах доверительного управляющего, а принадлежность конкретных бумаг, находящихся в доверительном управлении, доверителю - записями, ведущимися доверительным управляющим.

Вопрос: Можно ли бумаги, полученные банком по нескольким договорам доверительного управления, хранить на одном счете Д.У. у регистратора или в другом депозитарии? Если да, то каким образом можно разделить ценные бумаги одного выпуска, находящиеся в доверительном управлении по разным договорам?

Ответ: В настоящее время нормативные акты ФКЦБ и Банка России не запрещают хранить ценные бумаги, полученные банком по нескольким договорам доверительного управления, на одном счете доверительного управляющего, открытого в другом депозитарии или у реестродержателя.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 63 от 02.07.1997 “О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации” имущество, переданное по каждому договору доверительного управления, учитывается на отдельном балансе в соответствии с “Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ” № 61 от 18.06.1997 на счетах главы Б “Счета доверительного управления”. Учет имущества по разным договорам доверительного управления на отдельных балансах позволяет разделить ценные бумаги, переданные в доверительное управление по различным договорам.

Вопрос: Если клиент депозитария отдает ценные бумаги в доверительное управление другому клиенту депозитария, надо ли переводить их в реестр на счет д.у., открываемый регистратором доверительному управляющему?

Ответ: Не обязательно.

В соответствии с п.2.7 Положения о депозитарной деятельности в РФ (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.1977) депонентами депозитария могут являться доверительные управляющие ценными бумагами. Из этого следует, что депозитарий может открыть доверительному управляющему счет депо, зафиксировав, что на этом счете учитываются ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении. Депонент, который отдает свои ценные бумаги в доверительное управление, переводит внутри депозитария свои ценные бумаги на счет доверительного управляющего.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: Можно ли на счетах депо учитывать помимо ценных бумаг драгоценные металлы и иное имущество, переданное в доверительное управление? Как учитывать в депозитарии имущество, переданное в доверительное управление?

Ответ: В соответствии с Инструкцией Банка России № 61 и Инструкцией Банка России № 44 от 25.07.96 счета депо предназначены для учета ценных бумаг, права на которые удостоверяются записями на счетах депо кредитной организации, а также ценных бумаг, принадлежащих кредитной организации на праве собственности, вне зависимости от того, где ведутся записи, удостоверяющие права на них.

Действующие нормативные документы Банка России не предусматривают учет на счетах депо других видов имущества кроме ценных бумаг.

Если права на ценные бумаги, переданные в доверительное управление, учитываются у реестродержателя или в другом депозитарии, то депозитарный учет таких ценных бумаг вести также не следует.

При передаче депонентом ценных бумаг, находящихся у него в доверительном управлении, в депозитарий кредитной организации эти бумаги должны быть зачислены на счет, открытый на имя депонента, как доверительного управляющего. Возможность открытия таких счетов депо предусмотрена п.2.7 “Положения о депозитарной деятельности в РФ” (Постановление ФКЦБ РФ № 36 от 16.10.1997). Ценные бумаги, учитываемые в кредитных организациях на счетах доверительных управляющих, в синтетическом учете должны отражаться на счете 98055 “Ценные бумаги в доверительном управлении”.

Вопрос: Просим разъяснить порядок проведения мероприятий в депозитариях кредитных организаций, связанных с деноминацией российского рубля. Следует ли вносить исправительные записи на сертификаты ценных бумаг?

Ответ: Порядок проведения деноминации ценных бумаг был установлен Постановлением Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. N 217 "Об особенностях обращения ценных бумаг в связи с изменением нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен" принятого в соответствии с п.17 Постановления Правительства РФ от 18.09.97г. “О проведении мероприятий связанных с изменением нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен.

Вне зависимости от того в какой форме выпущены ценные бумаги - в электронной или в бумажной - их номинал должен быть уменьшен в одну тысячу раз. При этом не следует вносить исправительные записи на сертификаты ценных бумаг, выпущенные в обращение до 01.01.98. В соответствии с общим порядком деноминации обязательства, выраженные в российских рублях и выданные до 01.01.98, исполняются после 01.01.98 в тысячекратно уменьшенном размере.

Если депозитарный учет ведется в штуках и номинал ценных бумаг не отражается на счетах депо, то депозитарию следует уменьшить номинал в одну тысячу раз в анкете выпуска. Если же депозитарий в дополнении к учету в штуках отражает номинал ценных бумаг на счетах депо, то соответствующие изменения должны быть совершены по счетам депо. Если при этом номинал ценных бумаг начинает выражаться не в целых рублях, а в копейках и в дробных долях копейки, то депозитарий должен отражать дробные доли вплоть до того момента, когда эмитент ценных бумаг не проведет консолидацию.

Вопрос: Может ли банк с числом акционеров менее 500 самостоятельно вести собственный реестр? Является ли эта деятельность профессиональной и можно ли ее совмещать с брокерской и дилерской деятельностью?

Ответ: В соответствии с существующими в настоящий момент нормативными документами при количестве лицевых счетов менее 500, банк вправе самостоятельно вести реестр своих акционеров.

Ст. 8 закона “О рынке ценных бумаг” не дает однозначного ответа на вопрос о том, является ли эта деятельность профессиональной. По нашему мнению, ведение собственного реестра с числом акционеров менее 500 не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, так как профессиональная деятельность должна быть связана с оказанием договорных услуг иным лицам, а в данном случае этот признак отсутствует. К сожалению, до внесения соответствующей поправки в закон “О рынке ценных бумаг” нельзя исключить наличие иных толкований этой проблемы.

Ответ на вопрос о допустимости совмещения ведения собственного реестра с профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг вытекает из ответа на предыдущий вопрос. Поскольку, по нашему мнению, ведение собственного реестра не является профессиональной деяРазработано для информации Юридической Службой МПО тельностью, то допустимо его совмещение с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в частности, с брокерской и дилерской.

Вопрос: Кто может выступать в роли номинального держателя ценных бумаг? Может ли один депозитарий открыть в другом депозитарии счет номинального держателя?

Ответ: В соответствии с частью 2 статьи 8 закона "О рынке ценных бумаг" в качестве номинального держателя ценных бумаг могут выступать только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Таким образом, кредитные организации, не получившие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, не могут выступать в качестве номинального держателя.

В действующих нормативных документах понятие номинального держателя определено только для системы ведения реестра, но не для депозитариев. Таким образом, депозитарий не может открыть в другом депозитарии счет номинального держателя. Подобные счета в депозитарном учете принято называть междепозитарными (корреспондентскими). Упоминание в п.4.4 Положения ФКЦБ № 36 "счета номинального держателя в другом депозитарии" не является точным использованием термина, а приведено по аналогии с системой ведения реестра.

Вопрос: Может ли банк стать номинальным держателем в собственном реестре акционеров? Какие документы при этом должны быть оформлены?

Ответ: В соответствии с разделом 2 ст. 7 закона “О рынке ценных бумаг” номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. Закон не устанавливает никаких ограничений на лица, выступающие в качестве номинального держателя, кроме наличия у них лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Таким образом, получение статуса номинального держателя в собственном реестре акционеров не противоречит действующему законодательству.

При этом банк - депозитарий, открывший в своем реестре указанный счет, должен заключить с каждым акционером, чьи акции будут учитываться в депозитарии, депозитарный договор.

Кроме заключения договора, депоненты депозитария должны дать передаточное распоряжение в реестр на перевод ценных бумаг со счета владельца на счет номинального держателя.

Вопрос: Банк ведет реестр акционеров самостоятельно. При этом сертификаты акций, принадлежащих акционерам (служащим банка), находятся в хранилище его депозитария. На каком счете депо следует отражать эти сертификаты? Следует ли их отражать в депозитарной отчетности банка?

Ответ: В соответствии с п.3 Письма Банка России № 34-3-3-9/1071 от 12.05.97 г. акции, права на которые учитываются в системе ведения реестра, не подлежат депозитарному учету в кредитной организации и их не следует отражать в депозитарной отчетности.

Находящиеся в хранилище кредитной организации сертификаты акций, права на которые фиксируются в системе ведения реестра, следует отражать на внебалансовых счетах главы В. плана счетов бухгалтерского учета.

Вопрос: Может ли кредитная организация (являющаяся акционерным обществом) выполнять функции трансфер-агента по ценным бумагам, выпущенным другими эмитентами? Если да, то не противоречит ли это требованиям пункта 9 Положения “О ведении реестра владельцев именных ценных бумаг” (утвержденного постановлением ФКЦБ от 2.10.1997г. № 27), в соответствии с которым “эмитент не вправе выполнять функции трансфер-агента по ценным бумагам, выпущенным другими эмитентами”?

Ответ: Банк России не вправе давать официальную трактовку нормативным актам ФКЦБ. Однако, по мнению МПО, указанная в п. 9 Положения ФКЦБ № 27 норма противоречит действующему законодательству, так как накладывает дополнительные ограничения на организационноправовую форму лица, не осуществляющего профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг - выполняющего функции трансфер-агента.

По мнению сотрудников ФКЦБ, п.9 Положения следует трактовать следующим образом:

эмитент не может выполнять функции трансфер-агента по ценным бумагам других эмитентов, реестры которых ведет тот же регистратор, что и реестр ценных бумаг данного эмитента.

В настоящее время ФКЦБ готовит официальное разъяснения по указанному вопросу.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: Может ли кредитная организация (не являющаяся уполномоченным банком) учитывать на счетах депо или принимать на хранение от клиентов ценные бумаги, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте?

Ответ: Да, по нашему мнению, может. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг, представляющая собой оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, не предполагает совершение депозитарием сделок купли-продажи ценных бумаг и поэтому непосредственно не связана с движением капитала.

В п.2.9 Положения “О депозитарной деятельности в Российский Федерации”, утвержденного Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 36 от 16.10.97, указано, что “объектом депозитарной деятельности являются ценные бумаги, выпущенные резидентами Российской Федерации”, при этом указанное Положение не содержит каких-либо ограничений депозитарной деятельности, по отношению к ценным бумагам, эмитированным резидентами РФ с номиналом в иностранной валюте.

Ценные бумаги, эмитированные нерезидентами в соответствии с законодательством государства, в юрисдикции которого они находятся, согласно Положению № 36 также могут быть объектом депозитарной деятельности, если это не противоречит требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов РФ.

Вопрос: Имеет ли право банк-резидент приобретать в собственность еврооблигации Российской Федерации?

Ответ: В соответствии с законом “О валютном регулировании и валютном контроле” ценные бумаги номинированные в иностранной валюте отнесены к валютным ценностям, на приобретение которых наложен ряд ограничений. Банк-резидент вправе приобретать ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте (в том числе еврооблигации Российской Федерации), с учетом этих ограничений (наличие статуса уполномоченного банка, получение специального разрешения Банка России и т.д.) Вопрос: Имеет ли право банк-резидент открывать счета депо и корреспондентские счета депо в депозитариях, находящихся вне территории Российской Федерации?

Ответ: Открытие указанных счетов не запрещено действующим законодательством.

Депозитарный учет ценных бумаг, находящихся на указанных счетах, должен осуществляться банками-резидентами на соответствующих им счетах депо типа НОСТРО в соответствии с действующими в Российской Федерации правилами.

Вопрос: Каким образом инициируются депозитарные операции с ценными бумагами, находящимися в долевой собственности? Как поступать в случае, если ценные бумаги находятся в долевой собственности банка и его клиента, однако найти клиента по известным банку реквизитам невозможно?

