WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«УДК 330.111.4 Е.А. Кыштымова ГЕНЕЗИС ПОНЯТИЙНОГО АППАРАТА ИССЛЕДОВАНИЯ КАПИТАЛА КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ, СОЦИАЛЬНОЙ И УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ Исследование собственного капитала коммерческих ...»

УДК 330.111.4

Е.А. Кыштымова

ГЕНЕЗИС ПОНЯТИЙНОГО АППАРАТА ИССЛЕДОВАНИЯ КАПИТАЛА КАК

ЭКОНОМИЧЕСКОЙ, СОЦИАЛЬНОЙ И УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ

Исследование собственного капитала коммерческих предприятий предопределяет

изучение понятийного аппарата категории капитала, его составляющих элементов в целях

развития способов и приемов оценки его стоимости; факторов, влияющих на его

формирование; разработку методических рекомендаций по совершенствованию механизма управления капталом предприятия.

Ключевые слова: собственный капитал, оценка капитала, финансовые ресурсы, элементы капитала, доходность, прибыль, финансовое положение, методы анализа, системный подход, экономическая категория.

Осуществление хозяйственной деятельности и финансовых отношений коммерческими предприятиями предполагает наличие у предприятий финансовых ресурсов, которые требуют организации бухгалтерского учета на современном уровне, соответствующей международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности.

Финансовая стабильность коммерческих предприятий и риск неплатежеспособности зависят от видов источников финансовых ресурсов. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственный и заемный капитал.



В современной российской экономике собственный капитал организации выступает как важнейшая экономическая категория и является основой деятельности любого хозяйствующего субъекта. Он представляет собой совокупность имущества, прав и денежных средств, необходимых организациям для осуществления их уставной деятельности, покрытия убытков, создания новых видов имущества.

Слово «капитал» происходит от латинского слова capital – главный. Как особый фактор производства капитал объединяет любые производственные ресурсы – станки, оборудование, инструмент, новейшие технологии и разработки, программные продукты, созданные людьми для того, чтобы с их помощью осуществлять производство будущих экономических благ ради получения прибыли [1].

В этом определении заключены три момента:

1. Капиталом называются ресурсы, созданные людьми. В этом состоит его отличие от фактора земли, объединяющего разнообразные ресурсы, созданные природой.

2. Капиталом являются только предметы, используемые для производственной деятельности. Обувь, пища, личные автомобили и прочие предметы потребления, хотя и созданы людьми, но в производстве не используются и капиталом не являются.

3. Целью производства, в котором используется капитал, является прибыль.

Капиталу принадлежит одно из ведущих мест среди факторов производства, поскольку именно он придает современным экономикам многие из их основных черт:

1)технологический (индустриальный) характер;

2)специализацию и кооперирование общественного производства;

3)наличие крупного производства и крупных предприятий в экономике.

Все названные особенности отражают принятые на определенной ступени развития хозяйства способы решения вопросов «что производить?» и «как производить?» Капитал, воплощенный в конструкционных материалах, станках, оборудовании, сооружениях и т. п., в большей степени, чем любой другой фактор производства, определяет техническую сторону современной экономики, то есть диктует характер ответов на эти вопросы. Производственный потенциал любого современного государства материализован в накопленных ресурсах фактора капитал. Количество и качество используемого капитала в первую очередь отличает сегодняшнюю экономику и развитое государство.





Отличительной особенностью капитала является его особенность воспроизводить себя в расширяющихся масштабах. Феномен расширенного воспроизводства подчеркивается представителями всех ведущих экономических школ и направлений. Однако его причины объясняются по-разному.

А.Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. Д. Рикардо трактовал капитал как средства производства. В отличие от своих предшественников К.Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Он утверждал, что капитал – это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую добавочную стоимость. Что касается прибыли, то, по Марксу, это превращенная форма прибавочной стоимости, рассматриваемой как порождение всего авансированного капитала.

