WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«Глава I ИСТОРИЯ И ЭВОЛЮЦИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА В ПОЛЬШЕ Станислав Флейтерский доктор экон. наук, профессор История банковского дела в Польше до 1989 года Введение Банковское дело не случайно считается ...»

Глава I

ИСТОРИЯ И ЭВОЛЮЦИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА

В ПОЛЬШЕ

Станислав Флейтерский

доктор экон. наук, профессор

История банковского дела в Польше до 1989 года

Введение

Банковское дело не случайно считается одной из основ экономики

страны. Роль банковской системы для экономики, интегральной частью

которой является этот сектор, неоценима. Банковское дело в экономике

играет служебную роль, а может стать "локомотивом развития".

В экономической литературе можно встретиться с множеством определений банка: институт общественного доверия, барометр, нерв, сердце, мозг, зеркало экономики. Нет сомнения в том, что вековые традиции банковского дела в Польше всегда были связаны с драматической историей Польского государства, а также с динамикой и структурой развития польской экономики. Отсутствие на определенном этапе организационной и структурной истории не может, однако, свидетельствовать об отсутствии традиций 1.

Польское банковское дело имеет долгую историю, но в нём существуют пробелы, а преемственность традиций очень ценится в странах с менее бурной историей. Она, как показывает мировая практика, важна для банков и для всего банковского сектора.

Банковское дело перед разделом Польши (до 1795 года) Первыми польскими банками были созданные в половине XVI века католической церковью "набожные" банки - montes pietatis. Их целью была борьба с ростовщичеством при помощи предоставления мелкого потребительского кредита для бедных слоёв населения под залог недвижимости.

"Набожные" банки сначала предоставляли беспроцентные кредиты, а позже – с низким процентом. Поставщиком инвестиционных кредитов были еврейские гмины – "кагалы", которые не были связаны какими-либо ограничениями. Серьёзными кредиторами также выступали некоторые монастыри и отдельные правители.

Контрреформация и войны середины XVII века принесли застой в развитии кредитной деятельности в Польше. Большинство montes pietatis не выдержали шведского нашествия. Погромы, сопутствующие казацкому восстанию Богдана Хмельницкого (1648), ограничили финансовые возможности еврейских гмин. Изгнание арийцев в 1675 году означало изгнание и целого слоя населения, занятого кредитной деятельностью.

Morawski W. Sownik historyczny bankowoci polskiej do 1939 roku. – Warszawa, 1998. – S. 7.

18 Станислав Флейтерский В XVIII веке банковское дело начало отделяться от купечества.

Во времена саксонов появились предприниматели, называемые "банкирами", для которых кредитная деятельность была главным занятием. Первым польским банкиром, который сам себя так назвал, был Адам Зимман.

В 1723 году был открыт тарговый дом Warszawski Dom Handlowy, на базе которого позднее была создана firma Тепперов. Стремительное развитие банковского дела наступило в следующем поколении, во времена Станислава Понятовского. Наиболее известным банкиром этого периода был еврей Берек Шмуль Якубович, известный как Шмуль Збытковер. Поражение в войне с Россией в 1792 году и падение Польского государства разрушили основы польского банковского дела. В феврале 1793 года наступил кризис, в результате которого разорились 7 больших банковских домов.

В целях ликвидации обанкротившихся фирм Гродненский Сейм (1793) создал Банковскую комиссию. Её председателем был холмский епископ Войцех Скаршевский. В 1794 году появились первые польские бумажные деньги, которые выпускались для нужд восстания Костюшки (Дирекцию казначейских билетов можно назвать самым старым польским эмиссионным учреждением). Падение Речи Посполитой было концом и ее банковской системы, созданной во времена правления Станислава Понятовского.

Катастрофу пережили только немногие небольшие банковские дома.

Банковское дело во время разделов Польши (1795-1914) После третьего раздела польская шляхта на прусских землях оказалась выгодным дебитором для прусских организаций, занимавшихся долгосрочным кредитованием. Стремительно растущие долги польского землячества стали позже, в период Княжества Варшавского (1807-1813), источником серьёзного отягощения государственной казны при помощи так называемых байонских сумм. Была возобновлена эмиссия бумажных денег, создан первый после раздела страны банковский дом Самуеля Антонего Франкеля (1808). Следующие такого типа фирмы появлялись уже только во времена Польского королевства. В 1817 году был создан банковский дом Dom Bankowy Aleksandra Wertheima, в 1820 г. – Dom Bankowy Samuela L. Kronenberga, в 1822 г. - Dom Bankowy Matiasa Rosena. Фирма Якубовича была реорганизована в банковский дом "Aleksander Rawicz i Ska". До ноябрьского восстания (1830-1831) было создано ещё несколько мелких банков. Их дальнейшее развитие определяло главные направления частного банковского дела в российской части Польши вплоть до 60-х годов.

В 1825 г. было создано Варшавское земское кредитное товарищество, которое активно способствовало развитию ипотечного кредита для сельского хозяйства. В 1928 г. в Варшаве был образован Банк польский (Bank Polski). Это была государственная организация, совмещавшая функции эмиссии денег и мобилизации капитала для индустриализации страны.

Создание польской банковской системы 19 Создание в Польском королевстве первого польского кредитного учреждения было результатом многолетних стараний Министерства приходов и казны князя Ксаверия Друцкого-Любецкого. В тридцатых и сороковых годах Банк польский много инвестировал в развитие региона Старопольский Бассейн. В 1841 году, после ликвидации валютной суверенности Польского королевства и введения рубля на его территории, эмиссионные функции банка были ограничены, хотя часть из них сохранялась вплоть до 1870 года. В 50-х годах власти начали ограничивать кредитные функции банка. После поражения январского восстания (1863-1864 гг.) Банк польский был русифицирован, в отношении него была начата процедура ликвидации, которая закончилась трансформацией данного банка в Варшавскую контору Государственного банка. Российский Центробанк был чисто русской организацией. Поляки в нём не работали, они могли участвовать только в дисконтных комитетах в качестве советников.

В 1860 г. российские власти негативно отнеслись к идее создания в Польше частного банковского дела в форме акционерных обществ. Позднее их деятельность была разрешена, но следы недоверия продолжали сохраняться в российском банковском законодательстве. Оно основывалось на необходимости получения концессии Министерства финансов, в ведение которого в то время входил контроль и надзор за банковской деятельностью. Законодательство определяло минимальные и максимальные границы акционерного капитала (0,5 и 5 млн. рублей соответственно), минимальный размер кассовой ликвидности (10% обязательств), соотношение между собственным и заемным капиталом (1:5), а также максимальный размер кредита для одного клиента (10% капитала). Банки делились на торговые, занимающиеся предоставлением краткосрочных кредитов, и земские, предоставляющие ипотечные кредиты и эмитирующие ценные бумаги. Торговые банки не могли покупать ценные бумаги, акции и облигации, а также недвижимость, если они не предназначались для собственных нужд. Поляки расценивали рестрикции банковского права как ещё одно ущемление их прав со стороны оккупанта. С другой стороны, такой подход в какой-то степени гарантировал безопасность банковской системы. Вплоть до выхода Польского королевства из состава России в 1915 году ни один акционерный банк не обанкротился.