Ответ: В соответствии со ст. 246 ГК РФ распоряжение имуществом, находящимся в долевой собственности, осуществляется по соглашению ее участников. Таким образом, регламент депозитария может предусматривать прием поручений по счету депо долевых собственников, подписанное всеми собственниками или одним из них, если право подписи поручения этим сособственником предусмотрено в договоре счета депо или при наличии у отдающего поручение соответствующих доверенностей от остальных сособственников.

При невозможности найти сособственника с целью получения его согласия на проведение депозитарной операции указанное лицо может быть решением суда по заявлению заинтересованных лиц признано безвестно отсутствующим в соответствии со ст. 42 ГК РФ. После этого право распоряжения долей имущества безвестно отсутствующего лица передается иному лицу на основании решения суда. Кроме того, банк вправе требовать выделения своей доли имущества в соответствии со ст. 252 ГК РФ. После выделения своей доли ценных бумаг, учитываемых на данном счете депо, банк вправе распоряжаться своей долей без согласия сособственника.

–  –  –

депо приобретателя. Таким образом, указанная депозитарная операция была совершена правильно, и переход права собственности к физическому лицу произошел.

Поставка ОВГВЗ произошла в момент зачисления ценных бумаг на счет приобретателя. В соответствии с правилами, приведенными в Указании Банка России № 199-У от 30.03.1998 “Об установлении единого порядка определения кассовых (наличных) и срочных сделок кредитных организаций и внесении изменений и дополнений в нормативные акты Банка России” срочной считается сделка, исполнение которой (дата расчетов по которой) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня ее заключения. При этом при совершении сделки, по которой даты исполнения сторонами своих обязательств не совпадают, датой исполнения сделки (датой расчетов по сделке) считается дата исполнения всех обязательств по сделке (т.е. дата, на которую обязательства каждой из сторон по условиям сделки считаются исполненными). Из этого следует, что в данном случае, несмотря на то, что поставка ОВГВЗ была произведена, сделку следует считать срочной, если окончательный расчет за поставленные ОВГВЗ был отсрочен более чем на три рабочих дня с момента заключения сделки.

Вопрос: Может ли право собственности на вексель переходить в результате совершения проводки по счетам депо?

Ответ: Во второй главе закона “О рынке ценных бумаг” (№ 39 ФЗ от 22.04.96) перечислены виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. При этом, несмотря на то, что большая часть закона посвящена эмиссионным ценным бумагам в нем нет указаний на то, что профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг относится исключительно к эмиссионным ценным бумагам. Таким образом, мы вправе считать, что профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, в том числе депозитарная деятельность, распространяется и на неэмиссионные ценные бумаги, в частности, на векселя. В п. 2.10 “Положения о депозитарной деятельности в РФ”, утвержденном постановлением ФКЦБ № 36 от 16.10.1997 явно указано, что объектом депозитарной деятельности могут являться также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблюдением установленной законодательством формы и порядка. При депонировании ценной бумаги в депозитарий право собственности на такую бумагу удостоверяется записью по счету депо владельца. В соответствии с этим при совершении депозитарной проводки и переводе ценной бумаги, в частности векселя, на счет депо нового владельца, как указано в ст. 29 закона “О рынке ценных бумаг”, право собственности переходит к новому владельцу в момент совершения приходной записи по его счету депо. Таким образом, из приведенных нормативных документов следует, что вексель может служить объектом депозитарной деятельности, право собственности на него может быть зафиксировано записью по счету депо, и, следовательно, оно может переходить в результате совершения депозитарной проводки.

Некоторые особенности осуществления депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами приведены в Указании Банка России № 292-У от 15.07.1998. На наш взгляд, при совершении депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами необходимо соблюдать следующее правило: необходимые записи на неэмиссионной ценной бумаге (а точнее говоря, на ее сертификате) должны соответствовать тому, на каком счете депо эта ценная бумага учитывается и состоянию соответствующей записи на этом счете. При совершении депозитарных операций с векселями из этого следует, что если на векселе проставлен бланковый индоссамент, то при переходе прав собственности можно ограничиться совершением записей по счетам депо и не трогать сам вексель. В иных случаях совершение депозитарной проводки должно сопровождаться внесением соответствующего индоссамента на векселе, который в соответствии с вексельным правом будет осуществлен предыдущим владельцем или его доверенным лицом. Ответственность за соответствие записей на сертификате неэмиссионной ценной бумаги состоянию соответствующего счета депо должен брать на себя депозитарий.

Вопрос: Являются ли дорожные чеки, принадлежащие банку, ценными бумагами, подлежащими учету на счетах депо?

Ответ: В соответствии со ст. 143 ГК РФ чек является ценной бумагой. В то же время действующие нормативные документы не позволяют однозначно классифицировать дорожные чеки в качестве чеков, являющихся ценными бумагами в соответствии с ГК РФ. Если дорожный чек удовлетворяет требованиям ст. 877 и ст. 878 ГК РФ, то следует классифицировать его как неэмиссионную ценную бумагу и осуществлять депозитарный учет в соответствии с Указанием Банка России № 292-У от 15.07.1998. В противном случае дорожные чеки не подлежат депозитарному учету.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: П. 1 Указания № 292-У от 15.07.98 “О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами” указывает на необходимость депозитарного учета неэмиссионных ценных бумаг, "… если проведение депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами предусмотрено …Условиями осуществления депозитарной деятельности". Возникает вопрос, необходимо ли осуществлять депозитарный учет приобретенных банком неэмиссионных ценных бумаг, если это не предусмотрено Условиями?

Ответ: Да, необходимо. В соответствии с п.3 Указания № 292-У “кредитные организации обязаны вести учет векселей и иных неэмиссионных ценных бумаг, принадлежащих им на праве собственности”. Указанием от 15 июля 1998 г. № 291-У “О внесении изменений в Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации…” также предписывается осуществлять учет депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами на счетах депо.

Формулировка п.1 Указания № 292-У относится к депозитарной деятельности с неэмиссионными ценными бумагами, т.е. оказанию клиентам услуг по хранению и учету ценных бумаг.

Согласно п.2 Указания осуществление депозитарной деятельности не является обязательным, и прием ценных бумаг от клиентов может осуществляться также по договорам хранения.

2. Вопросы по бухгалтерскому учету депозитарных операций и по синтетическому депозитарному учету Вопрос: На каких синтетических счетах отражаются депозитарные операции банком профессиональным участником рынка в случае, если он ведет операции только с собственными ценными бумагами и не имеет лицензии на депозитарную деятельность?

Ответ: Кредитными организациями, не имеющими лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности, могут быть использованы все синтетические счета депо главы Д, на которых могут отражаться ценные бумаги, принадлежащие банку на праве собственности.

Не допускается ведение такими банками депозитарной деятельности и, как следствие этого, ведение депозитарного учета ценных бумаг, переданных клиентами банка на основании договоров счета депо.

Таким образом, однозначно не могут быть использованы счета 98040, 98060, 98065. Использование остальных счетов, в принципе, возможно, однако применение счетов 98053 и 98055 не должно сопровождаться заключением депозитарного договора с клиентами.

Вопрос: Каким образом должны быть отражены в депозитарном учете наличные ценные бумаги, принадлежащие банку на праве собственности, сертификаты которых находятся в хранилище банка?

Ответ: Ценные бумаги, принадлежащие банку на праве собственности, в соответствии с Инструкцией Банка России № 61 и Инструкцией № 44 должны быть отражены в депозитарном учете банка.

Принадлежащие банку наличные ценные бумаги, сертификаты которых находятся в кладовой, по активу должны быть отражены на синтетическом счете 98000 "Ценные бумаги на хранении в депозитарии", а по пассиву, как правило - на синтетическом счете 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию".

Вопрос: Ценные бумаги находятся в долевой собственности банка и его клиента. На каком счете депо (собственном или клиентском) надо учитывать эти ценные бумаги? На каком синтетическом счете депо 98040 или 98050 следует эти бумаги отражать?

Ответ: Ценные бумаги, находящиеся в долевой собственности, в том числе ценные бумаги, находящиеся в долевой собственности банка и его клиента, следует учитывать на отдельном счете депо, на котором учитываются только ценные бумаги находящиеся в долевой собственности этих сособственников, при этом доли собственности на все бумаги, учитываемые на этом счете, должны быть одинаковыми. В синтетическом учете этот счет следует отражать на счете 98040, так как целесообразно считать “долевого собственника” отдельным депонентом, а в соответствии с Инструкцией Банка России № 44 от 25.07.1996 ценные бумаги депонентов отражаются на счете 98040 “Ценные бумаги владельцев”.

–  –  –

тами банка. Каким образом следует вести депозитарный учет дробной доли ценной бумаги банка и дробных долей ценной бумаги клиентов банка?

Ответ: Ценные бумаги, находящиеся в долевой собственности, в том числе ценные бумаги, находящиеся в долевой собственности банка и его клиентов, в депозитарии должны учитываться на отдельном счете депо, открываемого “долевому собственнику”.

В случае если в депозитарии банка “долевому собственнику” не открыт счет депо, а соответствующая облигация ОВГВЗ находится в банке на основании договора хранения, то такие облигации должны отражаться по внебалансовому счету 90803.

В обоих указанных случаях в депозитарном (инвентарном) учете ценных бумаг, принадлежащих банку на праве собственности, следует по синтетическому счету 98050 отражать дробные доли ценных бумаг, находящихся в долевой собственности банка.

Если клиенту банка открыт в депозитарии счет депо, то ценные бумаги, находящиеся в его долевой собственности, не должны отражаться на этом счете. Как было указано выше, “долевому собственнику” может быть открыт отдельный счет депо, ценные бумаги на котором должны отражаться по пассиву на счете 98040, либо эти облигации могут находиться в банке на хранении.

Вопрос: Отличается ли порядок депозитарного учета еврооблигаций (в т.ч. эмитированных резидентами и Правительством РФ) от общепринятых правил учета ценных бумаг?

Ответ: Нет, не отличается. В настоящее время Банком России не установлены особенности депозитарного учета еврооблигаций, эмитированных резидентами, в том числе, Правительством Российской Федерации. Поэтому, депозитарный учет еврооблигаций осуществляется в соответствии с общими правилами депозитарного учета эмиссионных ценных бумаг.

Вопрос: Должен ли в депозитарии осуществляться учет (в штуках) АДР (американских депозитарных расписок), приобретенных банком или его депонентом, или необходимо осуществлять учет акций, на которые были выпущены АДР?

Ответ: Американские депозитарные расписки (ADR) являются финансовым инструментом, который эмитируется нерезидентом (депозитарием программы ADR) вне пределов Российской Федерации, обращается на зарубежных финансовых рынках и удостоверяет право собственности на ценные бумаги российских эмитентов.

Ценные бумаги, эмитированные нерезидентами в соответствии с законодательством государства, в юрисдикции которого они находятся, согласно Положению ФКЦБ № 36 могут быть объектом депозитарной деятельности, если это не противоречит требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов РФ.

Особенности депозитарного учета ценных бумаг, эмитированных нерезидентами и не вошедшими в установленный гражданским законодательством Российской Федерации перечень видов ценных бумаг (в том числе американских депозитарных расписок - ADR), в настоящее время не регламентированы нормативными правовыми актами.

До принятия соответствующих нормативных документов можно порекомендовать осуществлять депозитарный учет ADR (как принадлежащих банку на праве собственности, так и принадлежащих клиентам). При этом ведется учет (в штуках) самих ADR, с обязательным хранением в регистрах депозитарного учета информации о базовом активе, на который они были выпущены (акции или облигации).