Французский экономист Ж. Б. Сэй выдвинул тезис о том, что стоимость есть результат соединения и взаимодействия трех факторов производства: капитала, земли и труда. В настоящее время наблюдается стремление учитывать и другие факторы, участвующие в создании стоимости: науку, предпринимательскую способность.

В числе трактовок капитала и прибыли есть так называемая теория воздержания. Одним из её основателей был английский экономист Н.У.Сениор. Капитал рассматривался им как «жертва» капиталиста, который воздерживается от того, чтобы всю свою собственность использовать на личное потребление и значительную её часть превращать в факторы производства. Такая жертвенность заслуживает вознаграждения в виде прибыли.

Теорию воздержания поддерживают представители многих направлений экономической науки [8].

В настоящее время довольно распространенной является так называемая теория риска.

В её основе лежит положение о том, что для хозяйственной деятельности нужны определенные средства, которые могут принести доход, а могут быть безвозвратно потеряны. Наемный работник рискует только потерей работы, а владелец капитала рискует его потерять. П. Самуэльсон утверждает, что «те лица, которые взваливают риск на свои плечи, должны получать за это в сумме положительную величину премии за риск, или прибыли». Прибыль рассматривается как естественная награда за риск, который испытывал владелец капитала.

Однажды возникнув, капитал в дальнейшем увеличивается по стоимости. Но чтобы получить прирост стоимости в будущем, уже сегодня необходимо располагать достаточным размером капитала, необходимо стартовое вложение значительной суммы денег.

В механизме первоначального накопления капитала выделяют перераспределительную и сберегательную составляющие. Первоначальное накопление обычно осуществлялось за счет резкого перераспределения богатства в обществе. «Новорожденный капитал источает кровь и грязь из всех своих пор, с головы до пят», - эмоционально писал К.Маркс.

Сберегательный механизм связан с переориентацией структуры использования личного дохода с потребления на сбережение.

В начале проведения реформ Россия столкнулась с проблемой отсутствия в стране крупных капиталов.

Проблема первоначального накопления капитала в новейшей истории России выступила в необычной форме: она состояла не в трудности аккумуляции стартового капитала для создания предприятий, а в его нехватке для их выкупа в частную собственность.

Для решения проблемы выкупа предприятий в России в качестве главного был избран метод бесплатной передачи государственного имущества в частную собственность (безвозмездная раздача населению приватизационных чеков). Вместе с тем в ходе приватизации был резко нарушен баланс перераспределительного и сберегательного механизмов первоначального накопления капитала (сверхбыстрое обогащение отдельных лиц).

Опасным для экономики является то, что приоритет сбережения над потреблением не стал господствующей формой хозяйственного поведения предпринимательской элиты.

Помимо приведенной теоретической трактовки капитала как фактора производства, большое значение имеет практический подход к этой категории с точки зрения предприятия.

В экономической литературе формы капитала различают в зависимости от экономического содержания и сферы применения. По экономическому содержанию российские ученые различают денежный, товарный и реальный капитал.

Различные элементы капитала в процессе производства ведут себя по-разному. Например, одна составная часть реального капитала используется однократно и полностью потребляется в ходе каждого цикла производства. Другая часть функционирует в течение нескольких лет, даже десятилетий и потребляется постепенно, на протяжении нескольких производственных циклов. Соответственно первая часть капитала называется оборотным, а вторая – основным капиталом.

Н.Л. Зайцев отмечает, что основной капитал непосредственно участвует в создании материальных ценностей и тесно взаимосвязан с конкурентностью выпускаемой продукции [3].

Он включает средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства, выполняя качественно различные функции.

Е.А. Кантор дает иное определение: «Основной капитал – это часть постоянного производительного капитала, выступающего в форме средств труда, которые потребляются в процессе труда постепенно, в течение ряда кругооборотов и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям» [15].

По мнению К.Л. Раицкого, основной капитал – часть имущества, использующегося в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг в течение периода, превышающего двенадцать месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает год [11].

В нашей стране основной капитал принято также называть основными фондами. Термин «фонды» по смысловому значению образовано от латинского fondues – основание, что ещё раз подчеркивает особую важность наличия основных фондов для осуществления деятельности предприятия.

