WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Ухтинский государственный технический университет ...»

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Ухтинский государственный технический университет

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Методические указания по выполнению письменных контрольных

работ для студентов безотрывной формы обучения специальности

080105 «Финансы и кредит»

Ухта 2008

УДК 336

ББК 65.263

С 59

Соколовская, Е.Н.

Инвестиционный менеджмент [Текст]: метод. указания по выполнению контрольной работы для студентов безотрывной формы обучения специальности 080105 «Финансы и кредит»/ Е.Н. Соколовская. – Ухта: УГТУ, 2008. – 15 с.

Методические указания предназначены для студентов безотрывного обучения специальности 080105 «Финансы и кредит», выполняющих контрольную работу по дисциплине «Инвестиционный менеджмент».

Методические указания рассмотрены на заседании кафедры ФК и БУ (протокол № 2 от 07.10.08 г.) и рекомендованы к изданию.

Рецензент: к.э.н., доцент Назарова И.Г.

Редактор: к.э.н., доцент Броило Е.В.

В методических указаниях учтены предложения рецензента и редактора.

План 2008 г., позиция 203.

Подписано в печать 02.11.2008 г. Компьютерный набор.

Объем 15 с. Тираж 50 экз. Заказ № 225.

© Ухтинский государственный технический университет, 2008 169300, Республика Коми, г. Ухта, Первомайская, д. 13.

Отдел оперативной полиграфии УГТУ.



169300, Республика Коми, г. Ухта, Октябрьская, д. 13.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Структура, цели и задачи курса

2. Программа курса

3. Методические указания по выполнению контрольной работы

4. Теоретические вопросы контрольной работы

5. Практическое задание

6. Методические указания к выполнению практического задания

7. Перечень вопросов для подготовки к экзамену

8. Рекомендуемая литература

9. Приложение 1. Пример оформления титульного листа контрольной работы

10. Приложение 2. Пример наглядного изображения чувствительности инвестиционного проекта к изменениям выбранных параметров

1. Структура, цели и задачи курса

Главными целями преподавания дисциплины «Инвестиционный менеджмент» являются:

- развитие у студентов системных представлений о структуре и тенденциях развития российского и мирового инвестиционного процесса;

- формирование умения и навыков, позволяющих будущим специалистам на профессиональном уровне оценивать возможные риски и степень эффективности проектов, а также грамотно формировать инвестиционный портфель;

- обеспечение всесторонней подготовки студентов в области владения современными методами управления инвестициями.

Задачи дисциплины заключаются в раскрытии следующих вопросов:

- понятие и содержание инвестиционного менеджмента;

- принципы и схемы инвестиционного управления;

- задачи и функции инвестиционного менеджера;

- бизнес-планирование инвестиционных проектов;

- состояние и проблемы инвестиционного менеджмента в России;

- инструментарий, применяемый для организации процесса управления инвестициями;

- содержание и организация системы управления реализацией инвестиционных проектов;

- уровни иерархии инвестиционного менеджмента в национальной экономике;

- экономическая оценка инвестиций;

- оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций;

- инвестиционный рынок, его оценка и прогнозирование;

- инвестиционная политика и стратегия предприятий.

В процессе изучения курса студенты должны получить комплекс экономических знаний и практических навыков инвестиционного менеджмента. Они овладеют представлением о методическом инструментарии инвестиционного менеджмента, ознакомятся с современными методами оценки и прогнозирования инвестиционного рынка и отдельных его сегментов, с новыми подходами к оценке инвестиционной привлекательности отраслей и регионов. Особое внимание в процессе изучения курса уделено вопросам разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля фирмы.

Данный курс имеет своей целью максимально адаптировать сложившуюся в промышленно развитых странах методологию инвестиционного менеджмента к отечественной законодательной и нормативной базе, а также отечественному опыту управления инвестициями.

Курс основывается на знании дисциплин «Рынок ценных бумаг», «Инвестиции», «Основы менеджмента», «Финансовый менеджмент».