Вопрос: Просим разъяснить порядок депозитарного учета ADR (американских депозитарных расписок) и GDR (глобальных депозитарных расписок).

• Правилами депозитарного учета каких бумаг (эмиссионных или неэмиссионных) следует руководствоваться?

• Что следует указывать в учетных регистрах вместо номера государственной регистрации ценных бумаг?

• Каков порядок синтетического учета и депозитарной отчетности по ADR и GDR?

Ответ: По мнению МПО, при ведении депозитарного учета ADR и GDR следует основываться на общих принципах депозитарного учета. При этом указанные ценные бумаги, на наш взгляд, можно классифицировать как эмиссионные. Вместо номера государственной регистрации выпуска ценных бумаг в учетных регистрах депозитария рекомендуется указывать код ISIN, присвоенный ADR или GDR международными финансовыми институтами.

Порядок синтетического депозитарного учета и депозитарной отчетности по указанным финансовым инструментам не отличается от общего порядка, предусмотренного для ценных бумаг, эмитированных в Российской Федерации.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: Допустимо ли открытие счета номинального держателя в реестре или междепозитарного (корреспондентского) счета в депозитарии иностранному банку, не имеющему лицензии профессионального участника, если на этом счете будут учитываться ценные бумаги клиентов этого банка? Если да, то на каком синтетическом счете депо надо отражать ценные бумаги, находящиеся на этом счете?

Ответ: В настоящее время вопрос об открытии счетов номинального держателя или междепозитарных счетов для иностранных кастодианов или иных институтов, осуществляющих деятельность, соответствующую признакам депозитарной, явно не урегулирован ни в законе “О рынке ценных бумаг”, ни в “Положении о депозитарной деятельности в РФ (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.1997). Банк России не вправе трактовать нормативные акты ФКЦБ, регламентирующие депозитарную деятельность. Однако, по нашему мнению, предъявлять к иностранному кастодиану, осуществляющему свою деятельность вне территории РФ, требование о получении лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг РФ на право осуществления депозитарной деятельности нецелесообразно.

На взгляд МПО, в настоящее нормативные акты не содержат явного запрета на открытие счета номинального держателя (междепозитарного счета) иностранным кастодиальным институтам, не имеющих лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг РФ.

Ценные бумаг, учитываемые на этих счетах, следует, как правило, отражать на синтетическом счете 98060 “Ценные бумаги, принятые на хранение от низовых депозитариев (ЛОРО депо базовый)” и, возможно, в некоторых случаях, например, для предъявительских ценных бумаг, на синтетическом счете 98065, “Ценные бумаги, принятые на хранение от других депозитариев (ЛОРО депо расчетный)” в соответствии с описаниями этих счетов, приведенными в нормативных документах Банка России. Использование в этих целях счета 98040 “Ценные бумаги владельцев” не соответствует характеру междепозитарного счета, открываемого иностранному кастодиальному институту.

Вопрос: В каких случаях депозитарии устанавливают между собой расчетные корреспондентские отношения, отражая соответствующие счета на синтетическом счете 98015?

Можно ли установить базовые корреспондентские отношения с несколькими депозитариями? Является ли ошибкой, если счету 98015 в одном депозитарии соответствует счет 98060 в другом?

Ответ: В Инструкции Банка России № 61 при описании счета 98015 написано, что этот счет может быть использован при установке прямых корреспондентских отношений с целью ускорения расчетов между двумя депозитариями. В этом случае установленные расчетные междепозитарные (корреспондентские) отношения не должны использоваться для передачи информации, при сборе реестра владельцев именных ценных бумаг. Случаи установки расчетных междепозитарных отношений в настоящее время крайне редки. Как правило, депозитарии устанавливают между собой базовые корреспондентские отношения и используют их при сборе реестра владельцев именных ценных бумаг.

Действующие нормативные документы не содержат запрета на открытие одним депозитарием нескольких базовых междепозитарных счетов.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 61 счету 98015 должен соответствовать счет 98065, а счету 98010 - счет 98060. Однако в настоящее время на практике, ввиду того, что различия между расчетными и базовыми междепозитарными отношениями прописаны в нормативных документах недостаточно, довольно часто происходит нарушение этого соответствия. Такое нарушение соответствия не является грубой ошибкой и, на взгляд МПО, не может стать причиной для применения санкций к кредитным организациям и должно устраняться по мере обнаружения.

Вопрос: На каком корреспондентском счете базовом или расчетном следует отражать векселя депонентов данного депозитария, переданные на хранение в другой депозитарий?

Ответ: Из п.п. 11.7, 11.8, 11.16, 11.17 Инструкции Банка России № 61 можно сделать вывод о том, что предъявительские ценные бумаги ценные бумаги депонентов депозитария должны отражаться на расчетных корреспондентских счетах №№ 98015 и 98065.

При решении вопроса о том, на каком счете должны отражаться ордерные ценные бумаги, к которым относятся векселя, следует признать, что порядок их депозитарного учета должен быть аналогичен порядку учета предъявительских ценных бумаг. Причина этого состоит в том, что в Разработано для информации Юридической Службой МПО отличие от именных ценных бумаг, для каждого выпуска которых всегда можно выделить головной учетный институт, ордерные, как и предъявительские ценные бумаги, выпускаются в документарной форме без обязательного централизованного хранения и головной учетный институт для этих видов ценных бумаг отсутствует. Таким образом, корреспондентские счета, на которых отражаются векселя, следует признавать расчетными.

Вопрос: Как вести депозитарный учет эмиссионных ценных бумаг, принятых банком в доверительное управление по договорам или в ОФБУ?

Ответ: В настоящий момент в соответствии с п. 1.5 Инструкции № 44 депозитарному учету подлежат ценные бумаги, переданные кредитной организацией ее клиентами, если права на них удостоверяются записями на счетах депо кредитной организации, а также ценные бумаги, принадлежащие кредитной организации на праве собственности, вне зависимости от того, где ведутся записи, удостоверяющие права на них. Таким образом, ценные бумаги, переданные кредитной организации в доверительное управление, не подлежат депозитарному учету в кредитной организации за исключением того случая, когда сертификаты предъявительских или (при определенных условиях) ордерных ценных бумаг помещены на хранение в депозитарий кредитной организации.

Для учета ценных бумаг, переданных в доверительное управление кредитной организации, должен быть открыт счет в балансе доверительного управления кредитной организации, а сами ценные бумаги должны быть переведены на счет кредитной организации - доверительного управляющего в другом депозитарии или в системе ведения реестра.

Вопрос: Надо ли зачислять на счет 98055 “Ценные бумаги в доверительном управлении” ценные бумаги, переданные банком в доверительное управление после их списания со счета 98050, если банк не ведет депозитарную деятельность?

Ответ: В настоящее время порядок депозитарного учета ценных бумаг, переданных банком в доверительное управление, урегулирован нормативными документами недостаточно.

По мнению МПО, ценные бумаги, переданные банком в доверительное управление, если иное не установлено договором доверительного управления, подлежат списанию со счетов депо банка, на которых они учитывались в качестве ценных бумаг, принадлежащих банку на праве собственности. Это связано с тем, что ценные бумаги, переданные в доверительное управление, попадают в распоряжение доверительного управляющего, который, как правило, может без ведома доверителя осуществлять с этими ценными бумагами различные сделки, в результате которых они могут быть замещены другим имуществом.

Синтетический счет депо 98055 “Ценные бумаги в доверительном управлении” в соответствии с его описанием, приведенным в Инструкции Банка России № 61 используется для учета ценных бумаг, переданных в доверительное управление депоненту. В описании счета также указано, что на нем могут учитываться ценные бумаги, переданные депонентом в доверительное управление. С нашей точки зрения это целесообразно делать только в случае, если договор доверительного управления обязывает доверительного управляющего уведомлять доверителя обо всех операциях, совершенных с переданным ему имуществом. В противном случае, с учетом вышеизложенного, мы считаем, что переданные в доверительные управление ценные бумаги должны быть списаны с депозитарного учета доверителя.

Вопрос: Каким образом в депозитарном учете должны отражаться ценные бумаги, переданные банку одновременно в залог и в доверительное управление?

Ответ: Ситуация, когда ценные бумаги передаются одновременно и в залог, и в доверительное управление, представляется весьма нестандартной. По-видимому, ее можно трактовать как некий аналог операции РЕПО, поскольку банк в течение того времени, пока он является залогодержателем, вправе совершать операции с заложенным ему имуществом.

Инструкция № 44 от 25.07.1996 и иные нормативные документы Банка России не содержат правил ведения депозитарного учета в приведенной Вами нестандартной ситуации. На наш взгляд, в аналитическом депозитарном учете такие ценные бумаги следует зачислять на счет депо доверительного управляющего в раздел “Принято в залог”, открываемый в соответствии с договором залога. В синтетическом учете эти бумаги целесообразно отражать на счете депо 98070 “Ценные бумаги, обремененные обязательствами”.

–  –  –

вора залога), то залогодержатель не должен вести депозитарный учет этих ценных бумаг. Эти ценные бумаги следует отражать на внебалансовом счете 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”, предназначенном в соответствии с Указанием Банка России № 62-У от 11.12.1997 “для учета ценных бумаг, хранящихся в банке на основании договоров хранения”.

В случае если в договоре залога предусмотрено, что залогодержатель осуществляет депозитарный учет документарных ценных бумаг, принятых в залог и переданных залогодержателю, то это является основанием для залогодержателя вести депозитарный учет принятых ценных бумаг.

Таким образом, условия, определяющие порядок учета залогодержателем векселей, принятых в заклад, определяются содержанием залогового договора в части, фиксирующей порядок хранения векселей, переданных залогодержателю. По мнению МПО, следует рекомендовать указывать этот порядок в договоре залога явно, однако если этого не сделано, то следует считать, что векселя переданы залогодержателю на хранение на основании договора хранения.

Вопрос: Каким образом следует вести депозитарный учет залоговых операций с ценными бумагами, если клиент банка передает ценные бумаги в залог банку, переведя их на счет банка в другом депозитарии. Далее клиент банка перезакладывает эти же бумаги другому банку, на счет которого эти бумаги переводятся?

Ответ: Ценные бумаги, переданные клиентом в залог банку, в соответствии с Инструкцией Банка России № 44 от 25.07.96 и иными, действующими в настоящее время нормативными актами Банка России в общем случае не подлежат депозитарному учету. Исключение составляет случай, когда банк осуществляет учет прав собственности на указанные ценные бумаги в своем депозитарии.

Таким образом, банк не должен вести депозитарный учет ценных бумаг, переданных ему в залог и находящихся на клиентском счете в другом депозитарии. Последующий перезаклад этих ценных бумаг в смысле ведения их депозитарного учета ничего не меняет.

Следует отметить, что вопросы депозитарного учета ценных бумаг при перезакладе в настоящее время практически не проработаны.

Вопрос: Каким образом следует вести депозитарный учет залоговых операций с предъявительскими ценными бумагами, если клиент банка передает ценные бумаги в заклад банку в наличной форме, и они находятся в банке. Затем клиент перезакладывает эти же ценные бумаги другому банку, которому они передаются по акту, приема-передачи.

Ответ: Если заложенные клиентом ценные бумаги находились в банке на основании договора залога (заклада) и депозитарный учет их не велся (поскольку составной частью договора залога был не депозитарный договор, а договор хранения), то перезаклад этих ценных бумаг и передача их на основании акта приема-передачи не влечет за собой необходимость ведения депозитарного учета, поскольку Инструкция Банка России № 44 от 25.07.96 в общем случае не требует вести депозитарный учет ценных бумаг принятых банком в залог.

