WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«2 ОГЛАВЛЕНИЕ Пояснительная записка 1. Цели и задачи дисциплины (модуля).. 1.1 4 Место дисциплины в структуре ООП бакалавриата. 1.2. 4 Компетенции выпускника ООП бакалавриата, формулируемые в ...»

2

ОГЛАВЛЕНИЕ

Пояснительная записка

1.

Цели и задачи дисциплины (модуля)…………………………………………..

1.1 4

Место дисциплины в структуре ООП бакалавриата………………………….

1.2. 4

Компетенции выпускника ООП бакалавриата, формулируемые в результате

1.3.

осовения данной ООП ……………….…………………………….. 5

Структура и трудоёмкость дисциплины………………………………….

2. 9 Тематический план…………………………………………………………… 3. 10 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми 4.

(последующими)дисциплинами……………………………………….……… 15 Содержание дисциплины…………………………………………..……..…...

5. 16 Планы семинарских занятий………………………………………………… 6. 19 Тематика курсовых работ……………………………………………………..

7. 21 Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, 8.

промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины (модуля)…………………………………………………………..…………….... 23 Образовательные технологии………………………………………......…….

9. 30 Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины 10.

(модуля)……………………………………………………………………….….. 31 Технические средства и материально-техническое обеспечение 11.

дисциплины (модуля)…………………………………………………… 31

1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА Финансовые рынки выступают неотъемлемым элементом рыночной экономики. С функционированием финансовых рынков и деятельностью финансовых институтов непосредственно связан процесс аккумулирования и размещения финансовых ресурсов.



Если задачей финансовых институтов является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам, то задача финансовых рынков состоит в организации торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Чем эффективнее финансовые рынки и финансовые институты выполняют свои функции, тем выше, в конечном итоге, будет уровень производства, благосостояние общества в целом и каждого отдельного человека.

Именно эти обстоятельства и предопределяют необходимость изучения дисциплины «Современные финансовые рынки».

В дисциплине «Современные финансовые рынки» раскрывается механизм функционирования финансовых рынков, реализуемый посредством деятельности финансовых институтов, использующих различные финансовые инструменты.

1.1.Цель и задачи дисциплины:

Цель дисциплины: формирование у студентов компетенций в области организации и функционирования финансовых рынков, его институтов и применяемых финансовых инструментов.

Задачи дисциплины:

- выяснение экономической сущности финансовых рынков, их места в финансовой системе и влияния на ход экономических процессов;

- выяснение экономической сущности и особенностей выпуска и обращения различных видов ценных бумаг ценных бумаг и других финансовых инструментов, возможностей использования в хозяйственной практике экономических субъектов;

- рассмотрение основных участников финансового рынка (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников), их взаимодействия при выпуске и обращении ценных бумаг и операциях с различными финансовыми инструментами, формирование представления об инфраструктуре финансовых рынков;

- формирование представления об основах инвестирования на финансовых рынках, о методах фундаментального и технического анализа;

- рассмотрение систем регулирования и саморегулирования финансовых рынков.





1.2. Место дисциплины в структуре ООП бакалавриата:

Дисциплина «Современные финансовые рынки» относится к профилю подготовки «Мировая экономика» (вариативная часть профессионального цикла).

Изучение дисциплины базируется на знаниях, полученных студентами при изучении дисциплин гуманитарного, социального и экономического цикла («Психология», «Социология»), дисциплин естественнонаучного цикла («Математический анализ», «Теория вероятностей и математическая статистика», «Финансовая математика»), дисциплин профессионального цикла («Макроэкономика», «Эконометрика», «Статистика», «Бухгалтерский учет и анализ», «Деньги, кредит, банки», «Мировая экономика и МЭО», «Финансы», «Корпоративные финансы»).

Учебная дисциплина является предшествующей для дисциплин профессионального цикла:

Профиль «Мировая экономика»

«Корпоративные финансы», «Международные валютно-кредитные отношения», «Организация и финансирование инвестиционной деятельности», «Международный бизнес», «Валютные риски и международный эккаунтинг».

1.3. Компетенции выпускника ОПП бакалавриата, формируемые в результате освоения данной ООП ВПО.