2. Программа курса

Тема 1. Понятие и задачи инвестиционного менеджмента Понятие и содержание инвестиционного менеджмента.

Сущность инвестиционного процесса и инвестиционной деятельности. Составляющие инвестиционного менеджмента. Принципы и варианты схем управления инвестициями. Общие и специальные функции инвестиционного менеджмента. Задачи инвестиционного менеджера.

Тема 2. Инвестиционный менеджмент в России Понятие инвестиционного климата и потенциала.

Факторы, формирующие инвестиционный климат России. Инвестиционная привлекательность региона.

Основные препятствия для инвестиционной деятельности в России. Уровни иерархии инвестиционного менеджмента в национальной экономике. Проблемы инвестиционного менеджмента на мезоуровне. Основные направления развития инвестиционного менеджмента на федеральном и региональном уровнях. Формы и методы стимулирования инвесторов российскими регионами.

Тема 3. Инвестиционный рынок, его оценка и прогнозирование Понятие, структура и элементы инвестиционного рынка.

Характеристики состояния инвестиционного рынка. Анализ инвестиционного рынка. Требования, предъявляемые к анализу рынка инвестиций. Исходные материалы и информация для осуществления инвестиционного анализа. Этапы изучения и прогнозы конъюнктуры инвестиционного рынка. Показатели, используемые при анализе состояния инвестиционного рынка. Оценка рискованности инвестиционных вложений при анализе инвестиционного рынка в отраслевом разрезе.

Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей и подотраслей экономики.

Тема 4. Инвестиционная политика и стратегия предприятий Понятие инвестиционной политики предприятия.

Факторы, учитываемые при разработке инвестиционной политики.

Инвестиционная стратегия фирмы:

понятие и её роль в эффективном управлении инвестиционной деятельностью компании. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии. Критерии оценки инвестиционной стратегии. Сроки и цели разработки инвестиционных стратегий. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов.

Тема 5. Бизнес-планирование инвестиционных проектов Содержание, назначение и задачи бизнес-плана инвестиционного проекта.

Требования и принципы составления бизнес-плана проекта. Структура бизнесплана инвестиционного проекта. Общие сведения, включая меморандум о конфиденциальности. Резюме проекта. Описание предприятия и отрасли. Сущность инвестиционного проекта. Оценка рынков сбыта и конкурентов. Методы выбора и анализа товаров, рынков при подготовке бизнес-планов. Обоснование и анализ стратегии маркетинга. Основные аспекты организации производственной деятельности. Анализ бизнес-плана инвестиционного проекта. Организационный и финансовый планы. Анализ рисков (анализ чувствительности) проекта.

Выводы и предложения. Приложения. Продвижение инвестиционного проекта.

Презентация проекта.

Тема 6. Управление инвестиционным проектом

Содержание управления инвестиционным проектом. Подходы к управлению:

функциональный, динамический и предметный. Система управления инвестиционным проектом. Организация управления реализацией инвестиционным проектом.

Организационные структуры, используемые при управлении реализацией инвестиционных проектов реального инвестирования. Содержание и разновидности матричной структуры управления. Инструментарий, применяемый для организации процесса управления инвестиционным управлением. Планирование как одна из важнейших функций управления. Текущее и оперативное управление, контроль и регулирование при осуществлении инвестиционного проекта.





Тема 7. Оценка и управление инвестиционными рисками и ликвидностью инвестиций Учет фактора риска.

Понятие и классификация инвестиционных рисков.

Методы количественной и качественной оценки риска вложений. Управление инвестиционными рисками. Оценка ликвидности инвестиций. Снижение инвестиционных рисков. Анализ чувствительности инвестиционных проектов.

Тема 8. Иностранные инвестиции Понятие и классификация иностранных инвестиций.

Формы инвестиций иностранного капитала в отечественную экономику. Режим функционирования иностранного капитала в России. Гарантии и защита иностранных инвестиций.