Если находящиеся в залоге предъявительские ценные бумаги учитывались на счете депо залогодателя в депозитарии банка, то при передаче их в результате перезаклада по акту приемапередачи эти ценные бумаги должны быть списаны с депозитарного учета.

Вопрос: Каким образом следует вести депозитарный учет залоговых операций с ценными бумагами, если банк передает документарные ценные бумаги в заклад другому банку в наличной форме по акту приема-передачи, не заключая с указанным банком депозитарного договора?

Ответ: О.: При передаче документарных ценных бумаг в заклад в наличной форме по акту приема-передачи банк, осуществивший прием ценных бумаг в заклад, становится местом их хранения.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 44 от 25.07.96, счет на имя банка-залогодержателя, как место хранения сертификатов ценных бумаг, должен быть открыт в активе банка-залогодателя (по синтетике - счет 98000). В пассиве эти ценные бумаги должны учитываться на отдельном лицевом счете счета депо собственника (по синтетике этот лицевой счет должен отражаться на счете 98070).

–  –  –

Ответ: При передаче банком ценных бумаг в заклад другому банку они должны оставаться у залогодателя на депозитарном учете, поскольку при передаче ценных бумаг в заклад залогодатель остается собственником передаваемых ценных бумаг.

Если ценные бумаги переводятся на счет депо залогодержателя, то в активе залогодателя эти ценные бумаги должны учитываться на счете депо, являющемся отражением счета залогодержателя (по синтетике счет 98010), а в пассиве - на отдельном лицевом счете счета депо собственника (по синтетике этот лицевой счет должен отражаться на счете 98070). Если депозитарий, в котором открыты счета залогодателя и залогодержателя, не открывает специальных счетов депо залогодержателя, не учитывает эти ценные бумаги на специальных разделах счета депо, а отражает бумаги, переданные в заклад, на счете собственника, то в этом случае порядок ведения депозитарного учета банком-залогодателем остается прежним, а активный счет депо для учета заложенных ценных бумаг открывается как отражение счета депо “залогодержателя-собственника”.

Следует отметить, что, учитывая ценные бумаги, переданные в заклад, на счете собственника, депозитарий не создает адекватных условий для регистрации залогов. По нашему мнению, такой порядок учета в депозитарии не соответствует п.5.3 “Положения о депозитарной деятельности в РФ” (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.97), в котором указано, что “Депозитарий обязан регистрировать факты обременения ценных бумаг клиентов (депонентов) залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором”. Мы считаем, что из этого следует, что депозитарий обязан разработать порядок регистрации залогов и зафиксировать его в депозитарном договоре или в Условиях осуществления депозитарной деятельности, являющихся неотъемлемой частью депозитарного договора. При этом, учет ценных бумаг, переданных в заклад, на счете депо собственника нельзя признать удовлетворительным решением проблемы.

Вопрос: На каком синтетическом счете депо следует учитывать принадлежащий кредитной организации вексель, переданный в заклад организации, не являющейся депозитарием?

Ответ: Передаваемые в залог (заклад) документарные ценные бумаги, в том числе и неэмиссионные, если залогодержатель не является депозитарием, следует отражать на синтетическом счете 98000, исходя из описания этого счета, приведенного в Инструкции Банка России № 61.

При этом, если передаваемый в заклад вексель передается на хранение сторонней организации, то следует рассматривать эту организацию в качестве внешнего хранилища и открыть в активе депозитария соответствующий аналитический счет депо

Вопрос: Банк передал в заклад векселя. Как они отражаются в депозитарном учете банказалогодателя, в случае:

• на векселе проставлен индоссамент на залогодержателя

• индоссамент не проставлен?

Ответ: При передаче векселя в залог (заклад) не происходит переход права собственности, и вексель остается в собственности залогодателя. Поэтому, вне зависимости от того, проставлен ли на векселе залоговый индоссамент, следует вести депозитарный учет переданного в заклад векселя.

При этом в качестве места хранения указывается залогодержатель. В депозитарном учете залогодателя по пассиву этот вексель следует отражать на счете 98070. По активу, в случае, если передача векселя в заклад не сопровождается зачислением его на счет депо залогодателя, вексель следует отражать на счете 98000, а в противном случае - на счете 98010.

Вопрос: Каким образом следует отражать в депозитарном учете ценные бумаги, сертификаты которых вызвали подозрения и отправлены на экспертизу? Можно ли отправлять сертификаты на экспертизу без согласия владельца?

Ответ: В настоящее время документ, регламентирующий действия кредитных организаций при работе с сертификатами документарных ценных бумаг находится на стадии разработки. При работе с наличными ценными бумагами следует по аналогии руководствоваться Инструкцией Банка России № 56 от 25.03.97 по эмиссионно-кассовой работе в кредитных организациях.

По аналогии с правилами, действующими при работе с денежной наличностью, кассир кредитной организации при обнаружении сомнительных сертификатов не вправе возвращать их клиенту, а обязан отправить на экспертизу подлинности вне зависимости от наличия согласия клиента. Ценные бумаги, соответствующие отправленным на экспертизу сертификатам, по активу могут отражаться на синтетическом счете 98020, а по пассиву - на счете 98070. При получении акта, свидетельствующего о неподлинности сертификатов, ценные бумаги должны быть списаны с указанных счетов на основании полученного акта.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: Надо ли учитывать на синтетическом счете депо № 98020 “Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении” ценные бумаги наличных выпусков, сертификаты которых находятся в процессе перевозки в пределах одного операционного дня?

Ответ: В настоящий момент в соответствии с Инструкцией № 44 порядок ведения депозитарного аналитического учета бумаг, в том числе порядок отражения сертификатов ценных бумаг, находящихся в процессе перевозки банки устанавливают самостоятельно. Вы вправе на свое усмотрение решить вопрос о целесообразности перевода ценных бумаг, сертификаты которых находятся в процессе транспортировки в течение одного операционного дня, на специальный счет (раздел счета) депо. Если такого перевода не происходит, то отражать перевозимые бумаги на счете 98020 не следует.

Вопрос: Каким образом следует отражать в депозитарном учете Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), выкупленные на аукционе Минфина, до момента их фактического получения банком?

Ответ: По мнению МПО, следует зачислять на счета депо и, соответственно, на основной баланс облигации, выкупленные на тендере ОГСЗ, в день выпуска на основании официального письма Минфина об итогах подписки и об удовлетворении заявки Банка на покупку определенного количества ценных бумаг. Мы исходим из того, что официальное сообщение Минфина является гарантией того, что сертификаты будут поставлены в течение определенного времени.

В активе депозитарного учета ожидаемые к поставке облигации следует зачислять на аналитический счет, открытый на предприятие Гознака или на иную уполномоченную организацию, которая должна поставить сертификаты облигаций, как на место хранения. В синтетическом учете следует отразить этот аналитический счет депо на счете № 98020 "Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении". После поставки сертификатов их следует перевести на счет, соответствующий хранилищу Банка, и, соответственно, отразить на синтетическом счете № 98000 "Ценные бумаги на хранении в депозитарии".

В пассиве депозитарного учета эти облигации могут быть зачислены на счета владельцев и/или самого Банка. На наш взгляд, до получения сертификатов целесообразно отражать их в особом разделе, исключающем возможность выдачи сертификатов на руки, однако это не является обязательным требованием, и Банк вправе самостоятельно определить наиболее удобный способ учета.

Вопрос: Банк заключил договор продажи ОГСЗ. Деньги поступили от клиента в день заключения договора и одновременно сделана проводка списания облигаций с основного баланса в нарушение п.3.5 “Правил ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации” № 44. Проводки по счетам депо сделаны в день выдачи ОГСЗ клиенту из хранилища, т.е. несколько дней спустя. Как правильно отразить данную сделку по счетам депо и основному балансу, если заранее неизвестно, когда клиент явится в банк за облигациями?

Ответ: В соответствии со ст. 29 закона “О рынке ценных бумаг” право собственности на документарную предъявительскую ценную бумагу переходит в момент вручения сертификата или совершения приходной записи по счету депо приобретателя.

По мнению МПО, если условия заключенного договора купли-продажи предусматривают зачисление ОГСЗ на счет депо покупателя или предусматривают хранение проданных облигаций в кредитной организации до получения их покупателем, то кредитная организация вправе списать проданные облигации со счета депо банка, а затем и с основного баланса в день получения денежных средств независимо от того, когда покупатель получит сертификаты на руки.

Если условия договора купли-продажи не содержат перечисленных условий, то, по нашему мнению, их нельзя списывать с депозитарного учета и, следовательно, с основного баланса до получения облигаций покупателем.

–  –  –

хранения”. Если условия договора купли-продажи не предусматривает временного хранения облигаций, то, они подлежат учету на счетах депо банка до момента передачи их покупателю.

В этом случае эти бумаги должны учитываться на счете 98000 по активу, на счете 98070 по пассиву, а также отражаться на счетах основного баланса.

Вопрос: Каким образом учитывать в депозитарии документарные ценные бумаги (например, ОГСЗ) с момента их покупки до момента их физического прибытия к месту хранения в депозитарий?

Ответ: В соответствии со ст. 29 закона “О рынке ценных бумаг” право собственности на документарную предъявительскую ценную бумагу переходит в момент вручения сертификата или совершения приходной записи по счету депо приобретателя.

Если сертификаты ценных бумаг переданы продавцом представителю банка, находящемуся в месте, удаленном от хранилища депозитария, то соответствующие ценные бумаги должны быть поставлены на депозитарный учет после получения депозитарием уведомления от этого представителя.

Эти бумаги должны быть зачислены на счета депо 98020 и 98050, с последующим переводом бумаг по активу со счета 98020 на счет 98000 в момент помещения сертификатов в хранилище банка.

Если же приобретенные ценные бумаги остались у продавца, который обязался обеспечить их доставку в хранилище покупателя, то, как правило, в этом случае переход права собственности на ценные бумаги происходит в момент их передачи продавцом после доставки. До этого момента указанные ценные бумаги не следует отражать в депозитарном учете покупателя.

Вопрос: На каком пассивном счете депо 98050 или 98070 необходимо осуществлять учет собственных ценных бумаг кредитных организаций, приобретенных по операциям РЕПО?

Ответ: Суть типичной операции РЕПО состоит в двух взаимосвязанных сделках купли-продажи.

Ценные бумаги после первой сделки становятся собственностью одного из контрагентов на время до совершения второй встречной сделки. При этом, как правило, “временный собственник” имеет право свободно распоряжаться полученными им бумагами. Таким образом, учет ценных бумаг, приобретенных по операции РЕПО, следует осуществлять в соответствии с Инструкцией Банка России № 44 от 25.07.96 на синтетическом счете 98050.

В отдельных случаях, если на обращение ценных бумаг, приобретенных по операции РЕПО, наложены ограничения, допускается отражение этих ценных бумаг на синтетическом счете 98070.

Вопрос: Каким образом следует вести депозитарный учет ценных бумаг, переданных банку депонентом его депозитария для реализации по договору комиссии?

Ответ: Передача банку ценных бумаг депонентом депозитария для реализации не приводит смене собственника до осуществления сделки купли-продажи. Поэтому, на наш взгляд, приемлемым способом отражения в депозитарном учете ценных бумаг, передаваемых для реализации, является их учет на счете депонента в разделе “ценные бумаги для реализации по договору комиссии”, оператором которого является комиссионер. Отсюда следует, что у реестродержателя эти бумаги должны числиться на счете депозитария - номинального держателя. В соответствии с описанием синтетических счетов депо, приведенном в Инструкции Банка России № 61, эти ценные бумаги следует отражать на счете 98053 “Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам”.