Первые польские депозитно-кредитные кооперативы различались по своим организационным формам и способам функционирования, в зависимости от ситуации и территориального законодательства. Польские основатели банковских кооперативов активно изучали практику их применения в странах, к которым принадлежала данная часть Польши, и использовали эти правила в создаваемых кооперативах. Можно было встретить такие формы кредитных кооперативов как: народные банки на прусских землях, авансовые товарищества, кассы сбережений и займов (Kasa Stefczyka) на австрийских землях, а также на российских землях – кредитные кассы 20 Станислав Флейтерский промышленников, товарищества взаимного кредита, промышленнокредитные и кредитные товарищества. Развитие кооперативов на российских землях проходило с опозданием в сравнении с другими землями. Царские власти пресекали попытки организации польской общественности, видя в этом форму национального сопротивления. Существенной причиной, тормозящей развитие кооперативов, было отсутствие в целой империи, а следовательно и в Польском королевстве, законодательства о кооперативах. Уставы кооперативов должны были пройти регистрацию в Петербурге, а их деятельность подвергалась надзору со стороны полиции. В то же время банковские кооперативы на российских землях оказали позитивное влияние на экономическое и социальное развитие регионов.

Первый этап создания акционерных банков на российских землях началась в семидесятых годах. В 1870 году по инициативе Леопольда Кроненберга был создан банк Bank Handlowy w Warszawie S.A., а в 1872 году образован банк Bank Handlowy w odzi S.A.. В этот же период открылись два банка в Вильнюсе: коммерческий банк Wileski Prywatny Bank Handlowy S.A. и специализирующийся на предоставлении ипотечного кредита банк Wileski Bank Ziemiaski S.A.. В течение длительного времени именно эта сеть акционерных банков обеспечивала кредитом российскую часть Польши. Следующие акционерные банки стали появляться только во второй половине девяностых годов позапрошлого столетия. Банковское дело на российских землях имело более сильную позицию, по сравнению с другими польскими землями, это показывает табл. 1. На российских землях были развиты кредитные кооперативы, которые в 1910 г. получили свой финансовый центр в форме банка Bank Towarzystw Spdzielczych S.A..

Однако в отличие от других польских земель, в российской части Польши не были развиты коммунальные кредитные учреждения.

На австрийских землях в первой половине XIX века действовало несколько десятков небольших банковских домов. В 1841 году во Львове открылся банк Galicyjski Stanowy Instytut Kredytowy, который предоставлял ипотечные кредиты сельскому населению. Расцвет акционерных банков пришелся на шестидесятые годы. Первым был банк Galicyjski Akcyjny Bank Hipoteczny S.A., созданный в 1867 году. Австрийское банковское законодательство основывалось на системе концессий и было более либеральным по сравнению с российским. Оно позволяло одному банку заниматься как дисконтным, так и ипотечным кредитованием. Однако вследствие этого уровень безопасности банков был низким. Так, из 8 банков, созданных перед первым галицким банковским кризисом в 1873 году, до I мировой войны осталось только 2 банка. Последующие кризисы в 1886, 1890 и 1899 годах были также причиной банкротств многих банков. Центральный банк Прусской территории Польши (sterreichische-Ungarische Bank) в конце XIX века положительно относился к польским банкам. Поляки, работая с ним, имели шанс сделать в нём свою карьеру. Так, в 1900-1909 годах ЛеСоздание польской банковской системы 21 он Билиньский (будущий министр финансов II Речи Посполитой) был губернатором банка sterreichische-Ungarische Bank.

Таблица 1 Польские банки до I мировой войны (1912-1914 гг.) Собствен- БалансоГод соз- Резиденция Название ный капи- вая сумп/п дания (земли) тал* ма*

1. Bank Handlowy w Warszawie S.A. 1870 Варшава (Р) 144 841

2. Wileski Bank Ziemski S.A. 1872 Вильнюс (Р) 92 801

3. Bank Dyskontowy Warszawski S.A. 1871 Варшава (Р) 71 184

4. Bank Handlowy w odzi S.A. 1872 Лодзь (Р) 70 303

5. Gal. Akcyjny Bank Hipoteczny S.A. 1867 Львов (A) 60 569

6. Bank Krajowy 1883 Львов (A) 42 864

7. Bank Zachodni S.A. 1913 Варшава (Р) 36 127

8. dzki Bank Kupiecki S.A. 1897 Лодзь (Р) 26 105

9. Bank Handlowy W. Landau S.A. 1914 Варшава (Р) 23 Bank Przemysowy dla Galicji S.A. 1910 Львов (A) 20 75

11. Bank Przemysowcw, Sp. z o.o. 1861 Познань (Н) 19 95

12. Bank Zw. Spek Zarobkowych S.A. 1886 Познань (Н) 16 107

13. Bank Przemysowy Warszawski S.A. 1910 Варшава (Р) 14 64 Wileski Prywatny Bank Handlowy 14. 1873 Вильнюс (Р) 13 200 S.A.

15. Bank Ziemski S.A. 1886 Познань (Н) 10 217

16. Bank Handlowy w Biaymstoku S.A. 1897 Бялысток (Р) 10 503

17. Bank Towarzystw Spdzielczych S.A. 1910 Варшава (Р) 9 49

18. Bielsko-Bialski Bank Eskontowy S.A. 1893 Бельско (A) 9 30

19. Gal. Bank d. Handlu i Przemysu S.A. 1869 Краков (A) 8 34

20. Gal. Ziemski Bank Kredytowy S.A. 1910 Львов (A) 6 64

21. Posener Landwirtschaftlische Bank AG 1890 Познань (Н) 6 38

22. Akcyjny Bank Zwizkowy S.A. 1902 Львов (A) 5 12

23. Bank Wociaski S.A. 1872 Познань (Н) 4 23

24. Galicyjski Bank Ludowy S.A. 1911 Львов (A) 4 20

25. Bank Kwilecki, Potocki i Ska S.A. 1870 Познань (Н) 3 13

26. Ziemski Bank Hipoteczny S.A. 1910 Львов (A) 2 23

27. Bank d. Handlu i Przemysu S.A. 1910 Варшава (Р) 2 23

28. Galicyjski Bank Kupiecki S.A. 1913 Львов (A) 2 Bank Dyskontowy S.A. 1914 Быдгощ (Н) 1 2 * Собственный капитал и балансовые суммы в млн. злотых по паритету с 1927 года.