К оборотному капиталу (или оборотным активам) относятся сырьё, материалы, энергия, полуфабрикаты – всё то, из чего изготавливается продукция. После продажи произведённых товаров оборотный капитал полностью возвращается предпринимателю и снова может быть использован в производстве.

Бланк И.А., Быкова Е.В., Стоянова Е.С. понятие оборотных активов увязывают с понятием чистого оборотного капитала предприятия, и характеризуют его как собственные оборотные средства предприятия [13]. Чистый оборотный капитал предприятия называется работающим капиталом и определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами.

В отличие от оборотного, основной капитал имеет высокую стоимость. Поэтому на предприятии возникает проблема финансирования обновления (приобретения) основных фондов. Поскольку основной капитал используется длительное время и переносит всю свою стоимость на выпускаемые изделия не сразу, а частями, предприятие получает возможность подготовиться к смене оборудования, заблаговременно сделав накопления в форме амортизационных отчислений.

По сферам применения российскими экономистами капитал делится на производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный).

На наш взгляд, определение форм капитала в зависимости от рассмотренных классификационных признаков требует уточнения в части форм капитала по сферам применения. По нашему мнению, в отдельную форму следует выделить аграрный (сельскохозяйственный) капитал. Наглядное представление форм капитала осуществлено в виде схемы 1, на которой аграрный (сельскохозяйственный) капитал представлен самостоятельным блоком, связанным с отдельной сферой экономики.

Название формы «аграрный (сельскохозяйственный) капитал» обосновано особенностями процесса воспроизводства в сельском хозяйстве, обусловленных характером производства.

Первой основной особенностью, проявляющейся на макроуровне, является существование дифференциальной ренты, под которой понимают избыточную (добавочную) прибыль, получаемую тогда, когда индивидуальная цена производства ниже общественной, формирующейся на основе среднеобщественных условий производства. Кроме того, в сельском хозяйстве может иметь место абсолютная или монопольная рента – дополнительная прибыль, возникшая вследствие того, что сельскохозяйственное предприятие расположено в исключительных природных условиях.

КАПИТАЛ

–  –  –

Другой особенностью сельскохозяйственного воспроизводства является сезонный характер производственных процессов (в первую очередь в растениеводстве). Это обуславливает отличительный от большинства промышленных отраслей порядок формирования оборотного капитала и воспроизводства рабочей силы. Так как технологический процесс производства и реализации сельскохозяйственной продукции занимает несколько месяцев, то обеспечить норматив оборотных средств за счет собственных источников сложно, а в отдельных случаях экономически неоправданно – излишек оборотных средств, образуемый в межсезонье, омертвляет капитал и создает предпосылки для нецелевого или неэффективного использования временно свободных средств.

С нашей точки зрения, выделение аграрного (сельскохозяйственного) капитала в отдельную форму позволяет акцентировать внимание на особенностях формирования и накопления капитала в предприятиях агропромышленного комплекса. В связи с чем возникает необходимость изучения природы собственного капитала в аграрном секторе экономики, эффективности его использования, способов учета и методов анализа капитала при создании и функционировании предприятий.

По мнению В.Я. Горфинкеля и В.А. Швандара, собственный капитал – это основной рисковый капитал предприятия, под которым понимают средства, которые предприятие может с наибольшей уверенностью инвестировать на долгосрочной основе и подвергнуть наибольшему риску.

Их потеря по какой либо причине не обязательно подвергнет риску способность предприятия выплатить фиксированные долги. Особенность собственного капитала заключается в том, что он не дает обязательной или гарантированной прибыли, которая должна выплачиваться при любом течении дел, и по нему нет определенного графика возмещения долгосрочных инвестиций. С позиций стабильности предприятий и подверженности риску неплатежеспособности особенность собственного капитала состоит в том, что его размер фиксирован, и есть основания рассчитывать, что он останется и при неблагоприятных обстоятельствах [14].