Вопрос: Обязана ли кредитная организация-брокер отражать принятые от клиента по договору поручения или комиссии неэмиссионные ценные бумаги на счете депо 98053 “Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам” или их можно учитывать на внебалансовом счете 90802 “Ценные бумаги для продажи на комиссионных началах”?

Ответ: Указание Банка России № 292-У “О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами” не предусматривает обязательное ведение депозитарного учета неэмиссионных ценных бумаг, принятых от клиента. Так, в п.2 Указания № 292-У разрешен прием неэмиссионных ценных бумаг на основании договора хранения и учет их на внебалансовом счете № 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”. По мнению МПО, при приеме кредитной организацией-брокером ценных бумаг зачисление их на счет депо клиента не является обязательным условием выполнения договора комиссии или поручения. Если зачисление ценных бумаг, принимаемых на основании договора комиссии или поручения, на счет депо клиента явно не предусмотрено этим договором, то кредитная организация вправе учитывать полученРазработано для информации Юридической Службой МПО ные неэмиссионные ценные бумаги на внебалансовом счете 90802 “Ценные бумаги для продажи на комиссионных началах”.

Вопрос: Может ли банк, не имеющий лицензию на депозитарную деятельность, учитывать векселя, принимаемые от клиентов на реализацию или купленные для клиента, на счете депо 98053?

Ответ: Векселя, принятые банком от клиента для реализации или купленные за счет и по поручению клиента, не являются собственностью банка, а временно находятся в банке на хранении в соответствии с брокерским договором. Банк, не имеющий лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности, не может заключать депозитарные договоры и принимать ценные бумаги на их основании. В этом случае целесообразно включать условия хранения векселей, переданных банку клиентом или приобретенных для клиента, в состав брокерского договора. При этом следует трактовать указанные условия в качестве договора хранения.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 61 векселя, принятые от клиента для реализации, следует отражать на внебалансовом счете № 90802 “Ценные бумаги для продажи на комиссионных началах”, а ценные бумаги, купленные для клиента и временно находящиеся в банке на внебалансовом счете № 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”.

Вопрос: Надо ли отражать отдельными проводками по счетам депо каждую сделку с ценными бумагами клиента, совершенную на бирже в течение одного дня, или можно выполнить суммарную проводку по каждому выпуску ценных бумаг, с которыми совершались операции?

Ответ: В соответствии со ст. 29 закона “О рынке ценных бумаг” право на ценные бумаги при фиксации прав собственности на счете депо в депозитарии переходит в момент совершения приходной записи по счету депо приобретателя. Нормативные документы не содержат требования обязательного совершения проводки по счету депо депонента по каждой сделке, исполненной на бирже.

Проведение зачета по результатам сделок с ценными бумагами, выполненных в пользу клиента в течение дня, не запрещено нормативными документами, регулирующими порядок осуществления депозитарной деятельности и ведения депозитарного учета. При этом, фактически по счету депо депонента осуществлялась бы только одна итоговая проводка по одному выпуску ценных бумаг.

Такой порядок выполнения операций по счетам депо следует отразить в депозитарном договоре или Условиях осуществления депозитарной деятельности.

Вопрос: Надо ли использовать синтетический счет депо № 98053 “Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам” для временного учета облигаций ГКО-ОФЗ при проведении биржевых операций?

Ответ: МПО считает ведение такого учета нецелесообразным. Учет ценных бумаг клиентов дилера-субдепозитария, выставленных на торги ММВБ, нецелесообразно проводить по счету 98053, поскольку эта операция завершается в течение одного операционного дня и существующая депозитарная система ММВБ (НДЦ) дает достаточные гарантии сохранности выставленных на торги бумаг. Целесообразно продолжать считать эти облигации ценными бумагами, находящимися в собственности депонента, и продолжать их отражать в соответствии с Инструкцией № 44 на синтетическом счете депо № 98040 “Ценные бумаги владельцев”.

Вопрос: Кредитная организация приняла в залог ГКО своего клиента и перевела их в своем учете со счета 98040 на счет 98070. При этом в НДЦ этот факт не нашел отражения.

Вправе ли кредитная организация осуществлять подобные действия?

Ответ: В соответствии с Положением ЦБ РФ "О порядке депозитарного учета на организованном рынке ценных бумаг" от 28 февраля 1996 г. № 35 (в ред. Приказа от 04.06.96 № 02-196а) право залога возникает с момента приходной записи по соответствующему разделу счета депо залогодержателя (при заключении договоров залога с передачей облигаций залогодержателю) или по соответствующему разделу счета депо залогодателя (при заключении договоров залога с оставлением облигаций у залогодателя). В данном случае, факт залога не нашел отражения в органе, осуществляющем записи на счетах депо (субдепозитарий дилера в техническом центре НДЦ - ЦТОСД). Таким образом, произведенные действия банка, не являются корректным оформлением залога.

–  –  –

лера при наличии разрыва во времени при проведении операции погашения (срок погашения наступил, а денежные средства инвесторам не перечислены)?

Ответ: Инструкция № 44 от 25.07.1996 и иные нормативные документы Банка России, регламентирующие порядок ведения депозитарного учета, не содержат ограничений, которые запрещали бы совершать депозитарные операции с непогашенными в срок ценными бумагами. На наш взгляд, датой погашением ценных бумаг следует считать не дату, предусмотренную проспектом эмиссии, а дату, когда реально происходит исполнение эмитентом своих обязанностей по ценным бумагам. Таким образом, по нашему мнению, следует вести депозитарный учет ценных бумаг, срок погашения которых наступил, до наступления реального погашения, то есть до того момента, когда денежные средства будут перечислены инвесторам или до момента замены погашаемых ценных бумаг на другие финансовые инструменты (по договору новации и т.п.).

Однако, чтобы обезопасить себя и своих депонентов от возникновения конфликтных ситуаций, было бы целесообразно согласовать проведение операций с ценными бумагами, срок погашения которых истек, с эмитентом.

Выбор синтетического счета депо, на котором следует отражать указанные ценные бумаги, принадлежащие депонентам, следует производить с учетом особенностей их обращения в этот период: 98040 - если ограничений на обращение не наложено, 98090 - если обращение прекращено, 98070 - если обращение ограничено.

Вопрос: На каких синтетических счетах депо следует учитывать ценные бумаги при объявлении эмитентом "дефолта" (т.е. отказа эмитентом от обязательств по погашению ценных бумаг)?

Ответ: На взгляд МПО, при объявлении эмитентом "дефолта" следует осуществлять депозитарный учет в том же порядке, какой был рекомендован в ответе на предыдущий вопрос об учете ценных бумаг в случае задержки их погашения.

Учет “дефолтных” ценных бумаг на счетах депо, по нашему мнению, следует осуществлять до урегулирования между эмитентом и инвесторами вопросов погашения ценных бумаг данного выпуска, либо до истечения срока исковой давности.

Вопрос: Имеет ли право эмитент при наступлении срока погашения списывать ценные бумаги со счетов депо инвесторов и зачислять их на свой счет депо? Не нарушаются ли при этом права инвесторов и п.5.1 “Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации” (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.1997), в котором указано, что операции с ценными бумагами депонентов совершаются только по поручениям этих депонентов?

Ответ: Вопрос о том, является ли правомерным списание ценных бумаг со счетов депо депонентов по распоряжению эмитента при наступлении срока погашения, зависит от процесса погашения ценных бумаг данного выпуска.

Если при списании ценных бумаг со счетов депо происходит их погашение и перечисление причитающихся депоненту выплат, то такой способ погашения, если он предусмотрен условиями обращения ценных бумаг данного выпуска, следует признать правомерным.

Если эмитент не производит погашения ценных бумаг и связанных с этим выплат, а только переводит бумаги со счетов депо депонентов на свой счет депо, то, на наш взгляд, такое действие не является правомерным и при этом действительно нарушаются права инвесторов и п.5.1 Положения ФКЦБ № 36 от 16.10.1997. В соответствии со ст. 28 закона “О рынке ценных бумаг” право собственности депонента в случае нахождения ценных бумаг в депозитарии удостоверяется записью по счету депо, и, следовательно, списание ценных бумаг со счета депонента при наступлении срока погашения до их фактического погашения, аннулирует ту запись, которая удостоверяет права собственности данного депонента на ценные бумаги.

Вопрос: Вправе ли банки учитывать свои ГКО, по которым истек срок обращения на счете 98090, притом, что в НДЦ они могут и не учитываться на вышеназванном счете (несоблюдение "зеркальности" учета)?

Ответ: Для достоверного отражения на счетах депо состояния своих ценных бумаг, по нашему мнению, банку следует учитывать такие бумаги на счете 98090, поскольку они фактически были выведены из обращения принятием соответствующих нормативных документов.

“Несоблюдение зеркальности учета”, на наш взгляд, в данном случае не следует принимать во внимание, учитывая особенности осуществления депозитарного учета НДЦ, не являющегося кредитной организацией.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: Нашей организацией получено решение суда о переводе принадлежащих нам ГКО со счета, открытого нами у прежнего дилера, на счет у нового дилера. Однако банк, который был дилером ранее, фактически прекратил свое существование и выполнить перевод некому.

Может ли НДЦ осуществить указанный перевод между субдепозитариями дилеров на основании решения суда?

Ответ: В соответствии со ст. 3 закона “Об исполнительном производстве” (№ 119-ФЗ от 21.07.98) непосредственное осуществление функций по принудительному исполнению судебных актов возлагается на судебных приставов-исполнителей.

По мнению МПО, в целях исполнения решения суда судебный пристав-исполнитель может на основании исполнительных документов в порядке, предусмотренном законом “Об исполнительном производстве”, осуществить принудительное исполнение решения суда. При этом НДЦ осуществляет перевод принадлежащих Вам ценных бумаг в соответствии с указанным исполнительным документом. С нашей точки зрения, исполнение указанного перевода НДЦ следует рассматривать как осуществленное судебным приставом-исполнителем. НДЦ в данном случае лишь обеспечивает исполнение перевода.

Вопрос: В какой момент следует снимать с депозитарного учета вексель при отказе векселедателя от его погашения:

-при протесте векселя у нотариуса;

-при вынесении решения арбитражного суда о взыскания вексельной суммы;

-при полном взыскании задолженности или получении акта о невозможности ее взыскания?

Ответ: По мнению МПО, следует вести депозитарный учет просроченных векселей до момента взыскания задолженности или получения акта о невозможности взыскания задолженности, поскольку Инструкция Банка России № 61 предписывает вести балансовый учет просроченных векселей до их погашения.

При этом арбитражный суд следует рассматривать как местонахождение векселей и для учета векселей, переданных в арбитражных суд, целесообразно открыть активный аналитический счет депо. В синтетическом учете ценные бумаги, учитываемые на этом счете, следует отражать на счете 98020. По пассиву векселя, переданные в арбитражный суд, следует учитывать на счете собственника, переведя их на отдельный лицевой счет, который в синтетическом учете надо отражать на счете 98090.

После вынесения приказа о взыскании вексельной суммы, активный счет, на котором следует учитывать вексель, зависит от местонахождения векселя и определяется судебной практикой.

Если вексель выдается вместе с исполнительным листом, то следует отражать его на счете 98020 “Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении”. Если вексель остается в материалах судебного дела, то следует отражать его на счете 98035 “Ценные бумаги, изъятые из депозитария”.