В результате освоения ООП бакалавриата выпускник должен обладать следующими компетенциями:

ПК – 6 – способностью дать оценку текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости организации, в том числе кредитной, ПК -10 - способностью осуществить разработку бюджетов и финансовых планов организаций, включая финансово-кредитные, а также расчетов к бюджетам бюджетной системы Российской Федерации

–  –  –

В результате освоения дисциплины обучающийся должен знать:

Основные виды финансовых инструментов и их характеристики;

Участников финансовых рынков, их функции и принципы взаимодействия;

Методы инвестиционного анализа и оценки финансовых рисков;

Порядок и особенности выпуска и обращения ценных бумаг и финансовых инструментов;

Принципы регулирования и саморегулирования финансовых рынков;

Основные положения законодательства в области функционирования финансовых рынков;

уметь:

Проводить самостоятельный инвестиционный анализ и принимать инвестиционные решения;

Формулировать перспективы и тенденции развития финансовых рынков;

Осуществлять поиск информации по полученному заданию, сбор, анализ данных необходимых для решения поставленных экономических задач;

Объяснять основные принципы функционирования финансовых рынков и финансовых институтов лицам, не знакомым с этими проблемами;

владеть:

Навыками самостоятельной работы, самоорганизации и организации выполнения поручений;

Методологией экономического исследования;

Современными методами сбора, обработки и анализа экономической информации.

2. СТРУКТУРА И ТРУДОЕМКОСТЬ ДИСЦИПЛИНЫ

Семестр 6. Форма аттестации экзамен, курсовая работа. Общая трудоемкость дисциплины составляет 5 зачетных единицы, 180 часов.

–  –  –

5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.

Сущность и функции финансового рынка. Современная структура финансового рынка. Денежный рынок, рынок капитала. Классификация финансовых рынков. Общие принципы формирования механизма функционирования финансового рынка.

Особенности функционирования сегментов финансового рынка:

- рынка ценных бумаг,

- рынка ссудного капитала,

- валютного рынка,

-рынка драгоценных металлов,

- страхового рынка.

Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка.

Структура рынка ценных бумаг и его функции. Роль рынка ценных бумаг в перераспределении финансовых ресурсов. Субъекты рынка ценных бумаг и их взаимодействие.

Ключевые тенденции в развитии современных финансовых рынков:

глобализация, секъюритизация, дезинтермедиация.

Современное состояние финансового рынка в России, основные проблемы развития рынка России.

ТЕМА 2. ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

Классификация финансовых инструментов. Инструменты кредитного рынка. Инструменты валютного рынка. Инструменты рынка драгоценных металлов. Инструменты рынка страховых услуг. Инструменты рынка ценных бумаг.

Понятие ценной бумаги. Фундаментальные свойства ценных бумаг.

Классификация ценных бумаг.

Риски финансового рынка.

ТЕМА 3. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ.

Акции и их основные виды. Случаи выпуска акций. Отличи обыкновенных и привилегированных акций. Стоимостные характеристики акций, методы их определения. Корпоративные действия эмитента.

Понятие дохода и доходности акций. Расчет показателей, характеризующих качество акций.

Структурные изменения на современных рынках долговых обязательств. Облигации и их виды. Корпоративные облигации. Выплата процентов по облигациям. Практика присвоения облигациям рейтинга надежности. Стоимостные характеристики облигаций, методы их определения.

Государственные ценные бумаги как рыночный метод воздействия на величину государственного долга и его структуру. Основные виды государственных ценных бумаг, выпускаемых на территории Российской Федерации. Основные направления реструктуризации государственного внутреннего долга. Современная практика выпуска государственных ценных бумаг.

Муниципальные ценные бумаги, цели их выпуска. Источники обеспечения муниципальных займов.

ТЕМА 4. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ НЕЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ

БУМАГ Понятие векселя и его виды. Виды операций с векселями.

Вексельные схемы, используемые в российской практике.

Понятие коммерческих бумаг. Условия выпуска коммерческих бумаг.

Депозитные и сберегательные сертификаты. Понятие цессии, цедента, цессионария. Ипотечные ценные бумаги.

Чек.

Товарораспорядительные ценные бумаги. Закладная. Складское свидетельство. Двойные и простые складские свидетельства. Перспектива развития рынка складских свидетельств в России. Коносамент.

Инвестиционные паи открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов.

Ипотечные ценные бумаги: цели выпуска, особенности эмиссии и вторичного обращения. Основные виды ипотечных ценных бумаг в зарубежной и отечественной практике. Перспективы развития российского рынка ипотечных ценных бумаг.

ТЕМА 5. ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Роль и место производных финансовых инструментов на фондовом рынке. Участники срочного рынка. Базис.

Понятие форвардного и фьючерсного контрактов. Их отличия. Расчет стоимости фьючерсного контракта на акции, валюту. Свойства фьючерсного контракта, начальная и вариационная марка. Роль расчетной палаты при заключении фьючерсного контракта. Технология исполнения фьючерсного контракта. Спекуляция и хеджирование с помощью фьючерсных контрактов. Операции спекулянтов при состоянии контанго и бэквордэйшн.