На наш взгляд, с экономической точки зрения под собственным капиталом, следует понимать средства, инвестированные собственниками при создании предприятия и накопленные финансовые ресурсы в процессе его функционирования, управление которыми способствует расширению процесса воспроизводства и повышению его эффективности.

В системе национальных и международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности капитал рассматривается как элемент финансовой отчетности. На национальном уровне ведущими странами в области стандартов учета являются США и Великобритания, что определяется ролью этих стран на международных финансовых рынках. Национальные стандарты учета и отчетности разрабатываются каждой страной самостоятельно. Их разработкой занимаются различные органы: в одних странах – это преимущественно прерогатива государственных органов, в других – профессиональных организаций.

Работа по международной унификации стандартов учета и отчетности осуществляется на двух уровнях: международном региональном и мировом. В международном аспекте развивающимся странам, по вопросам стандартизации учета на национальном и международном уровнях оказывает содействие Межправительственная рабочая группа экспертов по международным стандартам учета и отчетности при ООН.

Формированием мировых стандартов занимается несколько организаций. Наиболее влиятельной является Комитет по международным стандартам и финансовой отчетности (КМСФО), стандарты которого были выбраны в России в качестве основы для создания новых российских стандартов.

Предыстория создания общепризнанных национальных стандартов бухгалтерского учета и отчетности рассмотрена в работах Горбатовой Л.В., Гостевой Л.Н, Палия В.Ф., Рапопорта М.М., Ремизовой Н.А., Соколова Я.В. Шнейдмана Л.З.

Разработка системы национальных общепризнанных стандартов бухгалтерского учета и отчетности осуществляется с начала 1930-х годов, которые добровольно применялись крупными компаниями, представленными на фондовых биржах. На этой основе возникла система ГААП США (US GAAP). В Европе пошли по пути обязательного применения компаниями национальных планов счетов бухгалтерского учета по модели известного австрийского бухгалтера Э. Шмалленбаха. После второй мировой войны из этих планов счетов бухгалтерского учета возникла система национальных счетов для учета внутреннего валового продукта и других показателей национальной экономической статистики.

Национальные общепризнанные стандарты бухгалтерского учета (GAAP), зародившиеся в США, получили распространение в Канаде, Англии, Мексике, Италии и др. Национальные GAAP постепенно вытесняются Международными стандартами финансовой отчетности.

Разработка проблем МСФО началась в 1960-е годы под эгидой Центра ООН по транснациональным корпорациям.

В настоящее время сложилась глобальная система бухгалтерского учета на базе МСФО. К началу ХХI века КМСФО утвердил более 40 стандартов. Первоначальные стандарты действовали в редакции 1992 г., содержание, которого освещено в работах Рапопорта М.М. [9]. В соответствии с § 49 раздела «Финансовое положение» МСФО редакции 1992 г.

капитал является элементом, непосредственно относящимся к измерению финансового положения фирмы. Рапопорт М.М. характеризует капитал, как остаточный интерес в активах предприятия после вычета из них всех пассивов [12].

На основе содержания последних редакций МСФО Палий В.Ф. определяет капитал, как стоимость активов, не обремененных обязательствами, то есть это стоимость активов, которые не будут направлены в будущем на урегулирование обязательств [15]. Сходное определение капитала приводит Гостева Л.Н. В ее формулировке собственный капитал, представляет собой оставшуюся долю активов предприятия после вычета всех обязательств. Собственный капитал представляет собой вложения собственников и накопленную прибыль [2].

Собственный капитал, как правило, отличается от совокупной стоимости акций организации на фондовом рынке или от продажной стоимости организации как целостного действующего предприятия либо продажной стоимости его активов, реализуемых по частям.

Проведенный анализ содержания Принципов МСФО, применительно вопросов учета капитала, позволил нам определить, что в бухгалтерском балансе западных компаний элемент капитала разделен на три основные статьи: средства, внесенные акционерами; нераспределенная прибыль; резервы, сформированные из нераспределенной прибыли, а также резервы, представляющие собой корректировки, обеспечивающие поддержание капитала.