Вопрос: Векселедателем вексель не был оплачен в срок и не был опротестован. В результате предъявления иска арбитражный суд принял решение о невозможности взыскания долга с векселедателя. Наблюдательным советом банка было принято решение о списании суммы векселя за счет созданного резерва. В настоящее время вексель находится в хранилище банка.

На каком пассивном синтетическом счете депо следует отражать такой вексель?

Ответ: По мнению МПО, после принятия решения Наблюдательным советом банка о списании суммы векселя за счет созданного резерва вексель должен быть списан одновременно и с депозитарного, и с балансового учета. Инструкция Банка России № 44 от 25.07.1996 вместе с Указанием № 292-У от 25.07.1998 предусматривают ведение депозитарного учета только “действительных” ценных бумаг, которые удостоверяют обязательства должника. На наш взгляд, списанный таким образом вексель следует подшивать в материалы дня вместе с решением о его списании. Нахождение такого векселя в хранилище банка не представляется целесообразным.

Вопрос: Банк передал ОВГВЗ III транша, принадлежащие клиентам, во Внешэкономбанк для погашения. Однако в связи с тем, что погашение облигаций отложено можно ли оставить их до этого времени во Внешэкономбанке, не заключая с ним междепозитарный договор? Как надо вести депозитарный учет этих облигаций, если на погашение переданы не только облигации клиентов банка, но и облигации, принадлежащие банку?

Ответ: В данном случае, следует считать, что ОВГВЗ находятся на хранении во Внешэкономбанке. Указанные облигации, на наш взгляд, необходимо в депозитарном учете по активу зачислить на аналитический счет, открытый на Внешэкономбанк, как на место хранения. По нашему мнеРазработано для информации Юридической Службой МПО нию, целесообразно заключить с Внешэкономбанком договор (соглашение) о хранении находящихся у него на погашении облигаций. В синтетическом учете в соответствии с п. 11.9 Инструкции Банка России № 61 следует отражать этот счет депо на счете 98020.

Если помимо облигаций своих клиентов банк передал на погашение облигации, принадлежащие ему на праве собственности, следует в соответствии с п.4.4 Положения о депозитарной деятельности в РФ (постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.1997) вести их раздельный учет на двух активных счетах депо. Не следует вести параллельный учет переданных на хранение облигаций на внебалансовых счетах.

Вопрос: На каких счетах следует отражать именные документарные ценные бумаги, не находящиеся в депозитарном учете банка, сертификаты которых находятся в его хранилище?

Ответ: Находящиеся в хранилище кредитной организации сертификаты именных ценных бумаг, права на которые не фиксируются в депозитарном учете банка, следует отражать на внебалансовых счетах главы В. Плана счетов бухгалтерского учета.

Как правило, основанием для приема на хранение указанных сертификатов являются договоры, содержащие условия договора хранения. В этом случае находящиеся на хранение сертификаты следует отражать на внебалансовом счете 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”.

Вопрос: Можно ли отражать на счете 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”, ценные бумаги, переданные клиентом по договору доверительного управления, если между клиентом и банком не заключен дополнительный договор о хранении ценных бумаг?

Ответ: В соответствии с “Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ” № 61 от 18.06.1997 счет 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения” предназначен для учета ценных бумаг, полученных по договорам хранения. При приеме ценных бумаг по договору доверительного управления клиент может заключить с банком отдельный договор хранения, если он передает банку сертификаты документарных ценных бумаг.

Однако, по нашему мнению, допустимо также включение условий хранения ценных бумаг, переданных в доверительное управление, непосредственно в договор доверительного управления.

В этом случае, несмотря на отсутствие специального договора о хранении, мы вправе считать, что договор о хранении является составной частью договора о доверительном управлении, и учитывать полученные ценные бумаги на счете 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”.

Вопрос: Каков порядок отражения документарных именных ценных бумаг по активным синтетическим счетам, если сертификаты полностью или частично переданы депозитарию, как номинальному держателю?

Ответ: Если сертификаты документарных именных ценных бумаг переданы депозитарию, как номинальному держателю, то они должны быть оформлены на его имя, как на номинального держателя. Хранение депозитарием, в качестве номинального держателя, сертификатов, оформленных на имя депонентов этого депозитария, не допускается. Все документарные именные ценные бумаги, учитываемые на счете номинального держателя, должны быть удостоверены сертификатом (сертификатами), выписанными на номинального держателя. Однако в соответствии с законом “О рынке ценных бумаг” (№ 39 ФЗ от 22.04.96) номинальный держатель вправе отказаться от получения сертификатов. В этом случае число ценных бумаг, по которым он является номинальным держателем, удостоверяется записью по лицевому счету у регистратора. На наш взгляд отказ номинального держателя от получения сертификатов является предпочтительным выбором и позволяет депозитарию упростить технологию работы.

Таким образом, при отказе от сертификатов ценные бумаги должны отражаться на счете 98010, а при хранении сертификатов, оформленных на номинального держателя - на счете 98000.

Возможно хранение сертификатов именных ценных бумаг, не выписанных на банк, как на номинального держателя, но в этом случае речь может идти только о хранении сертификатов без учета соответствующих ценных бумаг по счетам депо. В указанном случае учет ценных бумаг должен производиться в системе ведения реестра, а сертификаты могут учитываться на внебалансовом счете 90803.

–  –  –

лансовом счете второго порядка № 90803 “Ценные бумаги на хранении по договорам хранения”, который относится к балансовому счету первого порядка № 908 “Ценные бумаги прочих эмитентов”.

Ответ: Учитывая необходимость ведения внебалансового учета принятых на хранение ценных бумаг (в том числе и эмитированных самим банком), а также то, что при переходе на новый план счетов счет № 90803 “наследовал” ценные бумаги, ранее учитываемые на счете № 9987 “Ценные бумаги на хранении”, считаем возможным учет операций с неэмиссионными ценными бумагами, выпущенными банком и принимаемыми на хранение от клиентов банка на основании заключаемых с ними договоров хранения, на внебалансовом счете № 90803 “Ценные бумаги на хранении на основании договора хранения” При этом напоминаем, что указанный счет не предназначен для учета ценных бумаг, принадлежащих банку на праве собственности.

Вопрос: Как следует учитывать бланки Облигаций Государственного 5% займа 1990 года?

Ответ: В соответствии с п.6 письма Банка России № 34-3-3-9/1652 от 20.09.96 нераспространенные бланки облигаций Государственного внутреннего 5-процентного займа 1990 года следовало отражать на внебалансовом счете № 9995 - "Бланки облигаций займов". После перехода на новый план счетов следует отражать эти бланки на внебалансовом счете № 90801 - "Бланки ценных бумаг других эмитентов для распространения".

Такой порядок учета бланков Облигаций Государственного 5% займа 1990 года принят в связи с предстоящим в ближайшее время погашением этого займа и уничтожением соответствующих сертификатов и бланков. Поэтому мы не сочли нужным переводить эти ценные бумаги на депозитарный учет, хотя они и являются эмиссионными.

Вопрос: На каком внебалансовом счете надо учитывать бланки векселей 90701 “Бланки собственных ценных бумаг для распространения” или на счете 91207 “Бланки строгой отчетности”? В соответствии с Правилами № 61 на счете 91207 подлежат учету бланки, имеющие типографские номера.

Ответ: В соответствии с п. 9.3.1 Инструкции Банка России № 61 счет 90701 предназначен для учета бланков собственных ценных бумаг, предназначенных для распространения. По нашему мнению, бланки векселей любого типа вне зависимости от того, есть ли на бланке векселя типографский номер, следует учитывать на этом счете.

Вопрос: Могут ли ценные бумаги, поставленные на депозитарный учет, в течение какого-то времени находиться не в хранилище банка, а у подотчетного материально-ответственного лица?

Могут ли бланки векселей, передаваемых подотчетному лицу для распространения, находиться у него в сейфе вне хранилища банка? Если да, то какие бухгалтерские проводки должны быть при этом совершены?

Ответ: Считаем возможным открыть активный аналитический счет депо, соответствующий ценным бумагам, находящимся на хранении у материально-ответственного лица. В синтетическом учете целесообразно отражать этот счет на счете 98000 (в случае хранения указанным лицом сертификатов ценных бумаг в помещениях банка) или на счете 98020 (в случае перевозки сертификатов ценных бумаг).

При выдаче бланков векселей подотчетному лицу для распространения в соответствии с п.

9.3.5 Инструкции Банка России № 61 они зачисляются на счет 90705 “Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчет”. При этом, допускается корреспонденция этого счета со счетом 90701 “Бланки собственных ценных бумаг для распространения”. За бланки векселей, выданных в подотчет, ответственность несет подотчетное лицо. Нормативные документы Банка России не предписывают хранить выданные в подотчет ценности в хранилище кредитной организации.

–  –  –

Согласно п. 6.3 Инструкции Банка России № 44 эмиссионные ценные бумаги не подлежат учету на внебалансовых счетах. Последующие документы Банка России не содержали изменений указанной нормы в отношении акций, принадлежащих банку на праве собственности или ценных бумаг его депонентов.

Таким образом, сертификаты акций, принадлежащих банку или его депонентам, отраженные (по активу) на синтетическом счете депо 98000 и находящиеся в его хранилище, не подлежат дополнительному внебалансовому учету на счете 91202 “Разные ценности и документы”, а также на внебалансовых счетах раздела 3 “Ценные бумаги” Главы В. Плана счетов.

Вопрос: Является ли депозитная справка (Safe keeping receipt) ценной бумагой?

Ответ: Квитанция о хранении ценностей клиента - депозитная справка в соответствии с законодательством РФ не является ценной бумагой. Такая квитанция не входит в перечень ценных бумаг, приведенных в ст.143 ГК РФ, и не квалифицирована в качестве ценной бумаги законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке.

Вопрос: Может ли банк, принимая на хранение ценности клиента, выдавать ему депозитную справку (Safe keeping receipt) и каковы требования к форме и реквизитам выдаваемой справки?

Ответ: Действующие законы и нормативные акты не запрещают кредитным организациям выдавать своим клиентам депозитные справки. Также не установлено никаких требований к форме и реквизитам депозитных справок. По смыслу депозитной справки банк несет ответственность только за сохранность переданного ему на хранение имущества в соответствии с заключенным договором хранения и не отвечает по обязательствам клиента перед третьей стороной и за достоверность оценки принятого на хранение имущества, если только такая ответственность дополнительно не обусловлена договором хранения или каким-либо иным договором с тем же клиентом.

В целях фиксации этого факта и устранения возможных недоразумений и злоупотреблений со стороны клиентов банка мы рекомендует вносить в текст депозитной справки и/или договора хранения указания на ограничение ответственности банка:

Указать на ограничение ответственности банка непосредственно в тексте квитанции о принятии на хранение.

Указать на ограничение ответственности банка в договоре хранения, а в депозитной справке поместить следующую фразу: “Настоящая депозитная справка выпущена на основании и в соответствии с договором хранения № ____ от ____, определяющим ответственность банка за принятый депозит”.

Однако официальные требования по оформлению депозитной справки отсутствуют, и банк вправе на свое усмотрение и на свою ответственность использовать любую избранную им форму депозитной справки.

Вопрос: Можно ли в выдаваемой депозитной справке (Safe keeping receipt) указывать на оценку имущества, принятого на хранение, в соответствии с его номинальной стоимостью?