Наиболее часто встречающиеся формы налоговых льгот: налоговые каникулы, инвестиционные скидки, налоговый кредит, ускоренная амортизация, инвестиционные субсидии, льготы косвенного налогообложения, сниженные ставки таможенных пошлин.

Тема 9. Инвестиционные качества ценных бумаг Ценные бумаги как основное направление финансовых инвестиций.

Методы и показатели оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Понятие облигаций, их классификация. Определение цены и доходности облигаций. Оценка стоимости облигаций с нулевым купоном, бессрочных, безотзывных с постоянным доходом, отзывных с постоянным доходом, облигации без права досрочного погашения, с правом досрочного погашения. Понятие акций, их классификация. Цена и доходность акций. Цена и доходность сертификатов и векселей. Риск вложений в ценные бумаги. Соотношение риска и доходности ценных бумаг.

Тема 10. Формирование, оценка и управление инвестиционным портфелем фирмы Формирование и оценка инвестиционного портфеля.

Понятие инвестиционного портфеля. Цель и задачи формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционного портфеля и их характеристики. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля. Особенности формирования и оценки портфеля реальных инвестиционных проектов. Особенности формирования и оценки портфеля ценных бумаг. Особенности формирования и оценки портфеля акций и инвестиционных сертификатов. Особенности формирования и оценки портфеля облигаций и сберегательных сертификатов. Управление инвестиционным портфелем фирмы.

3. Методические указания по выполнению контрольной работы

Студент заочной формы обучения изучает дисциплину, в основном, самостоятельно. Контрольная работа в системе заочного образования является важным средством контроля усвоения студентом учебного материала дисциплины.

Для более глубокого изучения дисциплины учебный план университета предусматривает выполнение студентами специальности «Финансы и кредит»

безотрывной формы обучения письменной контрольной работы. Студент заочной формы обучения изучает дисциплину, в основном, самостоятельно. Контрольная работа в системе заочного образования является важным средством контроля усвоения студентом учебного материала дисциплины. Ее успешное выполнение будет свидетельствовать об усвоении студентом теоретического курса и об умении использовать полученные знания при решении конкретных задач.

В процессе написания и защиты работ студенты должны продемонстрировать следующее:

1. Знание теории вопросов при рассмотрении сущности и роли инвестиционного менеджмента.

2. Умение анализировать цифровой материал.

3. Умение работать с литературой. Работа должна быть написана на основе не одного, а нескольких литературных источников.

4. Умение правильно оформить работу. Цитаты и цифровой материал должны сопровождаться сносками с указанием источников этих данных. В конце работы следует привести список использованной литературы. Решения задач должны быть достаточно подробными.

Контрольная работа не должна превышать 20 стр. ученической тетради или 10-15 машинописных страниц.

Пример оформления титульного листа контрольной работы представлен в Приложении 1 данного методического пособия.

После получения работы с отметкой «на доработку» студент должен исправить в ней все отмеченные рецензентом недостатки и представить работу на повторное рецензирование.

К экзамену допускаются студенты, выполнившие учебный план по дисциплине, т.е. имеющие зачтенные контрольные работы по курсу.

Выбор варианта контрольной работы осуществляется в соответствии с последней цифрой шифра зачетной книжки студента.

Контрольная работа состоит из трех заданий: двух теоретических вопросов и одной задачи. Зачету подлежит только та контрольная работа, в которой выполнены все задания.

–  –  –

Перечень вопросов:

1. Состояние инвестиционного климата в России. Инвестиционный потенциал России.

2. Концепция государственной инвестиционной политики в России. Формирование инвестиционной политики в республике Коми.

3. Методы повышения инвестиционной привлекательности регионов РФ.

4. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России.

Инвестиционный налоговый кредит как форма стимулирования инвестиций в экономику России.

5. Методы и процедуры планирования инвестиционной деятельности предприятия.

6. Основные принципы современной инвестиционной политики. Федеральные целевые программы как инструмент государственной политики.

7. Инжиниринг как нетрадиционная форма инвестиционного решения.