Р – российские земли, А – австрийские земли, Н – немецкие земли.

Источник: Morawski W. Sownik historyczny bankowoci polskiej do 1939 roku. – Warszawa, 1998. – S. 18-19.

Особенностью галицких кредитных отношений было существование большого банка (Bank Krajowy dla Krlestwa Galicji i Lodomerii z Wielkim Ksistwem Krakowskim).

Это учреждение было создано решением парламента в 1881 году. Кроме кредитных функций оно выполняло и некоторые функции, присущие центральному банку, помогая в случае необходимости 22 Станислав Флейтерский коммерческим банкам. В Галиции получили развитие также коммунальные и кооперативные кредитные организации. Финансовыми центрами польских кредитных кооперативов были образованный в 1902 году банк Akcyjny Bank Zwizkowy S.A. и созданный в 1909 году банк Centralna Kasa Spek Rolniczych.

Польское банковское дело на прусских землях было очень слабым.

Немецкое банковское законодательство, основанное на системе регистрации, а не концессии, было весьма либеральным. Первые акционерные банки начали создаваться только в шестидесятых годах XIX века. После кризиса 1873 года по отношению к польскому банковскому сектору властвовала атмосфера недоверия, которая делала конкуренцию между слабыми польскими и сильными немецкими банками ещё более сложной. Только развитие кредитных кооперативов и создание в 1886 году их финансового центра – банка под названием Bank Zwizku Spek Zarobkowych S.A. способствовали восстановлению доверия к польским кредитным учреждениям. Однако банки эти были намного слабее, чем на других польских землях. Reichsbank, так же как и российский Центробанк, был закрыт для поляков. В этой ситуации единственным местом, где поляки могли получить опыт работы, оставалась Галиция.

Банковское дело во время I мировой войны (1914-1918 гг.) Начало I мировой войны и российское наступление на Галицию в 1914 году явились тяжёлым испытанием для галицких банков, находящихся в основном во Львове. После 1915 года и повторного прихода австрийских войск во Львов положение польских банков несколько улучшилось.

Во время войны расширилась сеть кредитных учреждений. Кроме существующего банка (Bank Krajowy) были созданы два новых банка: Galicyjski Wojenny Zakad Kredytowy и Galicyjski Miejski Wojenny Zakad Kredytowy.

В 1916 году галицкие банки начали экспансию на оккупированные земли в центре Королевства Польского. Для банков на российских землях отступление русских в 1915 году было неприемлемо, так как они потеряли свои традиционные связи с российским финансовым рынком. Революция 1917 года означала окончательную утрату активов, оставшихся в России. Период войны был использован прусскими банками в личных интересах. Они уже в 1915 году начали экспансию на бывшие российские территории и после окончания войны оказались в наиболее выгодном положении.

Смягчение рестрикций российского банковского законодательства была причиной либерализации банковской системы на бывших российских территориях и её эволюции к "немецкой" модели банковского дела.

После оккупации части территории России в 1915 году немцы столкнулись с проблемой организации там эмиссии денег. Сначала этим занимался выполнял познаньский банк Ostbank Handel und GewerbeСоздание польской банковской системы 23 Darlehnskasse Ost, эмитирующий кассовые билеты в рублях и копейках.

После провозглашения независимости Польши (5 ноября 1916 года), в декабре 1916 года немцы создали на оккупированной части Королевства Польского государственный банк Polska Krajowa Kasa Poyczkowa (PKKP), которая, начиная с апреля 1917 года, печатала польские денежные знаки.

–  –  –

Банковский сектор во время II мировой войны (1939-1945 гг.) В сентябре 1939 года Польский центральный банк (Bank Polski) эвакуировался через Румынию на территорию Франции, а затем Великобритании, где находился до окончания войны. На территории, захваченной немцами, была введена немецкая марка, а польские финансовые организации были ликвидированы. Похожая ситуация была и на польской территории, находящейся под контролем СССР. В 1940 году в Генерал-губернаторстве немцы создали в Кракове Bank Emisyjny w Polsce. Этот банк эмитировал злотые, которые пренебрежительно называли "краковскими злотыми".

Коммерческие банки, если, конечно, не были признаны собственностью граждан еврейской национальности, могли функционировать под надзором немецкой Администрации банковского надзора (Bankaufsichtsstelle). Банки вели двойные счета для своих клиентов: "старые" (довоенные) и "новые" (оккупационные). В 1942 году министр экономики Германии представил план ликвидации польских банков или их поглощения большими немецкими банками. Но из-за протеста немецких банков и Администрации банковского надзора этот план не был реализован. Деятельность варшавских банков была нарушена во время варшавского восстания в августе 1944 года.

Банковская деятельность после войны (1945-1989 гг.) Уже в 1944 году на освобожденных территориях Польши в обороте появились банкноты Национального банка Польши (Narodowy Bank Polski), хотя фактически НБП был образован только в январе 1945 года.

Bank Polski S.A. не вернул своих эмиссионных прав и после репатриации в 1946 году был поставлен в состояние ликвидации и постепенно прекратил свое существование (1951 г.). В 1945 году была сформирована новая, лишённая элементов конкуренции модель банковской системы, в которой Создание польской банковской системы 27 кредитным организациям были приданы функции целых секторов экономики. BGK занялся кредитованием государственных предприятий промышленности, PBR – сельского хозяйства, коммунальных банков, сеть коммунальных сберегательных касс (ККО) – обслуживанием органов территориального самоуправления, PKO – сбережениями, Bank Pekao S.A. – обслуживанием денежных переводов за границу. Существующие частные банки, которые после окончания войны пробовали возобновить свою деятельность, были признаны ненужными. Все частные банки, кроме банков Bank Handlowy w Warszawie S.A. и Bank Zwizku Spek Zarobkowych S.A. w Poznaniu, в 1946 году были лишены концессии и фактически поставлены в состояние ликвидации. Власти предпочли ликвидацию, а не национализацию банков, так как считали, что частные банки оказались слишком слабыми и в значительной степени зависели, с одной стороны, от государственного капитала, и с другой, от иностранного капитала. В этой ситуации ликвидация была менее дорогостоящим решением. Уже в 1946 году НБП начал отходить от традиционных функций центрального банка и непосредственно обслуживать ключевые сферы экономики. В 1947 году как инструмент был ликвидирован вексель и дисконтный кредит. Была создана типичная социалистическая система расчётов между предприятиями за доставленные товары и услуги. Эта эволюция была связана с увеличением контрольных функций банков по отношению к кредитуемым предприятиям.