В составе вложенного капитала выделены две статьи: номинальная стоимость акций и добавочный капитал.

Номинальная стоимость акций составляет юридический капитал организации. Компания может выпускать акции, имеющие номинальную стоимость и не имеющие ее. Если компания при выпуске акций получает большую, чем номинал, сумму, то она называется «добавочный капитал», или «добавочный капитал сверх номинала».

Второй статьей собственного капитала является чистая прибыль, не распределенная между акционерами, а реинвестированная в предприятие и представляющая собой заработанный капитал.

В международной и национальной практике для составления финансовой отчетности многих стран резервы классифицируются по четырем основным характеристикам:

1) резервы капитала, включая фонд переоценки стоимости, и резервы поступления доходов в будущем – различные дотации и безвозмездные поступления активов;

2) нормативные резервы (установленные законодательством) и не нормативные резервы (решение об образовании которых принимается в самой организации);

3) распределяемые и нераспределяемые резервы: первые из них могут распределяться между акционерами, иногда они создаются только для этих целей; вторые – не подлежат распределению вплоть до ликвидации организации;

4) целевые и общие резервы: первые предусматривают их использование на строго установленные цели, вторые не имеют выраженной целевой установки.

В международной практике в соответствии с Принципами МСФО, капитал организации можно разделить на капитал, который она получила от акционеров и от своих собственных усилий, в результате капитализации нераспределенной прибыли и образования соответствующих резервов.

Анализ теоретических обоснований понятия собственного капитала в системе национальных и международных стандартов позволил нам, обобщить авторский взгляд на собственный капитал предприятий агропромышленного комплекса как учетную категорию. По нашему мнению, капитал как учетная категория представляет собой стоимостную оценку ресурсов, находящихся в собственности самого предприятия, уменьшенную на величину обязательств.

Разработанная нами схема 2 наглядно представляет структуру собственного капитала, которая включает следующие компоненты: средства, внесенные учредителями, нераспределенная прибыль и резервы. Схема построена в соответствии с национальными стандартами и с учетом положений МСФО. Средства, внесенные участниками, представляют собой инвестированный капитал, составляющими которого являются уставный и добавочный капитал, в части эмиссионного дохода. Нераспределенная прибыль и резервы составляют накопленный капитал, возникший в процессе функционирования предприятия.

В системе национальных стандартов бухгалтерского учета отсутствует четкое разграничение составляющих собственного капитала по отдельным классификационным признакам, что ведет к несовершенству информационной базы, используемой для управления капиталом на этапе создания предприятия и его хозяйственной деятельности.

В бухгалтерской финансовой отчетности собственный капитал ограничивается перечнем его элементов:

уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

–  –  –

Рисунок 3 – Состав компонентов собственного капитала по национальным стандартам бухгалтерского учета и МСФО В Принципах МСФО проводится общепринятая точка зрения, что организация должна реализовать принципы поддержания капитала. Она может признавать прибыль за данный отчетный период только при условии сохранения своего капитала. Под поддержанием капитала подразумеваются различные аспекты в зависимости от принятой концепции.

В МСФО рассматриваются две концепции: финансового капитала и физического капитала (производственного потенциала).

В соответствии с финансовой концепцией поддержания капитала считается, что капитал, сохраняется, если его величина к концу отчетного периода за вычетом сумм, внесенных акционерами или выплаченных акционерам, равняется его величине, зафиксированной в начале того же отчетного периода. Любое превышение стоимости активов, либо снижение суммарной стоимости обязательств, либо того и другого вместе признается в качестве прибыли отчетного периода. До момента реализации активов величина повышения их стоимости не учитывается. Этот метод измерения сохранности капитала и признания прибыли называется методом измерения в номинальных денежных единицах.

В условиях снижения покупательской способности денег (инфляция) метод измерения в номинальных денежных единицах искажает реальную величину прибыли и факт действительного поддержания величины капитала. В условиях инфляции применяется метод измерения в единицах (постоянной) покупательской способности денег.