8. Проблемы инвестиционной поддержки малого бизнеса в России. Зарубежный опыт инвестиционной поддержки малого бизнеса.

9. Понятие и содержание коллективных инвестиций. Новые возможности на рынке коллективных инвестиций в России.

10. Виды инвестиционных рисков. Состояние и возможные варианты минимизации инвестиционных рисков в России.

11. Роль стратегического управления в инвестиционной деятельности организации.

12. Консалтинг как нетрадиционная форма инвестиций.

13. Масштабы и структура российских инвестиций за рубежом.

14. Влияние глобализации на инвестиционный рынок России.

15. Проблемы и совершенствование методов государственного регулирования инвестиционной деятельности в России.

16. Инвестиционная привлекательность открытия развлекательного заведения в России.

17. Инвестиционная привлекательность сельского хозяйства в России.

18. Инвестиционная привлекательность гостиничного рынка России.

19. Инвестиционная привлекательность драгоценных металлов в России.

20. Инвестиционная привлекательность туристического бизнеса в России.

5. Практическое задание

1. Рассчитать основные критерии эффективности инвестиционного проекта (чистый дисконтированный доход, индекс доходности и дисконтированный срок окупаемости) для исходного денежного потока.

2. Рассчитать внутреннюю норму доходности (IRR) для исходного инвестиционного денежного потока и дать экономическое обоснование полученного результата.

3. Провести анализ чувствительности инвестиционного проекта к изменениям выбранных параметров, а именно рассчитать чистый дисконтированный доход (NPV), индекс доходности (PI) и дисконтированный срок окупаемости проекта (PP) при последовательном изменении денежных поступлений (CF), инвестиционных вложений (IC) и ставки дисконтирования (r) на +15, +10, +5, -5, -10 и -15 процентов. Результаты расчетов представить в виде таблицы 3 (см. методические указания к решению задачи).

4. На основе полученных данных построить графики зависимости чистого дисконтированного дохода, индекса доходности и дисконтированного срока окупаемости к изменениям параметров. Примеры наглядного изображения чувствительности инвестиционного проекта к изменениям выбранных параметров можно увидеть на рисунках 1, 2 и 3 (см. Приложение 2).

5. По результатам проведенных расчетов сделать основные выводы по устойчивости проекта к возможным отклонениям проектных показателей.

–  –  –

6. Методические указания к выполнению практического задания Все формулы, используемые в процессе решения задачи, должны быть представлены в работе. При выполнении данного практического задания необходимо дать подробное описание выполняемых действий.

Анализ чувствительности проводится с целью исследования влияния входных данных проекта на показатели эффективности и представляет собой последовательно-единичное изменение каждого выбранного параметра: только один из параметров меняет свое значение на прогнозное число процентов и на этой основе пересчитывается новая величина показателей эффективности.

Данный вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в большей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность проекта.

–  –  –

1. Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента.

2. Принципы и варианты схем управления инвестициями.

3. Функции управления инвестициями.

4. Инвестиционный менеджмент в России.

5. Понятие, структура и элементы инвестиционного рынка.

6. Бизнес-планирование инвестиционных проектов.

7. Оценка инвестиционной привлекательности отдельных компаний и фирм.

8. Понятие инвестиционной стратегии предприятия и этапы ее формирования.

9. Определение общего периода формирования инвестиционной стратегии.

10. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности.

11. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности.

12. Конкретизация инвестиционной стратегии по периодам ее реализации.

13. Оценка разработанной инвестиционной стратегии.

14. Основные этапы разработки стратегии формирования инвестиционных ресурсов.

15. Прогнозирование потребности в общем объеме инвестиционных ресурсов.

16. Понятие и классификация инвестиционных рисков.

17. Измерение инвестиционных рисков.

18. Управление снижением инвестиционных рисков.

19. Методы оценки привлекательности инвестиций, основанные на дисконтировании.

20. Методы оценки привлекательности инвестиций, не основанные на дисконтировании.

21. Оценка ликвидности инвестиций по времени.