Завершением первого этапа приспособления банковского сектора к социалистической экономике была банковская реформа, начатая в октябре 1948 года. Она укрепила позицию НБП, однако теперь НБП был подчинен министру финансов. Целью реформы было приспособление банковской системы к политическим, социальным и экономическим изменениям на принципах: концентрации денежных средств для их централизованного перераспределения; подчинения кредитного аппарата министру финансов;

организации деятельности банков на чётких правовых предписаниях и чётком разделении компетенций; облегчения работы банков, ликвидации довоенных и оккупационных счетов. С этого момента и до 1982 года Председатель НБП являлся одновременно замминистра финансов. Началась ликвидация BGK. На его месте был создан банк Bank Inwestycyjny. PBR замещён банком Bank Rolny, Pocztowa Kasa Oszczdnoci стала банком Powszechna Kasa Oszczdnoci. Была ликвидирована сеть ККО. Было принято решение о ликвидации двух акционерных банков: Bank Handlowy w Warszawie S.A. и Bank Zwizku Spek Zarobkowych S.A. w Poznaniu, но фактически ликвидировали только Bank Zwizku Spek Zarobkowych S.A.

w Poznaniu, а Bank Handlowy w Warszawie было решено сохранить по причине его высокого престижа за границей. Для выполнения банковских функций создавались государственные банки, акционерные банки и кредитные кооперативы. Государственные банки, которые стали обслуСтанислав Флейтерский живать основные сферы экономики и получили функции центров управления кредитными кооперативами, превратились в основное звено банковской системы. Были созданы основы так называемой социалистической модели ведения банковского дела, характеризирующейся централизацией денежного оборота и кредита в центральном банке страны (модель "монобанка").

Во время реализации 6-летнего плана продолжался процесс централизации банковского сектора. К НБП постепенно переходили функции других банков, но и сам он был только инструментом в реализации принимаемых властью решений. На вооружение был взят принцип финансирования инвестиций из бюджета без применения такого инструмента как банковский кредит. Традиционные функции банков заменялись контрольными функциями. В октябре 1950 года была проведена валютная реформа, вместе с которой было принято фискальное валютное законодательство.

С 1955 года началась "оттепель", во время которой наиболее радикальные решения сталинского периода были отменены. Это касалось также концепции монобанка. Финансирование инвестиций вновь стало осуществляться с помощью банковских кредитов. В 1956 году была проведена либерализация валютного законодательства. Были восстановлены кооперативные банки с традиционным названием Spdzielnia OszczdnociowoPoyczkowa (SOP) и банком Bank Rolny в качестве объединяющей эти банки организации. Были расширены депозитные функции PKO, который стал предлагать различные формы сбережений. Однако после 1956 года попытки восстановить коммунальные банки так и не удались. В 1958 году было ликвидировано формальное подчинение НБП министру финансов, при сохранении его фактической зависимости. Банковское законодательство, начиная с 1960 года, постепенно санкционировало монополию обобществленного сектора в банковской сфере, надзор над банковским сектором со стороны министра финансов, а также контрольные функции банков по отношению к клиентам. В 1960 году, в связи с либерализацией валютного законодательства и появлением так называемого внутреннего экспорта, Банк Pekao S.A. начал процесс эмиссии "товарных бонов", номинированных в долларах. Эти боны давали право делать покупки в специальных валютных магазинах.

В конце 60-х годов снова усилилась тенденция к централизации и повороту к концепции монобанка. Эффектом стала реформа 1969 года, в результате которой был ликвидирован банк Bank Inwestycyjny. PKO стал предоставлять кредиты для жилищного строительства, Bank Handlowy w Warszawie обслуживал внешнюю торговлю, а НБП – для других целей.

Следующим этапом была реформа 1975 года. Тогда PKO стал частью НБП.

Сберегательно-кредитные кооперативы были реформированы в кооперативные банки, центром которых стал банк Bank Gospodarki ywnociowej.

Создание польской банковской системы 29 В 1981 году была начата экономическая реформа, которая охватывала значительно большую часть экономической жизни страны, чем все другие реформы до этого.

Её лозунгом были: самостоятельность, самоуправление и самофинансирование предприятий. Перемены наступили также в банковском секторе. Председатель НБП, ранее назначаемый правительством, теперь выбирался парламентом. После реформы Председатель НБП отвечал за денежную политику страны. Он был также председателем Совета банков (консультативный орган), который создали в процессе реформ. Закон не вносил изменений в существующую структуру банков. Была предусмотрена возможность создания новых банков в форме акционерных обществ. Монополия социализированного сектора в банковском деле в 1982 году перестала быть правовой нормой, хотя фактически существовала ещё несколько лет. Однако всё ещё бытовало мнение, что банкам надо определить секторы экономики, так как они не должны становиться на путь конкуренции между собой. Вопреки существованию спроса на рынке и новых правовых норм, до 1986 года не было создано ни одного нового банка, никто не воспользовался также возможностью организации акционерных обществ.

Перелом наступил в 1986 году, когда были приняты меры для навёрстывания упущенного в развитии банковской системы и её приспособления к общим тезисам экономической реформы. В этом же году был создан новый государственный банк Bank Rozwoju Eksportu, главной задачей которого стало накопление средств в стране и за границей для проэкспортной реструктуризации экономики, а также финансирование других проектов, имеющих значение для улучшения платёжного баланса страны. В 1987 году из НБП был выделен банк Powszechna Kasa Oszczdnoci Bank Pastwowy (PKO BP). Этот банк получил полномочия по обслуживанию сберегательных вкладов и депозитов, предоставлению кредитов для населения и для юридических лиц, предоставлению кредитов на жилищное строительство, валютному обслуживанию населения и предприятий, созданию и обслуживанию счетов населения, экономических субъектов и организаций.

В конце 1987 года начался процесс расширения сети коммерческих банков и возвращения НБП на позицию "банка банков". Радикальная банковская реформа была признана важной составляющей экономической реформы. В апреле 1988 года Совет Министров одобрил представленный НБП документ "Организационная перестройка и новые функции Национального банка Польши и создание сети кредитных банков". Председателем НБП был в то время профессор Владислав Бака. Главным тезисом банковской реформы было создание двухуровневой банковской системы, отделение от НБП операционных отделов, занимающихся депозитнокредитной деятельностью, и создание на их основе сети коммерческих банков. В соответствии с документом, НБП вскоре стал типичным ценСтанислав Флейтерский тральным банком и банком банков, деятельность которого была направлена в основном на укрепление польской валюты.