Ответ: Кредитные организации при приеме ценностей на хранение и при осуществлении хранения должны руководствоваться Положением Банка России “О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ” от 25.03.97 № 56 и Инструкцией Банка России № 61.

Согласно этим нормативным документам принимаемые по договорам хранения ценности необходимо учитывать по номинальной стоимости. Соответственно можно указывать оценку по номинальной стоимости в выдаваемой депозитной справке.

Вопрос: Что такое специальное хранилище, которое упоминается в Постановлении ФКЦБ № 36 от 16.10.97? Может ли в качестве такового использоваться кладовая кассового узла или основное хранилище кредитной организации?

Ответ: В п.4.9 “Положения о депозитарной деятельности в РФ” (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.97) упоминается “специальное хранилище”, в котором депозитарий обязан хранить сертификаты ценных бумаг, если он осуществляет это хранение самостоятельно. Для кредитных организаций таким хранилищем является кладовая кассового узла или основное хранилище. В “Положении о порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ” № 56 от 25.03.97 (п.п. 7.1, 7.10) допускается хранение ценных бумаг (сертификатов ценных бумаг) в хранилищах кредитной организации вместе с наличными деньгами и другими ценностями. При этом п.7.6 этого Положения требует осуществлять раздельное хранение разных видов ценностей.

Разработано для информации Юридической Службой МПО Вопрос: Надо ли отражать передаваемые в хранилище сертификаты ценных бумаг в какихлибо учетных регистрах кассового узла (помимо отражения на счетах депо)?

Ответ: В соответствии с “Положением о порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ” № 56 от 25.03.97 все ценности, принимаемые в кассу и на хранение, в том числе и ценные бумаги (сертификаты ценных бумаг), должны быть отражены в соответствующих книгах (п.2.1.7 - Приложение 7, п.7.12 - Приложение 20). В п.7.12 допускается ведение учета принятых на хранение разных видов ценностей в различных книгах.

Вопрос: Каков порядок ведения кассовой книги при учете операций с сертификатами ценных бумаг? В каких единицах измерения (рублях, листах, штуках ценных бумаг) ведутся записи в кассовой книге?

Ответ: В "Книге учета денежной наличности и других ценностей" следует учитывать сертификаты эмиссионных ценных бумаг, если эти сертификаты передаются для хранения в кредитную организацию. В этом случае их учет в кассовых книгах должен вестись в соответствии с правилами, приведенными в Положения Банка России № 56 "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ". Учет бездокументарных ценных бумаг, а также документарных ценных бумаг, сертификаты которых находятся в других депозитариях, вести в кассовых книгах не следует.

Положение Банка России № 56 однозначно не определяет единицу учета сертификатов ценных бумаг в "Книге учета денежной наличности и иных ценностей".

На взгляд МПО, целесообразно использовать ту же единицу измерения, которая применяется при ведении депозитарного учета: а именно, штуки. Депозитарию и подразделению, ведущему эмиссионно-кассовую работу, следует принять документ, в котором было бы определено, сколько штук ценных бумаг выпусков, обслуживаемых данным депозитарием, удостоверяет тот или иной сертификат.

При этом необходимо учитывать то, что в соответствии с п.11.3 Положения ФКЦБ № 36 и п.9 Письма Банка России № 34-3-3-9/1071 от 12.05.97 в целях ведения депозитарного учета одной ценной бумагой (одной штукой) следует считать минимальный номинал обращающихся ценных бумаг данного выпуска, если иное не определено условиями выпуска и обращения ценных бумаг.

Вопрос: Надо ли переоформлять ярлыки, оформленные в кассе на хранимые сертификаты при переходе права собственности на ценные бумаги? Следует ли такую операцию оформлять в кассе, как выдачу и прием сертификатов? Как переоформлять ярлык, если происходит частичная передача собственности на сертификаты, находящиеся в хранилище?

Ответ: Если к ценным бумагам применяется открытый способ учета (открытое хранение), то не существует прямой связи между конкретными сертификатами, находящимися в хранилище, и ценными бумагами, учитываемыми на счете депонента. В этом случае ярлык на сертификаты, находящиеся на хранении, должен оформляться без указания конкретного владельца. Таким образом, при смене владельца и совершении проводки по пассивным счетам депо нет необходимости переоформлять ярлык на единицу хранения или осуществлять эту операцию в форме приема/выдачи.

Если ценные бумаги находятся в закрытом хранении, то в этом случае пассивные и активные счета депо должны быть непосредственно связаны, а при переходе собственности на указанные ценные бумаги должен меняться состав единиц хранения с переоформлением соответствующих ярлыков.

Вопрос: При приеме в хранилище банка сертификатов ценных бумаг и отражении их на счете депо 98000 следует ли заполнять стандартные бланки кассовых документов? Если да, то каковы особенности их заполнения?

Ответ: В настоящее время не существует специальных нормативных документов Банка России, регламентирующих особенности кассового учета сертификатов ценных бумаг. До принятия новых нормативных документов банкам следует руководствоваться общими правилами, установленными Инструкцией Банка России № 61 и Положением Банка России № 56. Согласно указанным нормативным документам приходные и расходные кассовые и мемориальные ордера, составляются на бланках действующих форм.

При заполнении соответствующих форм при совершении операций, связанных с приемом на хранение (снятием с хранения) ценных бумаг, также следует руководствоваться общими правилами.

Разработано для информации Юридической Службой МПО При этом в графе “количество” указывается число зачисляемых (списываемых) ценных бумаг в штуках. Если сертификат оформлен сразу на несколько ценных бумаг, то в графе “количество” указывается то конкретное количество ценных бумаг, которое удостоверяет данный сертификат. В данном случае в графе “наименование ценностей”, как правило, указывается: “сертификат на ______ штук акций (облигаций и т.п.) _______”. В графах “сч. №” указываются номера соответствующих счетов депо.

3. Вопросы по аналитическому учету депозитарных операций Вопрос: По какой дате необходимо осуществлять записи по счетам депо о зачислении (списании) ценных бумаг: по дате проведения этой операции в реестре или по дате получения первичных документов от регистратора (номинального держателя)?

Ответ: Зачисление ценных бумаг в депозитарии на счет депо клиента следует осуществлять той датой, когда эта проводка реально происходит после получения депозитарием от регистратора набора документов, являющихся основанием для внесения такой записи.

В то же время считаем целесообразным в журнале операций и в отчете депоненту помимо даты осуществления проводки по счету депо указывать также дату проведения соответствующей операции в реестре. На взгляд МПО указание двух дат дает клиенту необходимую информацию о совершенной операции.

Вопрос: Какое событие фиксирует переход права собственности на ценные бумаги? Допустимо ли отражение перехода права собственности на ценные бумаги одной проводкой по итогам клиринга в конце операционного дня без отражения в учете всех проведенных сделок с ценными бумагами?

Ответ: В соответствии со ст. 29 закона "О рынке ценных бумаг" переход права собственности на ценные бумаги происходит в момент внесения приходной записи по счету депо приобретателя, а в случае учета прав приобретателя в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя. Поэтому, в момент заключения сделки между двумя контрагентами переход права собственности не происходит.

При осуществлении многостороннего клиринга (в частности, на организованных рынках) право собственности переходит после осуществления проводки по результатам клиринга.

Проведение взаимозачета между двумя контрагентами по результатам сделок с ценными бумагами, проведенных в течение дня, не запрещено нормативными документами, регулирующими порядок осуществления депозитарной деятельности и ведения депозитарного учета. Таким образом, при наличии соглашения между двумя контрагентами об осуществлении взаимозачета по сделкам, проведенным в течение дня, считаем допустимым отражать переход права собственности на ценные бумаги одной депозитарной проводкой по итогам взаимозачета.

Вопрос: Можно ли не отражать в депозитарном учете векселя, учтенные кредитной организацией и проданные ею в один и тот же операционный день?

Ответ: В соответствии с Указанием Банка России “О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами” № 292-У от 15.07.1998 векселя, принадлежащие кредитной организации на праве собственности, должны быть отражены в ее депозитарном (инвентарном) учете. При этом Указание не устанавливает такой срок пребывания векселя в собственности кредитной организации, что можно было бы не вести депозитарный учет векселей, если они находятся в собственности менее этого срока. Таким образом, вне зависимости от того, сколько времени вексель или любая другая ценная бумага пробыли в собственности кредитной организации, они должны быть отражены в ее депозитарном учете.

Такая позиция в первую очередь связана с тем, что депозитарный учет дает полное представление обо всех характеристиках ценной бумаги. Ведение депозитарного учета ценных бумаг, побывавших хотя бы недолгое время в собственности кредитной организации, позволит в дальнейшем получить адекватное представление о проведенных ею операций с ценными бумагами.

Вопрос: На каком активном счете депо следует отражать в депозитарном учете векселя, учтенные кредитной организацией и проданные ею в один и тот же операционный день, если их не помещали в хранилище, а в течение дня они находились в операционном подразделении?

Ответ: В соответствии с Инструкцией Банка России № 44 от 25.07.96 активные счета должны соответствовать местам хранения ценных бумаг. Поскольку местом хранения векселя в течение дня было операционное подразделение, то на это подразделение в качестве места хранения векселей должен быть открыт активный счет в депозитарии кредитной организации. В синтетическом учете Разработано для информации Юридической Службой МПО ценные бумаги, учитываемые на этом счете, на наш взгляд, целесообразно отражать на синтетическом счете депо 98020 “Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении”.

Вопрос: Нужно ли проводить операции по счетам депо места хранения и счетам депо депонентов, связанные со снятием блокировки с предъявительских ценных бумаг в рамках действия договора залога (заклада) и вновь обремененных в связи с заключением нового договора залога (заклада) с тем же залогодержателем по передаче тех же ценных бумаг, если операция осуществляется в пределах одного операционного дня и ценные бумаги из хранилища не изымались?

Ответ: Независимо от срока и скорости проведения операций, операции связанные с движением по счету депо депонентов, должны отражаться в аналитическом депозитарном учете банкадепозитария.

Так как в описанном случае место хранения ценных бумаг не изменилось, проводить указанные операции по активным счетам депо не нужно. Руководствуясь п.п. 4.31, 4.32 Инструкции Банка России № 44, по пассиву, указанные ценные бумаги следует перевести в новый раздел, открытый на том же счете депо, где они находились ранее, раздел, соответствующий новому договору залога.

Вопрос: Как правильно следует отражать залоги в депозитарном учете: регистрацией залога на счете залогодателя или на счете залогодержателя?

Ответ: Действующие нормативные документы не определяют, как именно следует регистрировать залоги на счетах депо. Допускаются обе формы регистрации: как на счете залогодателя, так и на счете залогодержателя. На наш взгляд лучше отражать залог на счете залогодателя. Например, именно так происходит блокировка облигаций при выдаче Банком России ломбардных кредитов.

Однако применение такого метода не является обязательным требованием Банка России, и способ оформления залога депозитарии вправе определить самостоятельно.

Вопрос: В связи с тем, что Инструкция № 44 действует в части не противоречащей Постановлению ФКЦБ № 36 означает ли это, что понятие "оператор счета депо" заменено на понятие "попечитель счета депо"?

Ответ: “Положение о депозитарной деятельности в РФ”, утвержденное постановлением ФКЦБ № 36 от 16.10.1997 (далее Положение) не содержит понятия “оператор счета депо”. Однако введенное в п.2.8 понятие “попечитель счета”, по нашему мнению, не тождественно оператору, не может его заменить, а служит дополнением к этому понятию. Указанное Положение не содержит запрета на назначение оператора счета, возможность которого может быть предусмотрена в Регламенте депозитария. Понятие “оператор счета депо” присутствует в Инструкции Банка России № 44 (п.2.39).