Понятие опциона, виды опционов. Механизм опционной торговли, факторы, влияющие на цену опциона (премию). Внутренняя, и временная стоимость опциона. Спекуляция и хеджирование с помощью опционов.

Сложные опционные сделки: спрэд, арбитраж, стрэддл, стрэнгл.

Депозитарные расписки. Виды. Привлекательность их выпуска для эмитента, инвесторов.

ТЕМА 6. УЧАСТНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЫНОВ

Эмитенты. Инвесторы, их виды. Взаимодействие. Услуги андеррайтеров при размещении активов.

Участники кредитного рынка: Кредиторы, Заемщики. Их характеристика.

Участники валютного рынка.

Участники страхового рынка Участники рынка драгоценных металлов.

ТЕМА 7. ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

Понятия и виды профессиональной деятельности. Совмещения видов деятельности. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Лицензирование, ограничения на деятельность. Основные положения и функции брокерской, дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, деятельности по управлению ценными бумагами.

Учетная система рынка:

депозитарная деятельность и регистраторы на рынке ценных бумаг.

Фондовая биржа. Клиринг на рынке ценных бумаг. Структура, организация торговли. Индикаторы рынка. Деятельность финансового консультанта.

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: статус, операции, конкуренция с другими участниками.

ТЕМА 8. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

Характеристика институциональных инвесторов. Особенности коллективного инвестирования в России. Характеристика и типы коллективных инвесторов. Тенденция развития инвестиционных фондов.

Виды инвестиционных фондов. Понятие и расчет стоимости чистых активов фондов, стоимости покупки и продажи паев. Деятельность паевых институциональных инвесторов (ПИФОВ), акционерных инвесторов (АИФ), страховых компаний, кредитные союзы. Общие фонды банковского управления (ОФБУ). Особенности их функционирования.

ТЕМА 9. ПРИНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ НА

ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ.

Методы прогнозирования совершения сделок с финансовыми инструментами: фундаментальный и технический анализ. Основные виды технического анализа: графический, индикаторный, волновая теория.

Этапы фундаментального анализа, факторы и показатели, рассматриваемые при его проведении.

ТЕМА 10. ЗАРУБЕЖНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Международный финансовый рынок в условиях глобализации.

Рынок ценных бумаг США. Структура рынка. Виды ценных бумаг и их характеристика. Фондовая биржа НАСДАК.

Рынок ценных бумаг Японии. Структура рынка. Виды и особенности обращения ценных бумаг. Биржевой фондовый рынок: организация, регулирование тенденции развития.

Рынок ценных бумаг Германии. Общая тенденция развития, структура рынка, виды ценных бумаг. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг Англии. Структура рынка, виды и особенности обращения ценных бумаг, биржевой фондовый рынок, регулирование рынка.

Рынок ценных бумаг Франции. Первичный рынок. Вторичный рынок.

Основные тенденции развития рынка.

Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.

6. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

ТЕМА 1.СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Сущность и функции финансового рынка.

1.

Классификация финансового рынка 2.

Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка;

3.

Структура рынка ценных бумаг и его функции;

4.

Характеристика первичного рынка ценных бумаг;

5.

Характеристика вторичного рынка ценных бумаг;

6.

ТЕМА 2. ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

Классификация финансовых инструментов 1.

Инструменты кредитного рынка 2.

Инструменты валютного рынка 3.

Инструменты рынка драгоценных металлов 4.

Инструменты рынка страховых услуг.

5.

Определение ценной бумаги, ее свойства (качества);

6.

Функции ценных бумаг;

7.

Классификация ценных бумаг;

8.

Риски инвестирования финансовых инструментов.

9.

ТЕМА 3. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Характеристика акций и их виды;

2. Стоимостные характеристики акций;

3. Расчет показателей, характеризующих качество акций;

4. Характеристика облигаций и их виды;

5. Стоимостные характеристики облигаций.

6. Характеристика и виды государственных ценных бумаг, выпускаемых на территории РФ;

7. Характеристика муниципальных ценных бумаг

ТЕМА 4. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ НЕЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ.

1. Характеристика векселя и его виды;

2. Характеристика коммерческих ценных бумаг и условия их выпуска;

3. Понятие депозитных и сберегательных сертификатов;

4. Товарораспорядительные ценные бумаги;

5. Инвестиционный пай как ценная бумага;

6. Складское свидетельство;

7. Ипотечные ценные бумаги;

8. Чек. Коносамент.

–  –  –

ТЕМА 6. УЧАСТНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

Эмитенты и инвесторы.

1.

