WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«78 Л.С. Шаховская, В. В. Дедяев ДВУХУРОВНЕВАЯ СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНИМ ДОЛГОМ РОССИИ КАК ИНСТРУМЕНТ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Волгоградский государственный технический университет Внешний ...»

78

Л.С. Шаховская, В. В. Дедяев

ДВУХУРОВНЕВАЯ СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНИМ ДОЛГОМ РОССИИ

КАК ИНСТРУМЕНТ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Волгоградский государственный технический университет

Внешний долг России сегодня и его урегулирование является одной из наиболее актуальных и

сложных проблем, как для современной российской экономики, так и для её будущего, особенно в

период активной работы, проводимой правительством РФ в настоящее время по досрочному погашению задолженности Парижскому клубу кредиторов. Более того, в вопросах обслуживания, урегулирования и сокращения внешнего долга России в значительной степени сконцентрированы не только проблемы чисто экономического характера, но и во многом политические проблемы, связанные с сохранением достойного места и активной роли нашей страны в современном неспокойном мире, её действительной экономической безопасности и политической независимости. Т.о. внешний долг – это не только фундаментальная экономическая, но и политическая проблема, требующая комплексной, всесторонней оценки.

Проблема внешнего долга является одной из глобальных проблем современного мирового хозяйства. Характерно, что крупными должниками являются не только развивающиеся страны, но и такие государства как США, Канада, Германия, динамично развивающийся Китай и другие. [1]. Однако, если развитые страны имеют значительный ВВП, крупномасштабный экспорт, высокую степень доверия к обслуживанию ими своего долга, то у менее развитых стран-должников ситуация принципиально иная: они готовы брать в долг под высокий процент, но часто оказываются не в состоянии платить по своим долговым обязательствам. В результате возникает безвыходная ситуация «долговой петли».



Анализируя современные проблемы внешнего долга России, его обслуживания, сокращения и урегулирования, необходимо в максимальной степени учитывать тот фактор, что внешний долг, так или иначе, отражает системные тенденции в развитии экономики страны. В нем находят своё проявление общие макроэкономические проблемы, эффективность экономического развития государства, ситуация, складывающаяся во внешнеэкономической сфере, соотношение внешних активов и пассивов. В конечном счете, внешний долг - это продукт конкретной экономической политики, которую проводит государство на определенном этапе развития.

В основе решения проблемы внешней задолженности в долгосрочном плане должна лежать необходимость всемерной поддержки и реализации отечественного научного и инновационного потенциала, активизации инвестиционной деятельности, прежде всего в реальном секторе экономики и на этой основе перехода к устойчивому экономическому росту. Если России не удастся этого добиться, и мы будем пытаться «держаться на плаву» за счет экспорта топливно-сырьевых и энергетических ресурсов, то итогом станет скатывание нашей страны на периферию мирового хозяйства. Реальность мирового хозяйства такова, что страны, которые не обладают собственным мощным научнотехническим, инновационным потенциалом или которым не удается (или им не дают) этот потенциал реализовать, вынуждены вступать в отношения неэквивалентного внешнеэкономического обмена, выплачивая монопольную ренту производителям наукоемких товаров за счет реализации своих природных и человеческих ресурсов, составляющих национальное богатство.

Наличие внешней задолженности является одним из негативных элементов совокупности присущих экономике России.





Не противодействуя «бегству» капитала, трудно говорить об инвестировании в национальную экономику, эффективном экономическом росте, наращивании экспорта и на этой основе решать проблемы внешнего долга. Ввиду ограниченности источников погашения внешнего долга, сложно решать вопросы обслуживания и сокращения внешнего долга в условиях обнищания значительной части населения (и опасности социальных потрясений), нехватки средств на финансирование образования, здравоохранения, обороны, жилищно-коммунального хозяйства, ипотечного кредитования. Учитывая отмеченные обстоятельства, можно говорить о том, что проблема внешнего долга – это, в определенной степени, проблема ответственности руководства страны перед нынешним и будущими поколениями граждан России.

Положение о том, что внешняя задолженность - это общемировая проблема, а современная мировая экономика - это долговая экономика, объективно. Суммарный объем непогашенных международных долговых обязательств, составивший в мировой экономике в 2005 г. около 8,4 трлн. долл. [2] (в 1993 г. чуть более 2 трлн. долл.) [3] тому свидетельством. Но для России проблема внешнего долга имеет особый смысл, поскольку речь идет о сохранении одной из ранее ведущих стран мира своего экономического суверенитета, возможности проводить в дальнейшем самостоятельную экономическую политику. Масштабы российского внешнего долга и необходимость отвлечения на его обслуживание огромных средств резко ограничивают возможности проведения эффективной структурной, научно-технической, социально-экономической политики. Поэтому решать проблемы внешнего долга надо как можно эффективнее и оперативнее, основываясь при этом на мировом опыте урегулирования внешних долгов и используемых при этом инструментов.