Весной 1988 года на основе более 400 операционных отделений НБП было выделено 9 коммерческих банков. Ими стали: Powszechny Bank Kredytowy w Warszawie, Wielkopolski Bank Kredytowy w Poznaniu, Powszechny Bank Gospodarczy w odzi, Bank lski w Katowicach, Bank Gdaski w Gdasku, Bank Zachodni we Wrocawiu, Bank Depozytowo-Kredytowy w Lublinie, Pomorski Bank Kredytowy w Szczecinie, Bank Przemysowo-Handlowy w Krakowie. Были отменены все территориальные, субъектные и предметные ограничения в деятельности банков. Экономические субъекты, физические и юридические лица получили полную свободу выбора банка, а отношения с банком основывались на договорах. Были созданы условия для конкуренции между банками, либерализованы условия вхождения в банковский сектор, созданы возможности образования новых банков в форме акционерных обществ как для отечественных, так и для иностранных субъектов.

Существенно изменились отношения между коммерческими банками и Центробанком. Был осуществлён переход от административных мер (лимитирование кредитной деятельности и директивное управление кредитом) к методам регулирования денежного предложения и кредитной функции банков при помощи экономических инструментов (процентная ставка, обязательные резервы, валютный курс, операции открытого рынка).

В первой половине 1988 года был создан первый банк в форме акционерного общества - dzki Bank Rozwoju S.A.. Проведённая в феврале 1989 года либерализация валютного законодательства привела к созданию валютных контор. Финальной частью реформ было принятие 31 января 1989 года 2 законов: Закона "Банковское право" и "Закона о Национальном банке Польши". Банковское право с 1989 года либерализировало принципы создания новых банков и в значительной степени приспосабливало законодательство к межбанковской конкуренции. Вновь существовал вексель как кредитный инструмент. НБП был снабжён инструментами действия центрального банка – банковским надзором и правом определения обязательных резервов. В Законе были также предписаны способы ликвидации и ведения процессов банкротства банков.

Ромуальд Н. Ханиш, доктор экон. наук, профессор Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года В развитии польской банковской системы, начиная с 1988 года, можно выделить наиболее важные периоды формирования современной коммерческой банковской деятельности. Переломным моментом стало принятие 31 января 1989 года двух новых законов: "Банковское право" и Закон "О Национальном банке Польши"1. Эти законы ввели двухуровневую банковскую систему и покончили с функционировавшей в течение сорока лет моделью универсального банка.

Вначале двухуровневая банковская система включала в себя:

• Национальный банк Польши (центральный банк);

• 6 коммерческих банков, которые были созданы до 1989 года;

• 9 самостоятельных коммерческих банков, выделенных в феврале 1989 года из структуры Национального банка Польши;

• 1650 кооперативных банков.

Национальный банк Польши, в соответствии с законом от 1989 года, стал эмиссионным банком государства, центральным кредитным институтом, центром валютных расчетов. НБП участвует в разработке и реализации экономической политики государства, прежде всего в укреплении польской национальной валюты.

На начальном этапе он вёл чрезвычайно широкую деятельность, не ограничиваясь только функциями, характерными для центрального банка, как например, выпуск денежных знаков, предоставление банкам рефинансированных кредитов, проведение денежных расчётов, регулирование оборота иностранной валюты, обслуживание бюджета страны. В некоторых сферах НБП конкурировал с вновь созданными коммерческими банками. Прежде всего, это касалось ведения счетов в иностранной валюте резидентов и нерезидентов, приема вкладов, предоставления кредитов и займов, выдачи гарантий и поручительств, покрытия бюджетного дефицита и погашения внешней задолженности страны. Более того, НБП осуществлял надзор за работой остальных банков. По мере развития финансового рынка и банковской системы 2 Национальный банк Польши расширял свою деятельность. В настоящее время он осуществляет Ustawa z dnia 31 stycznia 1989 roku o Narodowym Banku Polskim // Dziennik Ustaw RP № 4, poz. 22; Ustawa z dnia 31 stycznia 1989 roku Prawo bankowe // Dziennik Ustaw RP № 4, poz. 21.

Создан новый институт – Фонд банковских гарантий по депозитам физических лиц (Bankowy Fundusz Gwarancyjny), Национальная расчетная палата (Krajowa Izba Rozliczeniowa), Бюро кредитных историй (Biuro Informacji Kredytowej) и др.

32 Ромуальд Н. Ханиш функции, присущие центральным банкам стран, экономика которых основывается на рыночных механизмах.

1989 год стал переломным и в сфере выработки модели обеспечения экономики страны денежными ресурсами. Из двух основных моделей, сориентированных на фондовый рынок (англо-американской и европейской континентальной), была выбрана вторая, основанная на доверии к банковскому сектору, в отличие от модели, сориентированной на биржу и придающей первостепенное значение выгодному размещению капитала 1.

Определение банковской модели, в основе которой лежит непосредственный контроль за хозяйственными субъектами, свидетельствует о высокой доле банковского сектора в финансировании экономики страны, значительной доле кредитов в финансировании хозяйственных субъектов, банков, населения2. Эта модель, особенно на первом этапе развития, способствует устранению недостатков в функционировании рыночных механизмов, концентрации операционной деятельности и капитала.

Универсальные банки – основная модель коммерческих банков Выбор банковской модели требует определить направления развития польского банковского сектора, выбора вида банков (универсальные либо специализированные) с точки зрения их роли в производстве внутреннего валового продукта, реализации экономической политики. Банковский закон сделал возможным создание частных банков и утвердил форму модели осуществления универсальной банковской деятельности. Универсальная банковская деятельность отличается, прежде всего, отсутствием ограничений на ее ведение в любой сфере. Универсальный банк - это банк, который в своей работе не встречает препятствий географического, качественного и материального характера, а также может предлагать свои услуги любого рода клиентам и создавать свою собственную сеть филиалов 3.

На определение модели универсальных банков оказало влияние множество различных факторов. Опыт европейских банков, особенно Германии, свидетельствует, что главной задачей универсального банка является обслуживание клиентов.

В этом смысле он может:

• предоставлять клиентам возможности пользоваться разного рода банковскими услугами, осуществлять на территории депозитнокредитную и инвестиционную деятельность;

• быть хорошим советником клиента, поскольку всесторонне знает его характерные особенности, интересы и финансовое положение;

• быть более эластичным в удовлетворении нужд клиентов;

Studium bankowoci. – Warszawa: Fundacja WIB, 1998. – S. 31-32; Solarz J.K. Polski model kapitalizmu // Bank. № 1, stycze 2000. - S. 77.

Solarz J.K. Rozwj systemw bankowych / Studium bankowoci. op. cit. – S. 32.

Buschgen H. E. Przedsibiorstwo bankowe. T. 1. – Warszawa: Poltext, 1997. - S. 39.

Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 33

• быть более эластичным в политике определения цен за обслуживание постоянных клиентов;

• снижать затраты на обслуживание счетов клиентов;

• рекомендовать способы сбережения средств клиентов, предлагая для этого широкий спектр финансовых инструментов.