Андеррайтинг на финансовых рынках.

2.

Участники кредитного рынка.

3.

Участники валютного рынка.

4.

Участники страхового рынка.

5.

Участники рынка драгоценных металлов.

6.

–  –  –

Международный финансовый рынок в условиях глобализации;

1.

Рынок ценных бумаг США;

2.

Рынок ценных бумаг Японии;

3.

Рынок ценных бумаг Германии;

4.

Рынок ценных бумаг Франции;

5.

Рынок ценных бумаг Англии;

6.

Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.

7.

7. ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ

1. Коллективные инвесторы на рынке ценных бумаг;

2. Корпоративные ценные бумаги на рынке ценных бумаг;

3. Анализ рынка банковских ценных бумаг;

4. Операции Сбербанка РФ с ценными бумагами;

5. Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг;

6. Технический анализ на рынке ценных бумаг;

7. Государственное регулирование фондового рынка;

8. Современное состояние рынка ценных бумаг в РФ;

9. Инвестиционная политика негосударственных пенсионных фондов;

10.Муниципальные ценные бумаги на фондовом рынке;

11.Рынок государственных ценных бумаг: состояние и перспективы развития;

12.Анализ финансового состояния эмитента;

13.Эмиссия коммерческими банками ценных бумаг;

14.Проблемы рынка государственных ценных бумаг;

15.Эмиссия деятельность хозяйствующего субъекта;

16.Рынок корпоративных облигаций: состояние, проблемы и пути их решения;

17.Организация ипотечного кредитования с использованием инструментов рынка ценных бумаг;

18.Дивидендная политика акционерного общества;

19.Современное состояние вексельного рынка в РФ;

20.Операции коммерческого банка с векселями;

21.Андеррайтинг на фондовом рынке: международный опят и российская практика;

22.Операции с ценными бумагами Банка России;

23.Организация деятельности паевых инвестиционных фондов;

24.Фундаментальный анализ и его роль в принятии инвестиционных решений;

25.Ценные бумаги российских эмитентов на международных фондовых рынках;

26.Иностранные инвесторы на российском рынке ценных бумаг;

27.Саморегулируемые организации: зарубежный опыт и практика функционирования в России;

28.Система защиты прав инвесторов в России: организация и развитие;

29.Система массового ипотечного кредитования в РФ;

30.Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг в РФ;

31.Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг;

32.Российский рынок доверительного управления: современное состояние и тенденции развития;

33.Опционные и фьючерсные контракты на рынке ценных бумаг;

34.Управляющие компании на рынке ценных бумаг;

35.Анализ операций коммерческого банка с векселями сторонних эмитентов;

36.Налогообложение операций с ценными бумагами;

37.Неэмиссионные ценные бумаги на рынке ценных бумаг;

38.Анализ российского рынка фьючерсных контрактов;

39.Анализ рынка облигаций;

40.Анализ рынка американских депозитарных расписок (АДР) на акции российских компаний;

41.Российские компании на рынке еврооблигаций;

42.Разработка и исследование торговых систем при совершении операций с ценными бумагами;

43.Анализ инвестиционных компаний на фондовом рынке;

44.Российские депозитарные расписки: проблемы выпуска и перспективы развития;

45.Биржевые облигации как новый инструмент на рынке долевого финансирования;

46.Общие фонды банковского управления как участники рынка коллективных инвестиций;

47.Финансовые кризисы: причины, условия выхода, последствия;

48.Государственное регулирование рынка ценных бумаг;

49.Роль бирж в российской экономике;

50.Организация биржевой торговли;

51.Биржевые индексы: методы расчетов;

52.Эмиссионная деятельность коммерческого банка.

53.Международный финансовый рынок в условиях глобализации;

54.Рынок ценных бумаг США;

55.Рынок ценных бумаг Японии;

56.Рынок ценных бумаг Германии;

57.Рынок ценных бумаг Франции;

58.Рынок ценных бумаг Англии;

59.Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.

8. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ. ОЦЕНОЧНЫЕ

СРЕДСТВА ДЛЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ,

ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ИТОГАМ ОСВОЕНИЯ

ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) В процессе изучения дисциплины обучающиеся должны выполнить следующие виды самостоятельной работы: составить эссе, написать реферат, выполнить контрольную работу, ответить на тестовые задания, предусмотренные по каждому модулю.

В виде дополнительных работ обучающиеся могут подготовить презентации по изучаемому материалу, разработать тестовые задания, проанализировать особенности развития финансовых рынков России на различных этапах его развития.

ТЕМЫ ЭССЕ, РЕФЕРАТОВ

1. Роль финансового рынка на различных этапах развития государства.