В соответствии с физической концепцией поддержания капитала, исходя из того, что капитал сохраняется, если организация в конце отчетного периода имеет такой же уровень производственного потенциала или операционных возможностей, который она имела в начале этого отчетного периода. В качестве основы для измерения активов и обязательств принимается текущая стоимость. Все изменения цен, отражающиеся на стоимости активов и обязательств, относятся к оценке физических производственных возможностей организации и считаются корректировками стоимости функционирующего капитала. Изменения цен включаются в капитал и не относятся к суммам, увеличивающим прибыль. Прибылью отчетного периода признается остаток приращения активов после вычета величины физических производственных возможностей за отчетный период.

По мнению Палия В.Ф., концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России не содержит положений, связанных с поддержанием капитала, но, судя по некоторым законодательным актам и сложившейся практике, используется юридическая концепция поддержания капитала, не рассматриваемая Принципами МСФО.

Юридическая концепция особенно важна для организаций с ограниченной ответственностью. В соответствии с нею выплаты дивидендов акционерам не могут производиться из суммы внесенного ими капитала и нормативных общих резервов, подлежащих сохранению в соответствии с законом или уставом общества. Эта концепция тяготеет к финансовой концепции поддержания капитала МСФО. Концепции поддержания капитала, характерные для российского бухгалтерского учета представлены нами в виде схемы (рис. 4)

–  –  –

Рисунок 4 – Концепции поддержания капитала по Принципам МСФО и национальным стандартам Обобщение положений МСФО свидетельствует о том, что для организации бухгалтерского учета капитала предприятие должно реализовать принципы поддержания капитала. В системе российского бухгалтерского учета и отчетности, кроме двух концепций, предусмотренных МСФО (финансового капитала и физического капитала), развивается юридическая концепция, которая, как правило, является преобладающей и оказывает влияние на организацию и ведение бухгалтерского учета инвестированного и накопленного капитала.

Таким образом, исследование теоретико-методологических основ учета собственного капитала в системе национальных и международных стандартов позволяет сделать вывод о том, что в условиях реформирования российского бухгалтерского учета предприятиям необходимо привести его методику в соответствие с требованиями МСФО, что позволит сформировать необходимую информацию для принятия управленческих решений по накоплению и эффективному использованию капитала.

Список литературы:

1. Гукасьян, Г.М. Экономическая теория [Текст] / Г.М. Гукасьян, Г.А. Маховикова, В.В. Амосова. – СПб.: Питер, 2003. – 480 с.

2. Гостева, Л.Н.Международные стандарты финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие / Л.Н. Гостева. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005.- 79 с.

3. Зайцев, Н.Л. Экономика организации [Текст] / Н.Л. Зайцев. – М.: «Экзамен», 2000. – 768 с.

4. Кыштымова, Е.А. Модели экономического анализа в управлении прибылью коммерческих организаций в условиях развития региональной экономики. [Текст]/ Е.А. Кыштымова, Н.А.Лытнева // Научные записки ОрелГИЭТ. – 2013. – № 1(7). –С. 121-127.

5. Лытнева, Н.А. Методологическая концепция учета, анализа и аудита собственного капитала [Текст]: монография / Н.А.Лытнева // Орел: ООО ПФ «Картуш», 2006. –548 с.

6. Лытнева, Н.А. Концептуальные направления совершенствования системы управления устойчивым развитием промышленных предприятий [Текст]: монография / Н.А.Лытнева

– Орел: Издательство ОрелГИЭТ, ПКФ «Картуш», 2014. – 120 с.

7. Лытнева, Н.А. Прибыль как основной фактор эффективности региональной экономики [Текст]/ Н.А. Лытнева, Е.А. Кыштымова. – Орел: изд-во «ОрелГАУ», 2010. – 212 с.

8. Макконелл, К.Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. [Текст]: в 2 т.: Пер.

с англ. / К.Р. Макконелл, С.Л., Брю. – Таллин, 1995. – 479 с.

9. Международные стандарты финансовой отчетности 1999 [Текст]: издание на русском языке. –М.: Аскери –АССА,1999 – 328 с.