В п.5 Указания Банка России № 28-У от 24.11.1997 установлено, что Инструкция № 44 действует в части, не противоречащей Положению. Однако, ввиду вышеизложенного, мы не считаем, что использование понятия “оператор счета депо” противоречит Положению и, следовательно, Инструкцию № 44 в этой части можно считать действующей.

Кроме того, ни из чего не следует, что Положение содержит исчерпывающий перечень терминов и понятий, которые могут применяться в депозитарной деятельности. Понятие “оператор счета депо” давно и традиционно используется в различных (в том числе зарубежных) депозитарных системах и, не вступая в противоречие с понятиями, используемыми в Положении, дополняет их. Запрет на использование понятия оператора, на взгляд МПО, может привести к негативным последствиям.

Вопрос: Просим разъяснить порядок открытия и ведения счетов депо попечителей.

Ответ: Действующие в настоящее время нормативные документы ФКЦБ и Банка России не предусматривают наличие “счетов попечителя”. Соответственно отсутствуют и их правила отражения в депозитарном учете. Счета депо могут быть открыты депозитарием только депонентам.

–  –  –

Нормативные документы не содержат запрета депозитарию выступать в качестве попечителя счета своего депонента. Однако целесообразность применения такой конструкции вызывает сомнения. Попечитель счета обязан действовать на основании поручений, передаваемых депонентом. Если депозитарий в состоянии принимать поручения от депонента, то нет причин, почему он не может исполнять их как депозитарий, а не как попечитель счета. Аналогичную схему можно применять и в случае, если поручения на исполнение депозитарных операций принимаются не непосредственно депозитарием, а иным подразделением кредитной организации.

Таким образом, по мнению МПО, действующие нормативные акты формально не запрещают банку быть попечителем счетов в собственном депозитарии, но применять такую схему нецелесообразно.

Вопрос: Может ли кредитная организация открывать одному депоненту два или более счетов депо одного типа?

Ответ: “Положение о депозитарной деятельности в РФ (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.1997) и другие нормативные документы, регламентирующие депозитарную деятельность, не содержат запрета на открытии одному депоненту нескольких счетов депо одного типа. Таким образом, открытие депоненту двух или большего количества счетов депо одного типа допускается, если такая возможность не противоречит Условиям депозитарной деятельности и депозитарным договором с депонентом.

Вопрос: Существует ли необходимость отдельной регистрации открытия и закрытия лицевых счетов депо?

Ответ: Порядок открытия счетов депо и лицевых счетов депо описан в Инструкции № 44: п.п. 4.4и 4.20-4.22. В соответствии с п.4.10 все открываемые счета депо регистрируются в журнале регистрации счетов депо. Регистрация в отдельном журнале открываемых лицевых счетов депо Инструкцией № 44 не предусмотрена. При открытии лицевого счета в соответствии с п.4.20 на него должна быть заполнена регистрационная карточка, которая помещается в картотеку лицевых счетов.

Вопрос: Можно ли учитывать на одном лицевом счете депо ОВГВЗ одного выпуска, но разных номиналов?

Ответ: В соответствии с п.4.18 Инструкции Банка России № 44 на лицевом счете депо учитываются ценные бумаги одного выпуска с одинаковым набором депозитарных операций.

Облигации внутреннего государственного валютного займа (далее ОВГВЗ) эмитировались выпусками (траншами), в рамках которых были выпущены сертификаты облигаций различных достоинств. Сертификат достоинством в 1.000,00 долларов США удостоверял одну ценную бумагу, сертификат достоинством в 10.000,00 долларов США удостоверял десять ценных бумаг и, наконец, сертификат достоинством в 100.000,00 долларов США - сто ценных бумаг.

Возможность учета на одном лицевом счете облигаций, удостоверенных сертификатами разных достоинств, зависит от принятого в депозитарии банка и закрепленного в его регламенте набора депозитарных операций с ОВГВЗ.

При выборе открытого способа учета на лицевом счете счета депо депонента отражается только количество принадлежащих ему ценных бумаг. В этом случае депонент вправе потребовать выполнения депозитарной операций с любым количеством ценных бумаг независимо от того, какого достоинства сертификаты были им депонированы. При этом банк принимает на себя обязательства по обеспечению наличию в хранилище необходимого набора сертификатов и, при необходимости, их размена. По нашему мнению, при таком способе учета ведение на счете депонента нескольких лицевых счетов для отражения ОВГВЗ, удостоверенных сертификатами разных достоинств, нецелесообразно. При этом возможно и во многих случаях целесообразно ведение учета сертификатов разных достоинств на разных лицевых счетах активного счета депо, соответствующего хранилищу кредитной организации.



Pages:   || 2 |
Похожие работы:

«Международный центр по возвращению активов ОТСЛЕЖИВАНИЕ ПОХИЩЕННЫХ АКТИВОВ СПРАВОЧНИК ПРАКТИКУЮЩЕГО СПЕЦИАЛИСТА © 2009 Базельский институт управления, Международный центр по возвращению активов Второе издание 2010 Steinen...»

«Вестник Томского государственного университета. Право. 2013. №3 (9) УДК 347.441 К.П. Татаркина ОСОБЕННОСТИ СДЕЛОК, СОВЕРШАЕМЫХ В МАССОВОМ ПОРЯДКЕ, ПО РОССИЙСКОМУ ГРАЖДАНСКОМУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ В статье анализируются признаки сделок, совершаемых в массовом порядке, устанавливаются их отличия от индивидуальных с...»

«Памятка о соблюдении правил ценообразования Данная памятка разработана в связи с установлением «плавающего» курса российского рубля, с целью предупреждения неправомерного завышения цен на товары народного потребления и...»

«Отборочный этап 9 и 10 класса. 1 тур (приведен один из вариантов заданий) 1. Кодирование информации. Системы счисления (2 балла) [Ленивый Вася] Вася не любил много писать и решил при записи б...»

«II детская зимняя Спартакиада ОАО «Газпром» г. Ижевск 14-20 марта 2008 г.СПАРТАКИАДЫ №5, 19 марта 2008 ХОККЕЙ В ПРЕДВКУШЕНИИ ФИНАЛА Лучшие из лучших вышли сегодня на лед, чтобы побороться за право подняться на следующую ступень в турнирной табли...»

«+7 (495) 258-59-05 Корпоративные споры: сложившаяся судебная практика и планируемые изменения Лектор: Дёмкина Алеся Вячеславовна – к.ю.н., ведущий советник аппарата Комитета ГД РФ по гражданскому, уголовному, арбитражному и процессуальному законодательству, член рабочей группы по изменени...»

«Протокол № 157 оценки заявок на участие в запросе предложений в электронной форме (подведения итогов) на право заключения договора поставки и обслуживания программно-аппаратного комплекса для конструкторских разработок с ОАО «ЭМЗ им. В.М....»

«А. А. Исаков ОБЩЕСТВЕННАЯ МЫСЛЬ РУССКОГО СРЕДНЕВЕКОВЬЯ: НАКАНУНЕ ФИЛОСОФИИ Изменения в самосознании русского общества позднего средневековья описываются рядом очень разных теоретических моделей. Наиболее распространен...»

«Проектная декларация опубликована на сайте www.legos36.ru 01.06.2016 года ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ЛЕГОС» ИНН 3616006140 КПП 36161001 ОГРН 1023600933509 г. Воронеж, ул....»

«Станислав Гроф Исцеление наших самых глубоких ран. Холотропный сдвиг парадигмы Серия «Трансперсональная психология» Текст предоставлен правообладателем http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=9525212 Ис...»

«ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «APRIORI. CЕРИЯ: ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ» №5 WWW.APRIORI-JOURNAL.RU 2016 АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОГО ЗАКРЕПЛЕНИЯ СУБЪЕКТОВ КВАЗИГОСУДАРСТВЕННОГО СЕКТОРА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН Елеусизова Индира Каржаубаевна кандидат юридических наук Турлыбек Дана...»

«Вестник ВГУ. Серия: Право УДК 340.1 ВЛАСТЬ ПРАВА И ЕЕ УРОВНИ А. И. Хорошильцев Региональный открытый социальный институт (г. Курск) Поступила в редакцию 10 ноября 2012 г. Аннотация: власть права рассматривается как явление объективного порядка. Разграничиваются собственная...»

«Вестник ПСТГУ IV: Педагогика. Психология 2009. Вып. 3 (14). С. 69–76 МОЛИТВА ИЛИ МЕДИТАЦИЯ: ПРИЛОГИ АНТИКУЛЬТУРЫ (Продолжение. Начало см. : 2009. № 2) М. Н. МИРОНОВА В статье анализируется одно из новых «духовных» учений с точки зр...»

«Федеральное агентство по здравоохранению и социальному развитию ГОУ ВПО Иркутский государственный медицинский университет Кафедра судебной медицины с основами правоведения Повреждения, причиняемые тупыми твердыми и острыми предметами (учебно-методическое пособие) Иркутск Одобрено и рекомендовано к...»

«предусматривается, что также не способствует защите прав собственников земельных участков. В.В. Устюкова ВОЗНИКНОВЕНИЕ ПРАВА СОБСТВЕННОСТИ НА ЗЕМЛЮ В ПОРЯДКЕ ПРИОБРЕТАТЕЛЬНОЙ ДАВНОСТИ Согласно ст. 25 Земельного кодекса РФ (далее – ЗК РФ)...»

«04 Социальный бюллетень декабрь 2015 Реабилитация инвалидов в Российской Федерации Cоциальный бюллетень СОЦИАЛЬНЫЙ БЮЛЛЕТЕНЬ декабрь 2015 Содержание Аннотация 3 Правовые основы реабилитации инвалидов 4 Направления...»

«ISSN 1999-8821 3. 3., – Emanuela D’Antoni, Devin M. Bartley Jos Luis Castilla Civit. 3., 2010 Используемые обозначения и представление материала в настоящем информационном документе не означают выражения какого-либо мнения со стороны Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций (ФА...»

«АГАПОВА О.О., УСМАНОВА Е.Ф. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВРЕМЕННЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ КОММУНИКАТИВНОЙ ПРИРОДЫ ПРАВА И ПРАВОВОЙ КОММУНИКАЦИИ Аннотация. В статье рассматриваются позиции зарубежных и отечественных авторов, касающиеся коммуникативной природы права; подходы к определению сущности, отличительных черт, а также способов и средств правовой коммуникаци...»

«Вводные замечания (по форме проведения вступительных I. испытаний). Способность к правоохранительной деятельности — системная характеристика личности. Разрозненное определение индивидуальных особенностей человека не может заменить...»

«1 Постановления Президиума ВАС РФ по актуальным вопросам частного права (на основе публикаций на сайте ВАС РФ в январе 2013 г.)1 Постановление Президиума ВАС РФ от 06.11.2012 № 8838/12 (нет оговорки о возможности пересмотра по новы...»

«SHS/2013/PI/H/6 Author: Yaskevitch Abstract BIOETHICS AND GENDER IN BYELORUSSIA: MORAL, LEGAL AND SOCIO-CULTURAL ASPECTS In modern culture and a science the problem field of bioethics extends. In it join not only moral, philosophical, but also legal compone...»

«февраль Управление образованием Сост. В.С. Басюк. Делопроизводство в дошкольных образовательных учреждениях. Часть 1. Приказы и циклограммы. Книга + CD Басюк В.С. Делопроизводство в дошкольных образоват...»










 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.