2. Становление и развитие рынка ценных бумаг в России.

3. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.

4. Коммерческие банки как участники валютного рынка.

5. Государственный кредит Российской империи.

6. Страховой рынок России: состояние, проблемы развития.

7. Государственные ценные бумаги как форма существования государственного долга России.

8. Рынка государственных ценных бумаг в РФ: состояние, проблемы развития

9. Рынок государственных ценных бумаг в зарубежных странах. \ Рынок корпоративного долга в РФ.

10.

Рынок корпоративного долга в зарубежных странах.

11.

Российский рынок акций: состояние, проблемы развития.

12.

Индексы акций на российском финансовом рынке.

13.

Индексы облигаций в РФ и зарубежных странах.

14.

ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

1. Виды ценных бумаг: сравнительная характеристика российской и зарубежной практики

2. Суррогаты ценных бумаг, их экономическая сущность и формы проявления в российской эмиссионной практике

3. Объективные основы и направления глобализации финансового рынка

4. Виды технологий торговли ценными бумагами и их использование на российском фондовом рынке

5. Оценка капитализации российского рынка ценных бумаг и перспективы ее роста

6. Виды махинаций на российском фондовом рынке в первой половине 90-х гг. XX в. и причины, их породившие

7. Роль рынка ценных бумаг в накоплении капитала и перераспределении финансовых ресурсов в различных странах

8. Общие особенности, масштабы и динамика «возникающих рынков»

9. Структура, инструменты, участники, инфраструктура и механизм эмиссии евробумаг

10. Разновидности производных ценных бумаг, связанных с акциями, в мировой и российской практике

11. Анализ российского рынка акций

12. Российский рынок облигаций частных эмитентов

13. Финансовые риски на российском рынке государственных ценных бумаг

14. Секъюритизация государственного внутреннего долга РФ и ее результаты

15. Выход России на международный рынок капиталов

16. Проблемы развития вексельного обращения в России

17. История возникновения и развития векселя. Женевские вексельные конвенции

18. Использование чеков в международном обороте

19. Российские банки на рынке внешних облигационных займов

20. Финансовый инжиниринг с использованием ценных бумаг

21. Сравнительная характеристика типов андеррайтинга, принятых в международной практике

22. Эмиссия российских еврооблигаций, роль российских и профессиональных иностранных участников рынка ценных бумаг в их размещении на международном рынке капиталов

24. Система коллективного инвестирования в США, Франции, Германии, Великобритании, Японии

1. Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общее и особенное.

Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг (в российской и международной практике).

2. Понятие государственных (федеральных ценных бумаг и ценных бумаг субъектов Российской Федерации) и муниципальных ценных бумаг.

Виды государственных и муниципальных ценных бумаг. Внешние облигационные займы государства. Формы государственных и муниципальных ценных бумаг. Выпуски государственных и муниципальных ценных бумаг. Валюта обязательств, возникших в результате эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг.

Ограничения по возникновению обязательств по государственным и муниципальным ценным бумагам.

3. Показатель дохода на одну акцию (EPS), коэффициент P/E. Расчет показателей доходности к погашению, текущей доходности, купонной доходности. Внутренняя ставка доходности и ее расчет.

4. Доверительное управление ценными бумагами.

5. Особенности структуры рынка долговых ценных бумаг США:

государственные ценные бумаги, муниципальные ценные бумаги, бумаги федеральных агентств, ипотечные ценные бумаги, ABS (бумаги, обеспеченные активами), коммерческие бумаги, корпоративные бумаги.

Понятие секьютиризации активов.

6. Методы анализа рынка корпоративных бумаг: фундаментальный, технический.

7. Инструменты рынка корпоративных бумаг: акции, облигации, еврооблигации.

8. Вексельные операции инвестиционных компаний и банков. Программы и разовые выдачи векселей. Инвестиции в векселя. Инкассирование и домицилирование векселей. Аваль. Учет векселей. Вексельное кредитование.

9. Гарантийные инструменты. Внебалансовые обязательства и финансовые риски. Обеспечение обязательств. Аваль. Обязательства по фьючерсам.

Опционные контракты. Обязательства по доверительному управлению и хранению.

10.Рынок долговых обязательств: порядок расчета рентабельности актива.

11.Закладные. Ипотечные ценные бумаги: международная и российская практика. Ипотечные облигации. Ипотечные сертификаты участия.

Проблемы формирования рынка ипотечных ценных бумаг в России.

12.Вексель. Виды векселей. Классификация операций с векселями.

13.Особенности вексельного нормативного законодательства.

14.Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании): организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на фондовом рынке, объем и структура инвестиций в ценные бумаги.