Одним из инструментов, используемых при погашении внешней задолженности России, учитывающим ее специфику может быть создание и работа создание двухуровневой организационной структуры по управлению внешней задолженностью с учетом состояния экономики государства.

Первый уровень – подчиненный правительству на базе Министерства финансов, занимающийся выработкой стратегических решений по управлению задолженностью, второй – создаваемое на базе Внешэкономбанка государственное долговое агентство для оперативного управления долгом. Таким образом, управление и снижение внешнего долга в рамках двухуровневой структуры будет происходить либо в соответствии с жесткой координацией различных ведомств, имеющих отношение к внешнему долгу, в рамках существующей структуры органов власти (первый уровень), либо посредством независимого подразделения (агентства), которому будет поручаться вся работа по оперативному управлению долгом (второй уровень). Работа любого уровня системы управления должна основываться на непрерывном анализе конъюнктуры рынков капитала, использовании новейших приемов финансового инжиниринга и строгом учете всех финансовых потоков как прошлых и настоящих, так и будущих.

Создание данной двухуровневой системы управления внешней задолженностью в России объясняется тем, что в определенный период экономического развития страны может существовать и работать один из вышеперечисленных уровней структуры управления внешним долгом. Так, на этапе экономического развития и подъема, благоприятных цен на энергоносители будет целесообразна работа в соответствии с жесткой координацией различных ведомств, имеющих отношение к внешнему долгу, в рамках существующей структуры органов власти. Это объясняется отсутствием необходимости в дополнительных усилиях по разработке различных универсальных программ и расчетов по обслуживанию долга, поиска средств и источников для погашения задолженности (состояние относительной мобильности).

Мы считаем, что при изменении экономической ситуации в стране в негативную сторону в связи с преодолением внутренних и внешнеэкономических кризисов, снижения цен на энергоносители на мировом рынке, ограничение квот на разработку и добычу нефти оправданным будет оперативное управление внешним долгом через отдельное, специализированное и независимое подразделение (агентство) при правительстве Российской Федерации. Отличительной особенностью данной структуры должен стать фактор узкой специализации и направленности данного подразделения, оперативность и четкость при работе в быстро изменяющейся экономической ситуации, наличие высококвалифицированных специалистов при принятии решений, отсутствие излишней бюрократизации в процессе реализации вышеуказанных мероприятий.

Создание единой системы управления долгом даст возможность осуществлять активную долговую политику, диверсификацию методов управления государственными активами на основе их инвентаризации и оценки эффективности, а также осуществлять управление государственным долгом с учетом соотношения объема внешней и внутренней задолженности с ресурсами государства.

Создание единой системы управления государственным долгом РФ, направленной на оптимизацию структуры долга и расходов на его погашение и обслуживание, на наш взгляд, должно базироваться на следующих элементах:

• создание единой информационной системы, включающей ежедневную информацию об операциях по размещению, погашению и обслуживанию государственных внешних заимствований;

• единая методология планирования показателей государственного внешнего долга РФ;

• единая система учета операций по привлечению, погашению и обслуживанию заимствований РФ;

• скоординированная программа государственных заимствований РФ.

При реализации политики, направленной на снижение внешнего долга, России необходимо учитывать положительный иностранный опыт в решении данных вопросов, который показывает, что наиболее эффективными способом управления внешними заимствованиями является регулирование долговых обязательств путем диверсификации финансово-кредитного портфеля: выдачи, продажи, покупки ценных бумаг, активные операции с ними на вторичном рынке, сделки «своп», реструктуризации, обмен долговых обязательств на участие в капитале акционерных обществ.[4].

Опыт иностранных государств свидетельствует о возможности выбора Россией способов погашения своих долгов. Выбор схемы урегулирования долга зависит от переговорного процесса кредиторов и должников, а выполнение обязательств - от достаточности ресурсов. Методы снижения внешней задолженности, исторически сформировавшиеся с учетом иностранного опыта, направлены на ослабление долгового бремени заемщика.

Функционирование единой системы управления внешним долгом России в условиях рыночной экономики имеет определенную специфику, позволяющую учитывать следующие важные особенности при анализе проблем российских внешних долгов и активов.

Во-первых, при рассмотрении проблем речь должна идти не только о России, но и о бывшем СССР, имевшем сложную систему валютных классификаций и своеобразный учет долговых обязательств и требований, что затрудняет оценку реального состояния международных требований и обязательств на момент перехода ответственности по ним к России. Также необходимо помнить, что процесс урегулирования внешнего долга бывшего СССР будет отличаться от той политики, которую проводит современная Россия относительно своей задолженности.

Во-вторых, необходим охват как государственной, так и частной коммерческой задолженности, в том числе унаследованной Россией от СССР, урегулирование которой до настоящего времени не завершено. При этом задолженность государства и частные долги – это две разные составляющие внешней задолженности, которые решаются различными методами.