22. Оценка ликвидности инвестиций по уровню финансовых потерь.

23. Анализ чувствительности инвестиционных проектов.

24. Критерии принятия инвестиционных решений.

25. Понятие и цели формирования инвестиционного портфеля предприятия.

26. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля.

27. Основные типы инвестиционных портфелей, формируемых фирмами.

28. Особенности формирования и оценки портфеля реальных инвестиционных проектов.

29. Особенности формирования портфеля акций и инвестиционных сертификатов.

30. Особенности формирования портфеля облигаций и сберегательных сертификатов.

8. Рекомендуемая литература

Законы и нормативные акты

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39 – ФЗ «О рынке ценных бумаг».

4. Закон от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской федерации»

5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору для финансирования. Официальное издание. Утверждено:

Госстрой России, Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ, Госкомпром России №7-12/47, 31 марта 1994 г. – М.: Информэлектро, 1994.

Основная

1. Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент [Текст]: учеб. курс / И.А. Бланк. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга: Ника-Центр, 2004. – 552 с.

2. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент [Текст] / В.В. Бочаров. – СПб.:

Питер, 2000. – 160 с.

3. Вахрин, П.И. Инвестиции. (Практ. задачи и конкретные ситуации) [Текст]:

учеб. пособие / П.И. Вахрин. – М.: Издательско-торг. корпорация «Дашков и К», 2003. – 212 с.

4. Вахрин, П.И. Инвестиции [Текст]: учеб. для студентов высш. учеб. заведений, обучающихся по экон. спец. / П.И. Вахрин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:

Издательско-торг. корпорация «Дашков и К», 2003. – 384 с.

5. Воронцовский, А.В. Инвестиции и финансирование [Текст]: методы оценки и обоснования: учеб. пособие / А.В. Воронцовский. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. унта, 1998. – 528 с.

6. Деева, А.И. Инвестиции [Текст]: учеб. пособие / А.И. Деева; Моск. акад. экономики и права. – М.: Экзамен, 2004. – 320 с.

7. Доронина, Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом [Текст]/ Н.Г. Доронина, Н.Г. Семилютина. – М.: Финстатистформ, 1993. – 128 с.

8. Иванова, Г.И. Инвестиции: Сущность, виды, механизмы функционирования [Текст]: учеб. пособие для студентов высш. учеб. заведений / Г.И. Иванова. – Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 352 с.

9. Игонина, Л.Л. Инвестиции [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по спец. «Финансы и кредит» / Л.Л. Игонина; под ред. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2003. – 478 с.

10. Инвестиции и инновации [Текст]: слов.-справ. от А до Я / под ред.

М.З. Бора, А.Ю. Денисова. – М.: ДИС, 1998. – 2008 с.

11. Инвестиции [Текст]: учеб. для студентов эконом. спец. / С.В. Валдайцев [и др.]; под ред. В.В. Ковалева [и др.]. – М.: Проспект, 2003. – 440 с.

12. Инвестиционный менеджмент [Текст]: учеб. пособие / Л.П. Гончаренко [и др.]. – М.: КноРус, 2005. – 296 с.

13. Мыльник, В.В. Инвестиционный менеджмент [Текст]: учеб. пособие для вузов. – 4-е изд. – М.: Академический Проект; Екатеринбург: Деловая книга, 2005. – 272 с.

14. Орлова, Е.Р. Инвестиции [Текст]: курс лекций. – 2-е изд., доп. и пер. – М.:

Омега-Л, 2003. – 192 с.

15. Розенберг, Дж.М. Инвестиции [Текст]: терминол: словарь / Дж.М. Розенберг – М.: ИНФРА-М, 1997. – 400 с.

16. Слепнева, Т.А. Инвестиции [Текст]: учеб. пособие для студентов высш.

учеб. заведений, обучающихся по спец. 060400 Финансы и кредит / Т.А. Слепнева, Е.В. Яркин. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 176 с.

17. Шарп, У.Ф. Инвестиции [Текст]: учеб. для вузов; пер. с англ. / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бейли. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 1028 с.