Понятие и типы инвестиционных фондов.

15.Хеджирование: классификация и механизм стратегий управления рисками на рынках базисных активов и производных финансовых инструментов. Особенности, возникающие при хеджировании различными производными инструментами. Хеджирование с помощью опционов. Хеджирование фьючерсными контрактами, понятия короткого и длинного хеджа.

16.Кредитные рейтинги.

17.Система защиты инвесторов в РФ.

18.Регулирование деятельности профессиональных участников.

Организационная структура регулирования рынка ценных бумаг.

19.Клиринг в системе расчетов.

20.Международные рынки дериватов. Синтетические инструменты рынка.

Система торговли.

21.Разработка стратегий арбитражной и квазиарбитражной природы.

Процентный арбитраж.

22.Использование ковариации и коэффициента корреляции для измерения риска по портфелю ценных бумаг.

23.Финансовая пресса (финансовые и специализированные издания), рейтинговые агентства, биржевая и аналитическая информация инвестиционных консультантов и профессиональных участников рынка ценных бумаг об эмитентах и их эмиссионных ценных бумагах.

24.Лицензирование как способ регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

25.Управление акционерным обществом: структура и компетенция органов управления. Вопросы исключительной компетенции общего собрания.

Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) и вопросы его исключительной компетенции.

26.Договоры купли-продажи, поручения, комиссии, агентские договоры.

Договор купли-продажи: понятие и существенные условия. Момент заключения договора купли-продажи.

27.Понятие недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.

28.Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Федеральная служба по финансовому мониторингу: статус, задачи, ответственность, основные функции, права, взаимодействие с федеральными органами государственной власти, регулирующими рынок ценных бумаг. Меры ответственности за нарушения законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

29.Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами. Отражение в бухгалтерском учете операций с собственными акциями: (формирование уставного капитала, эмиссионный доход, выкуп собственных акций, уменьшение уставного капитала). Отражение в учете начисления и выплаты дивидендов.

30.Понятие дивидендов и процентных (дисконтных) доходов в целях налогообложения. Налоговые ставки и порядок уплаты налога на прибыль по дивидендам и процентным (дисконтным) доходам у российских и иностранных организаций.

31.Ковариация и коэффициент корреляции. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для измерения общего риска: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения. Использование формулы расчета коэффициента ковариации для определения риска, приходящегося на единицу доходности по ценной бумаге.

32.Операции на открытом рынке как инструмент проведения государственной денежно-кредитной политики. Операции на открытом рынке: цели, связь с денежно-кредитной и валютной политикой, содержание, инструменты.

33.Служебная (инсайдерская) информация.

34.Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности.

Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.

35.Крупные сделки. Порядок одобрения крупной сделки.

Заинтересованность в совершении обществом сделки. Порядок одобрения сделки, в совершении которой имеется заинтересованность.

36.Реорганизация акционерных обществ. Формы реорганизации. Момент признания акционерного общества реорганизованным при различных формах реорганизации. Ликвидация акционерного общества. Порядок ликвидации и очередность распределения имущества ликвидируемого общества между акционерами.

37.Способы обеспечения исполнения обязательств. Понятие неустойки.

Понятие договора залога. Формы договора залога. Залог и его отличие от неустойки. Особенности залога имущественного права, удостоверенного ценной бумагой. Права залогодателя по отношению к заложенному имуществу и их ограничения. Права залогодержателя. Основания для обращения взыскания на заложенное имущество.

38.Понятие общих фондов банковского управления. Юридический статус и организация деятельности общих фондов банковского управления.

Доверительное управление имуществом общих фондов банковского управления. Инвестиционная декларация и инвестиционные ограничения общих фондов банковского управления. Сертификат долевого участия.

39.Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании): организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на фондовом рынке, объем и структура инвестиций в ценные бумаги.

Понятие и типы инвестиционных фондов.

40.Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности.

Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.

41.Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности.

Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.

42.Служебная (инсайдерская) информация.

43.Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Федеральная служба по финансовому мониторингу: статус, задачи, ответственность, основные функции, права, взаимодействие с федеральными органами государственной власти, регулирующими рынок ценных бумаг. Меры ответственности за нарушения законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

44.Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами. Отражение в бухгалтерском учете операций с собственными акциями: (формирование уставного капитала, эмиссионный доход, выкуп собственных акций, уменьшение уставного капитала). Отражение в учете начисления и выплаты дивидендов.

45.Ковариация и коэффициент корреляции. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для измерения общего риска: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения. Использование формулы расчета коэффициента ковариации для определения риска, приходящегося на единицу доходности по ценной бумаге.