В-третьих, информационная база по международным кредитным отношениям России недостаточна. Многие пробелы и несоответствия данных не представляется возможным заполнить воспоминаниями участников переговорного процесса и обычно тенденциозными калькуляциями.

–  –  –

В-четвертых, не всегда прослеживается правовая основа решений и мероприятий, принятых по урегулированию внешнего долга и международных финансовых требований, что объясняется несовершенством правовой базы в условиях формирования рыночных отношений.

Принимая во внимание вышеуказанные особенности проблемы внешних заимствований и развитие политики управления внешним долгом в условиях рыночной экономики, нами предлагается схема совершенствования политики управления внешним долгом, которая базируется на проведении анализа: новых явлений в международных кредитных отношениях России; причин образования значительной внешней задолженности и проблемы неплатежеспособности страны; причин низкой эффективности международных финансовых требований; места международных кредитных отношений в системе экономической безопасности страны; проблем регулирования и стратегии развития международных кредитных отношений России.

Исходя из вышеизложенного, можно говорить о необходимости наличия четкой долговой стратегии. В широком смысле она означает направление политики экономического развития, отражающее приоритеты государства в области обеспечения национальной экономики заемными финансовыми и материальными ресурсами из внутренних и внешних источников в объемах и на условиях, способствующих развитию народного хозяйства и сохраняющих стабильность текущих и перспективных экономических показателей, отвечая при этом выбранным приоритетам в области обеспечения национальной экономической безопасности.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика. 2005. – С. 506-507.

2. Экономический журнал высшей школы экономики// http://www.ecsocman.edu.ru/economics/content.html

3. Смитиенко Б.М. Внешний долг в структуре экономической политики России.// Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. – М.: Финансы и статистика, 2002. С.12.

Похожие работы:

«Официальные партнеры мероприятия Научный круглый стол «Правовая природа инвестиционного договора на строительство и реконструкцию зданий с городскими властями: возмездный непоименованный договор, пожертвование...»

«АГЕНТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫЕ СИСТЕМЫ: ОТ ФОРМАЛЬНЫХ МОДЕЛЕЙ К ПРОМЫШЛЕННЫМ ПРИЛОЖЕНИЯМ А.Н. Швецов Вологодский государственный технический университет 160000, г. Вологда, ул. Ленина, д. 15 Аннотация. Статья посвящена процессу развития агентно-ориен...»

«Тендерная документация № 16-05-16/01 Открытого тендера: Поставка телекоммуникационного оборудования для Ф-ла Банка ГПБ (АО) в г. Санкт-Петербурге Санкт-Петербург 2016г.1. Извещение о проведении открытого тендера Настоящим сообщаем, что в Филиал «Газпромбанк» (Акционерное общество) в г. Санкт-Петербурге, проводит выбор организации для пост...»

«Интернет-журнал Строительство уникальных зданий и сооружений, 2013, №5 (10) Internet Journal Construction of Unique Buildings and Structures, 2013, №5 (10) Эксплуатационные характеристики автоклавного газобетона марки по средней плотности D400 Perfomance characteristics of autoclaved aerated concret...»

«ГАЗОАНАЛИЗАТОР КГА-8С ПАСПОРТ ( КГ2.036.004ПС ) ПС 4215-002-17998327-10 СОДЕРЖАНИЕ 1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ГАЗОАНАЛИЗАТОРЕ 2. ОСНОВНЫЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ И ХАРАКТЕРИСТИКИ 3. СОСТАВ ПРИБОРА 4. СВИДЕТЕЛЬСТВО О ПРИЕМКЕ 5. ГАРАНТИИ ИЗГОТОВИТЕЛЯ 6. СВЕДЕНИЯ О РЕКЛАМАЦИЯХ 7. ДАННЫЕ О ПОВЕРКЕ Руководство по эксплуатации 1. ВВЕ...»

«МАСЛИЧНЫЕ КУЛЬТУРЫ. Научно-технический бюллетень Всероссийского научно-исследовательского института масличных культур. Вып. 1 (140), 2009 В. И. Клюка, доктор с.-х. наук, профессор С. Н. Бандюк, соискатель ФГОУ ВПО «Кубанский государственный аг...»

«ТИМКИН Виктор Андреевич Кандидат технических наук, доцент кафедры пищевой инженерии аграрного производства Уральский государственный аграрный университет 620075, РФ, г. Екатеринбург, ул. Карла Либк...»

«Мухин Сергей Иванович МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ГЕМОДИНАМИКИ Специальность 05.13.18 математическое моделирование, численные методы и комплексы программ АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора физико-математических наук Москва 2008 Диссертация...»

«Подписной индекс в каталоге «Пресса России» 39898 ISSN 1680-1709 ББК 95.4 Ч-823 ВЕСТНИК ЧУВАШСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕДАГОГИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА ИМЕНИ И. Я. ЯКОВЛЕВА 2013. № 2 (78) Серия «Естественные и технические науки» Учредитель ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный педагогический университет им. И....»








 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.