Более того, повсеместно считается, что универсальный банк:

• генерирует более низкие расходы, предоставляя банковские продукты и услуги;

• предлагая разнообразные продукты и услуги, способствует трансформации рисков.

Благодаря тому, что продукты и услуги универсальных банков являются широко распространёнными, коммерческий банковский сектор и банковская система в целом характеризируются высокой стабильностью 1.

К недостаткам универсальных банков можно отнести:

• слабый иммунитет против конкуренции со стороны небанковских институтов;

• отставание во внедрении инноваций.

Опыт американского банковского дела свидетельствует не в пользу модели универсальных банков. Американское право на протяжении почти 60 лет (1933-2000) запрещало совмещение депозитно-кредитной деятельности с инвестиционной.

Считалось, что ведение в рамках одного банка двух видов деятельности неизбежно приведёт к конфликту интересов между ними, поскольку не согласуется с принципами предусмотрительности в банковской практике, которые заключаются в:

• предоставлении банком рискованных займов, предназначенных на покупку ценных бумаг, размещаемых этим же банком;

• проведении эмиссии ценных бумаг, выпускаемых неплатежеспособными предприятиями, в целях получения кредитов/займов, а также других кредитных бумаг этих хозяйствующих субъектов;

• предоставлении рискованных денежных кредитов и займов;

• зависимости предоставления банком кредитов от пользования его инвестиционными услугами2.

К счастью, в Польше до сих пор не проявился в должной мере широкомасштабный конфликт интересов в сфере объединения депозитнокредитной и инвестиционной деятельности.

Jaworski W.L. System bankowy – podstawowe problemy. – Wspczesny bank / Под ред. Jaworski W.L. – Warszawa: Poltext, 1998. - S. 21-22.

Dusza M., Nowiski K. Banki komercyjne na rynku kapitaowym // Bank i Kredyt, 1991. № 5-6.

34 Ромуальд Н. Ханиш 1989-1992 годы - период интенсивного развития коммерческой банковской деятельности На современное состояние банков в Польше значительное влияние оказали меры по созданию современного банковского права, политика лицензирования 1990-1991 годов, приватизация и консолидация банков. Закон "Банковское право", принятый в 1989 году, так же как и второй закон, принятый в 1997 году, в качестве отправной точки избрал модель универсального банка, в отличие от польского законодательства периода Второй Речи Посполитой (1919-1939), не делая исключений даже для очень слабых в то время кооперативных банков.

В результате этого бльшая часть действующих в Польше банков, включая и кооперативные, невзирая на прежние достижения, уровень капитала, техническую инфраструктуру и т.п., согласилась с этой моделью и в настоящее время предлагает широкий спектр услуг. В первой половине девяностых годов ХХ века считалось непопулярным наделение банка званием специализированный, хотя ясно представлялось отличие универсального от специализированного банка. Классическим примером такого непонимания служит Польский инвестиционный банк (Polski Bank Inwestycyjny), созданный на базе филиалов Национального банка Польши, которые занимались оперативной и валютной деятельностью и не имели ничего общего с предложением инвестиционных услуг. Произошел ряд перемен в деятельности специализированных банков, их деятельность перестала ограничиваться выполнением только одной функции, они приняли облик универсальных банков. Примером могут служить банки – Bank Handlowy S.A. (в течение десяти лет обслуживал внешнюю торговлю), PKO BP (традиционно обслуживал население), Bank Gospodarki ywnociowej S.A. (специализировавшийся на предоставлении кредитов для сельского хозяйства), кооперативные банки – играющие роль сберегательных касс и касс взаимопомощи в малых городах и деревнях.

Первоначально дефиниция банка носила общий характер. Согласно статье 2.1 Банковского права, "банки являются самостоятельными и самофинансируемыми юридическими лицами, действующими согласно закону и уставу"1. Основной задачей банков являлось накопление денежных средств, предоставление кредитов и денежных займов, а также проведение денежных расчётов. Первоначально спектр банковских услуг был очень широким и включал в себя функции, которые могли быть выполнены другими субъектами растущего финансового рынка, например, предоставление денежных займов, проведение чековых и вексельных операций, операций с валютой, эмиссия и оборот ценных бумаг, а также ведение депозитных счетов ценных бумаг.

Ustawa z dnia 31 stycznia 1989 roku prawo bankowe …op. cit.

Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 35 Создателями банка могут быть как юридические (минимум три), так и физические лица. Закон допускает создание банков трех типов. Критерием является собственность капитала банка. Соответственно это могут быть государственные банки, кооперативные банки и банки, действующие как акционерные общества. Государственный банк создаётся распоряжением Совета Министров по предложению министра финансов (в настоящее время министра Государственной казны), рассмотренному Председателем Национального банка Польши, надзирающего за деятельностью банков (в настоящее время этим занимается Комиссия банковского надзора). Органами государственного банка являются Контрольный совет, назначаемый министром Государственной казны, а также Правление банка. Банки, действующие в форме акционерного общества, могли быть созданы только с разрешения Председателя Национального банка Польши при согласии министра финансов. В настоящее время для создания такого рода банка имеется современная правовая база. Функция органа надзора возложена на Контрольный совет, состоящий минимум из пяти лиц и утверждаемый правлением банка. Банк обязан уведомить Комиссию банковского надзора о составе контрольного совета и правления. Комиссия может не позволить назначать на пост члена правления лицо, прежде судимы за умышленные или хозяйственные преступления, либо если оно привело к установленным потерям на прежних рабочих местах. Порядок создания кооперативного банка регулируется Кооперативным банковским правом 1, Законом "О функционировании кооперативных банков, их объединении и слиянии банков"2.

В 1975-1986 годах существовало только четыре банка: Narodowy Bank Polski, Bank Handlowy S.A., Pekao S.A., а также Bank Gospodarki ywnociowej, единственным владельцем которых было государство. Процесс децентрализации банковской системы начался в 1986-1989 годах. В то время были приняты решения о создании новых банков: Bank Rozwoju Eksportu S.A. и dzki Bank Rozwoju, позже переименованного в BIG Bank S.A. (в настоящее время – Bank Millenium S.A.), а также выделение из структуры НБП сберегательных касс и создание государственного банка Powszechna Kasa Oszczdnociowa (1 января 1988 года). В результате проведённых изменений Национальный банк Польши начал терять свою монопольную позицию3. Однако только благодаря начатой 1 февраля 1989 года деятельности девяти коммерческих банков, выделенных из структуры Национального банка Польши, была создана экономическая основа банковского сектора. В 1989 году выдано 8 банковских лицензий, восстановUstawa z dnia 16 wrzenia 1982 roku prawo spdzielcze. Tekst jednolity // Dziennik Ustaw RP z 2003 roku. – № 188, poz. 1848.