46.Финансовая пресса (финансовые и специализированные издания), рейтинговые агентства, биржевая и аналитическая информация инвестиционных консультантов и профессиональных участников рынка ценных бумаг об эмитентах и их эмиссионных ценных бумагах.

47.Лицензирование как способ регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

48.Показатель дохода на одну акцию (EPS), коэффициент P/E. Расчет показателей доходности к погашению, текущей доходности, купонной доходности. Внутренняя ставка доходности и ее расчет.

49.Понятие недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.

50.Использование ковариации и коэффициента корреляции для измерения риска по портфелю ценных бумаг.

51.Манипулятивные и запрещенные сделки на рынке ценных бумаг

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ»

1. Сущность и функции финансового рынка.

2. Классификация финансового рынка.

3. Структура финансового рынка.

4. Сегменты финансового рынка.

5. Определение ценной бумаги, ее свойства (качества);

6. Функции ценных бумаг;

7. Классификация ценных бумаг;

8. Риски инвестирования в ценные бумаги.

9. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка;

10.Структура рынка ценных бумаг и его функции;

11.Характеристика первичного рынка ценных бумаг;

12.Характеристика вторичного рынка ценных бумаг;

13.Сущность, организационно-правовые формы и структура современной фондовой биржи;

14.Биржевые фондовые индексы, их характеристика и методы расчета;

15.Фондовые биржи в Российской Федерации;

16.Сущность и особенности «уличного» рынка ценных бумаг.

17.Государственные ценные бумаги как рыночный метод воздействия на величину государственного долга и его структуру;

18.Виды государственных ценных бумаг, выпускаемых на территории РФ;

19.Проблемы становления и функционирования рынка государственных ценных бумаг;

20.Характеристика муниципальных ценных бумаг.

21.Характеристика акций и их виды;

22.Стоимостные характеристики акций;

23.Расчет показателей, характеризующих качество акций;

24.Характеристика облигаций и их виды;

25.Стоимостные характеристики облигаций.

26.Характеристика векселя и его виды;

27.Характеристика коммерческих ценных бумаг и условия их выпуска;

28.Понятие депозитных и сберегательных сертификатов;

29.Товарораспорядительные ценные бумаги;

30.Инвестиционный пай как ценная бумага;

31.Характеристика ипотечных ценных бумаг;

32.Понятие опциона и его виды;

33.Характеристика сложных опционных сделок;

34.Сущность фьючерсных контрактов и технология их исполнения.

35.Сущность и основы инвестиционного консультирования;

36.Уровни и этапы проведения фундаментального анализа;

37.Анализ финансового состояния эмитента;

38.Технический анализ как метод исследования конъюнктуры рынка ценных бумаг;

39.Понятие брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг;

40.Характеристика деятельности по управлению ценными бумагами;

41.Понятие депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг;

42.Роль регистраторов на рынке ценных бумаг;

43.Клиринг на фондовом рынке;

44.Роль и значение институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг;

45.Инвестиционная политика банков на фондовом рынке;

46.Инвестиционная политика специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений на фондовом рынке;

47.Формирование портфелей ценных бумаг и управление ими.

48.Государственное регулирование рынка ценных бумаг в развитых странах;

49.Налоговое регулирование фондового рынка;

50.Органы контроля и управления рынком ценных бумаг;

51.Саморегулирование на фондовом рынке;

52.Кризисы на рынке ценных бумаг и меры по их преодолению.

53.Международный финансовый рынок в условиях глобализации;

54.Рынок ценных бумаг США;

55.Рынок ценных бумаг Японии;

56.Рынок ценных бумаг Германии;

57.Рынок ценных бумаг Франции;

58.Рынок ценных бумаг Англии;

59.Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.

9. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Трудоемкость дисциплины с использованием интерактивных форм обучения составляет: 6 часов лекций, 10 часов семинарских (практических) занятий.

Особенностями изучения данной дисциплины являются интерактивный режим проведения лекций при участии студентов в обсуждении изучаемого материала, широкое применение технических средств обучения, Интернет и других информационных технологий.

В ходе проведения всех видов занятий значительное место уделяется активизации самостоятельной работы студентов с целью углубленного освоения разделов программы и формирования практических навыков быстрого поиска информации.

Активно используется вовлечение обучающихся в работу конференций различного уровня.

Лекционные занятия проводятся в интерактивной форме с использованием мультимедийных презентаций.

На семинарских занятиях обучающиеся должны принять участие в деловой игре «Биржевая торговля финансовыми инструментами» (2 часа). На практических занятиях предусмотрено проведение круглых столов, дебатов, дискуссий (4 часа). На написание эссе отводится 4 часа семинарских занятий.

10. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ).

10.1. ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

Галанов В. А. Рынок ценных бумаг. - Москва : ИНФРА-М, 2013. - 378 с.

1.

9.1 ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

2.

1. Ширяев В.И. Модели финансовых рынков: оптимальные портфели, 3.

управление финансами и рисками. – М.: URSS, 2009

2. Сребник, Б. В. Финансовые рынки : профессиональная деятельность на 4.

рынке ценных бумаг. - Москва : ИНФРА-М, 2013.

Дополнительная 5.

1. Саввина, О. В. Регулирование финансовых рынков – Москва : Дашков и 6.

К°, 2009

2. Бакша Н.В. Финансовые рынки и инструменты. – Тюмень: Изд-во 7.

ТюмГУ, 2006

10.4. ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ИНТЕРНЕТРЕСУРСЫ:

1. Система Интернет-торговли ценными бумагами компании «Еврофинансы».

2. Информационная система Рейтер.

3. Финансовая библиотека - http: www.mirkin.ru

4. Сайт Центрального Банка России.- http:www.cbr.ru

5. Интернет-страница ММВБ- www.micex.ru

6. Интернет-страница Информационного агентства Cbonds http:

www.cobonds.ru

7. Интернет-страница Министерства Финансов РФ http: www.minfin.ru

8. Интернет-страница http: www.regiongroup.ru

11. ТЕХНИЧЕСКИЕ СРЕДСТВА И МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)

Требуется программное обеспечение персональных компьютеров;

информационное, программное и аппаратное обеспечение локальной компьютерной сети; информационное и программное обеспечение глобальной сети Интернет.

Для освоения данной дисциплины требуется учебный класс, оснащенный мультимедиа средствами (проектор и др.), как для проведения лекционных, так и семинарских занятий.

СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Рабочая программа дисциплины для студентов очной и заочной форм обучения по направлению 38.03.01 «Экономика» (уровень бакалавриата) квалификация «Бакалавр» профиль «Мировая экономика»

–  –  –

Подписано к печати __________ Формат 60х84/16.

Бумага писчая. Цифровая печать. Усл.п.л._____. Уч.-изд.л._____.

Тираж __ экз. Заказ № _____

Похожие работы:

«Старшая возрастная группа (10-11 классы) ПРАКТИЧЕСКИЙ ТУР По практическому туру максимальная оценка результатов участника старшей возрастной группы (10-11 классы) определяется арифметической суммой всех баллов, полученных за выполнение заданий и не должна превышать 150 б...»

«СРОК ДЕЙСТВИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОГОВОРА Данное предложение является обязующим и неотзывным, во всех его аспектах, в течение тридцати (30) дней со дня его получения адресатом; последний, в течение этого периода, может принять предложение, отправив оференту (любым средством, свидетельствующим...»

«Зарегистрировано в Минюсте России 3 октября 2014 г. № 34245 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 19 сентября 2014 г. № 432-П ПОЛОЖЕНИЕ О ЕДИНОЙ МЕТОДИКЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РАЗМЕРА РАСХОДОВ НА ВОССТАНОВИТЕЛЬНЫЙ РЕМОНТ В ОТНОШ...»

«Общие методы разработки алгоритмов Ананий Левитин Villanova University, USA anany.levitin@villanova.edu Июнь 2010 Век алгоритма “As an old saying goes, “The man with a hammer sees every problem as a nail.” Our age’s hammer is the algorithm.” W. Poundstone, How Would You...»

«ПРИКЛАДНАЯ АЛГЕБРА. Часть I: Конечные поля или поля Галуа. II 1 / 78 Часть I Конечные поля или поля Галуа. II ПРИКЛАДНАЯ АЛГЕБРА. Часть I: Конечные поля или поля Галуа. II 2 / 78 Поля выч...»

«Крис Роберсон Стивен Майкл Стирлинг Лиз Уильямс Майкл Муркок Джо Р. Лансдэйл Говард Уолдроп Мэри Розенблюм Майкл (Майк) Даймонд Резник Джеймс С.А. Кори Филлис Эйзенштейн Джордж Мартин Йен Макдональд Аллен М. Стил Мэтью Хьюз Дэвид Д. Левин Мелинда М. Снодгр...»

«ОТЧЕТ РУКОВОДСТВА ПАО «ГАЗПРОМ» ЗА 2015 г. СОДЕРЖАНИЕ Позиции Группы в мировой энергетике Операционные результаты деятельности Запасы и разработка углеводородов Транспортировка газа Подземное хранение газа Поставка газа Переработка Электроэнергетика Инновационная деяте...»








 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.