Дополнительная литература

Журналы:

1. Финансы и кредит.

2. Финансы.

3. Деньги и кредит.

4. Рынок ценных бумаг.

5. Российский экономический журнал.

–  –  –

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Ухтинский государственный технический университет

–  –  –

студент _____ курса группа __________ № зачетной книжки ___________________________

специальность 080105 - Финансы и кредит Подпись:______________________________________________________

Преподаватель: ________________________________________________

Должность:____________________________________________________

Оценка:________________ Дата:__________________________________

Подпись:______________________________________________________

–  –  –

2500,00 2000,00 1500,00 1000,00 500,00 0,00 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15%

–  –  –

Рисунок 3 –Чувствительность индекса доходности (PI)



Похожие работы:

«К 85-ЛЕТИЮ МАГНИТОГОРСКОГО МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО КОМБИНАТА У этого города нету традиций – бульвара, дворца, фонтана и неги. У вас на глазах городище родится Из воли Урала, труда и энергии. В. Маяковский Юбилейные даты Магнитогорска отмечаются не только в регионе. Магнитогорск и Магнитогорский металлургический комб...»

«Барсукова С.Ю.,СОЦИОЛОГИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ в организациях. Карачаровский В.В. Неформальные структуры С.Ю. Барсукова, В.В. Карачаровский НЕФОРМАЛЬНЫЕ СТРУКТУРЫ В ОРГАНИЗАЦИЯХ КАК ФЕНОМЕН...»

«ГБОУ ЦО «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОРОДСКОЙ ДВОРЕЦ ТВОРЧЕСТВА ЮНЫХ» ГОРОДСКОЙ ЦЕНТР РАЗВИТИЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ЦЕНТР ДЕТСКОГО (ЮНОШЕСКОГО) ТЕХНИЧЕСКОГО ТВОРЧЕСТВА «Утверждаю» Генеральный директор ГБОУ ЦО «СПб ГДТЮ» _ М.Р. Катунова 20_ г. ПРОГРАММА дополнит...»

«1 Понятие права.1.Общество не может существовать без регулирования, под которым подразумевается упорядоченное поведение людей в различных сферах жизнедеятельности. Упорядочение осуществляется с помощью норм, которые подразделяются на технические и социальные. Технические нормы это...»

«ТЕХНИЧЕСКОЕ ОПИСАНИЕ ПОВАРСКОЕ ДЕЛО Техническое описание включает в себя следующие разделы: 1. ВВЕДЕНИЕ 2. КВАЛИФИКАЦИЯ И ОБЪЕМ РАБОТ 3. КОНКУРСНОЕ ЗАДАНИЕ 4. УПРАВЛЕНИЕ МАСТЕРСТВОМ И КОММУНИКАЦИЯ 5. ОЦЕНКА 6. ОТРАСЛЕВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ТЕХНИКИ БЕЗОПАСНОСТИ 7...»

«Методика заполнения опросной формы на строительство локальных очистных сооружений водоснабжения Настоящая опросная форма предназначена для определения органами государственной власти, местного самоуправления и организациями коммунального комплекса оптимального технического решения, для использов...»

«Система крепления грузов Kgel Изображение носит ознакомительный характер / на иллюстрации может быть изображено специальное оборудование На иллюстрациях могут быть изображены особые исполнения / Мы сохраняем за собой право на внесение технических изменений Почему мы говорим об инженерном иску...»

«30 марта 2016 Legal Alert Усовершенствован механизм амнистии капиталов Ожидаемые изменения к Федеральному закону от 8 июня 2015 г. № 140-ФЗ «О добровольном декларировании физическими лицами Российская налоговая и активов и счетов (вкладов) в банках и о внесении изменений в юридич...»

«Министерство образования Российской Федерации Дальневосточный государственный технический университет (ДВПИ им. В.В. Куйбышева) Курбатова О.А., Харин А.З. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ГОРНОЙ МЕХАНИКИ Учебное пособие...»










 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.