Ustawa z dnia 7 grudnia 2000 roku o funkcjonowaniu bankw spdzielczych, ich zrzeszaniu si i bankach zrzeszajcych // Dziennik Ustaw. – № 119, poz. 1252.

Wjtowicz G. Co chciano osign // Rzeczpospolita. 2004. № 261.

36 Ромуальд Н. Ханиш лена деятельность государственного банка с богатыми традициями – банка Bank Gospodarstwa Krajowego, а также выдана первая лицензия для банка с иностранным капиталом – Bank Amerykaski w Polsce, известного как AmerBank (в настоящее время DZ Bank). Расширение экономической базы банковского сектора стало возможным после принятия Председателем НБП решения о выдаче 40 лицензий в 1990 году и 16 лицензий в 1991 году на ведение банковской деятельности (табл. 1). Продолжалось создание государственных банков, но уже в форме акционерных обществ, причём их организаторами были не только Государственная казна и НБП, но также и государственные предприятия и организации 1. Выданные в этот период разрешения составляют более 70% от всех разрешений, выданных в течение последних пятнадцати лет (1989-2004). Либеральная лицензионная политика, которая проводилась в целях повышения конкурентоспособности, не соотносилась с требованиями достаточности капитала 2, профессионализмом исполнителей, адекватностью планов и действий. Были выданы лицензии на открытие малых банков, чаще всего со смешанным капиталом, создание которых было инициировано мелким частным капиталом, региональными и отраслевыми лобби, профессиональными группами и т.п.

(Bank D. Bogatina3, Prosper Bank S.A, Agro Bank S.A, Bank Poznania S.A., Saving Bank S.A, Bank Wsppracy Regionalnej S.A., Bydgoski Bank Komunalny S.A. и т.п.).

Оценивая с нынешних позиций процесс создания банков в начале девяностых годов ХХ века, можно констатировать, что принятые вышеупомянутые законы заложили основы современной банковской деятельности путем выделения из структуры НБП коммерческих банков, выдачи лицензий на создании новых банков4.

Dobosiewicz Z. Nowy polski system bankowy. – Warszawa, 1995. – S. 97; Wyczaski P., Goajewska M. Polski system bankowy 1990-1994. – Warszawa, 1995. – S. 70.

Минимальный уровень требуемого капитала при создании банка в форме акционерного общества в 1989-1992 годах был очень низким и составлял (в долларах США): в сентябре 1989 г. – 830 тыс., с ноября 1989 г. - 2 миллиона, с января 1990 г. – 1,1 миллиона, с августа 1990 г. – 2,1 миллиона и с июня 1992 г. - 5,2 миллиона. Для сравнения: с мая 1993 года основной капитал не мог быть меньше 5 миллионов ЭКЮ, а с января 1999 г. 5 миллионов евро (Goajewska M., Jzefowska M. Banki komercyjne. – Bankowo na wiecie i w Polsce – stan obecny i tendencje rozwojowe / Под ред. L. Orziak, B. Pietrzak – Warszawa: Olimpus, 2000/2001. – S. 236).

Grzegorczyk W. Ciche zniknicie gonego banku // Rzeczpospolita. - № 70 z 23.03.2000.

Szewczyk R. Banki polskie czy banki w Polsce? Implikacje dla polityki. – Nauki finansowe wobec wspczesnych problemw gospodarki polskiej. Т. 3. – Krakw: Akademia Ekonomiczna w Krakowie, 2004. – S. 8.

Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 37 Таблица 1 Численность коммерческих банков в Польше в 1989-1995 годах (без учета кооперативных банков) Банки Год всего государственные и частные вновь созданные Источник: Jaworski W.L. System bankowy i jego otoczenie. – Bankowo. Podrcznik akademicki / Под ред. W.L. Jaworski, Z. Zawadzka. – Warszawa: Poltext, 2001. – S. 54.

Кризис коммерческих банков с 1993 по 1994 годы В 1993 -1994 годах сектор коммерческих банков оказался в сложной финансовой ситуации. Большинство банков, действовавших в начале девяностых годов, старалось обслуживать как можно больше клиентов предлагая им большое количество банковских услуг. Для многих банков принцип универсализма воспринимался однобоко. Примером такой деятельности была конкуренция в сфере привлечения депозитов фирм, а также "насильственное" открытие именных счетов для населения - т.н. расчётносберегательных счетов, невзирая на материальный статус клиента и его семьи. Результатом такой деятельности было привлечение дополнительных дешевых денег и одновременный рост невозвращенных вовремя кредитов и денежных займов. "Мягкое" финансирование предприятий и населения, отсутствие формальной оценки и сегментации кредитного портфеля в целях создания резервов на покрытие невозвратных кредитов, возможность получения очередного кредита на оплату предыдущего и некоторые другие факторы привели к тому, что резко возрос объем "плохих" кредитов, причём не только в банках, выделенных из структуры НБП, но и во вновь созданных банках. Рост числа "плохих" кредитов в последних произошел также и по другим причинам, часто из-за недостаточного опыта при предоставлении кредитов, в результате чего они предоставлялись нечестным лицам, мошенникам или неудачным предпринимателям, а также влиятельным акционерам этих банков (некоторые банки создавались специально для этого).

В результате таких действий наблюдался значительный рост доли "плохих" кредитов в общей задолженности нефинансового сектора. В 1993 году эта доля составляла около 30,1%, а в случае коммерческих банков – 31,0%. Были приняты меры по спасению многих банков, которые предусматривались в рамках закона о финансовой реструктуризации предприятий и банков. В результате многомиллиардной докапитализации банков 38 Ромуальд Н.

Ханиш и реструктуризации кредитов доля общей задолженности нефинансового сектора была сокращена:

• в 1994 году - до уровня 27,9%, в том числе в коммерческих банках до уровня 28,5%;

• в 1995 году - до уровня 20,4%, в том числе в коммерческих банках до уровня 20,9%;

• в 1996 году - до уровня 12%, в том числе в коммерческих банках до уровня 13,2%1.

В этот период значительно ухудшилась платежеспособность банков, измеряемая коэффициентом Кука, который не должен быть ниже 8%.

В 1993-1994 годах коэффициент платёжеспособности менее 8% был отмечен в 18 банках, а коэффициент ниже нуля - соответственно в 13 и 15 банках. Для сравнения, в 2003 году только один банк имел коэффициент платёжеспособности на уровне ниже 8%.