10. Палий, В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности [Текст]:

учебник / В.Ф. Палий. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 472 с.

11. Раицкий, К.Л. Экономика предприятия [Текст]: учебник для вузов. 3-е изд. перераб и доп. / К.Л. Раицкий. – М.: «Дашков и К», 2002.- 1012 с.

12. Рапопорт, М.М. Международные стандарты учета и аудита [Текст] / М.М. Рапопорт. – М.: Фирма «Аудит-трейнинг», 1992. – 96 с.

13. Стоянова, Е.С. Управление оборотным капиталом [Текст] / Под ред. Е.С. Стояновой – М.: Изд-во «Перспектива», 1998. – 128 с.

14. Экономика предприятия [Текст]: учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. -670 с.

15. Экономика предприятия [Текст] / Под ред. Е.Кантора – СПб: Питер, 2002. – 352 с.

Похожие работы:

«Зайцева Екатерина Викторовна Оценка чувствительности и разрешающей способности телевизионных датчиков на ПЗС-матрицах Специальность 05.12.04 Радиотехника, в том числе системы и устройства телевидения Диссертация на соиск...»

«ТРАНСПОРТ ВЕСТНИК ТОГУ. 2012. № 1 (24) УДК 656 © Ю. Н. Панова, Е. К. Коровяковский, 2012 ФАКТОРЫ СТРОИТЕЛЬСТВА ТЫЛОВЫХ КОНТЕЙНЕРНЫХ ТЕРМИНАЛОВ Панова Ю. Н. – асп. кафедры «Логистика и коммерческая работа», e-mail: panovayulia87@gmail.com; Коровяковский Е. К. – канд. техн. наук, доц...»

«204 Вестник ТГАСУ № 2, 2015 УДК 625.731.8(571.15) ЕФИМЕНКО СЕРГЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ, канд. техн. наук, доцент, svefimenko_80@mail.ru БАДИНА МАРИЯ ВЛАДИМИРОВНА, канд. техн. наук, доцент, badina1201@rambler.ru Томский государственный архитектурно-строительный университет, 63400...»

«Институт Государственного управления, Главный редактор д.э.н., профессор К.А. Кирсанов тел. для справок: +7 (925) 853-04-57 (с 1100 – до 1800) права и инновационных технологий (ИГУПИТ) Опубликовать статью в журнале http://publ.naukovedenie.ru Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» №3 2012 Мисюра Валентина Владимировна Misy...»

«Березанский Давид Павлович, кандидат технических наук МЕТАЛЛОДЕТЕКТОРЫ — ОБНАРУЖИТЕЛИ ОРУЖИЯ. ОБЗОР ПРИНЦИПОВ ДЕЙСТВИЯ. В настоящее время широкое распространение в различных областях человеческой деятельн...»

«Химия растительного сырья. 2003. №4. С. 69–72 УДК 665.7.032.53 ПОЛУЧЕНИЕ УГЛЕВОДНО-БЕЛКОВОГО КОРМА НА ОСНОВЕ СОЛОМЫ А.Н. Трофимов1, А.М. Белоусов2* Институт проблем химико-энергетических технологий СО РАН, Бийск (Россия) E-mail: admin@ipcet.ru Бийский технологический институт (филиал...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых» (ВлГУ) Л.Н.Шарыгин ПРОЕКТИ...»

«ПРОБУЖДЕНИЕ ПРИРОДЫ В СТИХОТВОРЕНИИ С.Я. МАРШАКА «ЛАНДЫШ» Габитова С. Б., Кожушкова Н. B. ФГБОУ ВПО «Магнитогорский государственный технический университет им. Г. И. Носова» Магнитогорск, Россия THE AWAKENING OF NATURE IN...»

«Урок 7-8. Тема: Личность как субъект общественной жизни.План: 1.Социализация и воспитание личности. Социализация как процесс усвоения культуры.2.Современные концепции социализации. Особенности социализации в современном и традиционном обществах.3. Механизмы и агенты социализации 4. Влиян...»








 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.