Банковский надзор, который в тот период был отнесен к компетенции Центрального банка, ввел процедуры, устанавливающие зависимость предоставления кредитов, денежных займов от способности кредитуемого лица погасить кредит в установленные договором сроки, в том числе и проценты по кредиту. Кроме того принято решение о создании резервов на покрытие "плохих" кредитов и формирование коэффициента платёжеспособности на уровне не ниже 8%. Одновременно банковским надзором был санкционирован процесс слияния части вновь созданных и небольших коммерческих банков, включая кооперативные, с более сильными национальными и иностранными банками. Усложнилась процедура выдачи лицензий на создание банка. Вхождение иностранных банков на польский рынок в значительной степени зависело от их намерения купить или присоединить банки, которые находились на грани банкротства. Такие действия были продиктованы необходимостью, поскольку банки, которые были созданы после 1989 года (за исключением банков, выделенных из структуры НБП), не были охвачены гарантиями Государственной казны в случае их банкротства. Банковский гарантийный фонд, в чьи функции входит защита депозитов всех банков, независимо от места происхождения капитала, стал действовать только с 1 января 1995 года 2.

Начиная с 1994 года число коммерческих банков уменьшалось (табл. 2).

–  –  –

1993 год – перелом в сфере приватизации и консолидация сектора коммерческих банков В наибольшей мере на облик польского банковского сектора в период после 1993 года повлияла политика приватизации. Среди альтернативных мер, которые необходимо было принять в первую очередь (консолидация или приватизация), предпочтение было отдано приватизации, несмотря на то, что суммарная стоимость собственного капитала и активов как коммерческих, так и кооперативных банков свидетельствовала, что сначала должна была быть проведена консолидация, а потом уже приватизация.

В пользу приватизации банков говорил тот аргумент, что банки – их надзорные советы и правления – в своей деятельности будут руководствоваться, прежде всего, экономическими соображениями. Результатом таких действий должно было стать улучшение работы той части банковского сектора, которая определяла политику депозитов и предоставления кредитов банками, где основная доля акций принадлежала Государственной казне.

Неоднозначная оценка приватизационных процессов заключалась в том, что банкам приходилось продавать свой имидж и клиентскую базу, и предпочтение, прежде всего, отдавалось иностранному капиталу. Безотлагательное решение бюджетных нужд страны1 (хронический недобор средств и нехватка источников финансирования социально-экономических проектов и бюджетный дефицит), а также стремление к увеличению притока валюты из-за рубежа на покрытие ежегодно увеличивающегося дефицита платёжного баланса привело к тому, что при приватизации польских банков предпочтение было отдано иностранным субъектам, хотя принятый документ назывался: "Стратегия укрепления банковской системы Jdrzejewska K. Budet 1999 r. Nie zawioda prywatyzacja, gorzej z dochodami // Rzeczpospolita. 2000. № 23.

40 Ромуальд Н. Ханиш в Польше". На протесты представителей научных, общественных, политических организаций, выступавших за ограничение продажи национальных банков иностранцам, правительство отвечало, что "любого рода ограничения, касающиеся доли иностранного капитала в польских банках, являлись бы нарушением принципа свободного трансферта капитала", а Польша подписала соглашение о том, что согласна соблюдать этот принцип 1. Никто из здравомыслящих поляков не противился тому, чтобы иностранный капитал вошёл в польский банковский сектор, напротив, трудно даже себе представить, что бы случилось, если бы этот капитал не пришёл. Однако существуют определённые границы, которых придерживаются все страны Европейского Союза2.

Приватизационный процесс банковского сектора проводился путём:

• продажи акций государственных банков физическим и юридическим лицам, как резидентам, так и нерезидентам (например: Bank lski S.A..). Предварительно была изменена юридическая форма банков: государственные банки преобразованы в акционерные общества, принадлежащие Государственной казне 3;

• приобретения акций банков с государственным капиталом иностранными инвесторами, в основном банками;

• приобретения акций банков с государственно-частным капиталом частными инвесторами путём слияний и поглощений.

Табл. 3 содержит данные об основных приватизационных процессах.

Pismo Prezesa Rady Ministrw do Marszaka Sejmu cytowane za W. Baka: Przemiany na mapie polskiej bankowoci w 1999 roku // Biuletyn Midzynarodowej Szkoy Bankowoci i Finansw.

№ 16, marzec 2000. – S. 6.

Участие иностранного капитала в Польше составляет почти 60%, тогда как в Италии – 3,5%, Германии – 4,5%, Голландии и Португалии – 7%, Испании – 10%, Греции – 11,3%.

Baka W. Przemiany na mapie...op. cit. – S. 6.

Rozporzdzenie Rady Ministrw z 14 maja 1991 roku w sprawie wyraenia zgody na przeksztacenie niektrych bankw pastwowych w spki akcyjne / Dziennik Ustaw RP. - № 45, poz. 196.

Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 41

–  –  –

В результате приватизации произошли огромные изменения в структуре собственности банковского сектора (коммерческие банки и кооперативные банки). Если в 1995 году доля основного капитала банков, непосредственно принадлежащего Государственной казне и Национальному Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 43 банку Польши, составляла 42,6%, то в 2000 году – только 11,5%, а в 2003 году – 14,3%. В том же периоде доля иностранных инвесторов увеличилась соответственно с 18,1 до 53,8% и 60,6% (табл. 5).

Значительно уменьшилась доля пайщиков кооперативных банков:

с 5,9% в 1995 году до 4,2% в 2003 году. С одной стороны, это связано с замедлением темпов роста собственного капитала, а с другой, - со слияниями и поглощениями. В течение 10 лет (1993-2003) количество кооперативных банков уменьшилось с 1653 до 660, а количество коммерческих банков - с 87 до 60. Несмотря на уменьшение количества банков, а также доли собственного капитала с 8% в 1993 году до уровня 4,4% в 1999 году и 5,4% в 2003 году, роль кооперативных банков в сфере банковской деятельности по-прежнему является значимой. Их участие в деятельности банковского сектора в целом характеризуется следующим образом.

Таблица 5 Структура собственности банковского сектора в Польше в 1995-2003 годах, %

Основной капитал принадлежит:

- непосредственно Государственной казне

- Национальному банку 8,4 7,4 2,8 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Польши

- государственным юридическим лицам

- остальным субъектам 8,1 8,3 9,5 9,2 11,3 16,5 9,9 9,1 9,3 государства

- иностранным инвесторам

- мелким акционерам 16,8 11,3 17,2 16,5 13,7 10,5 12,5 9,9 9,7

- пайщикам кооперативных банков Всего 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Источник: Sytuacja finansowa bankw …op. cit. zacznik 8.

–  –  –

1998 год – процесс приспособления коммерческих банков в Польше к требованиям Европейского Союза Конец девяностых годов ХХ века - это период глубоких структурных перемен в функционировании финансовых рынков и банков во всём мире.

К наиболее важным причинам этих процессов следует отнести:

• либерализацию и изменения в правилах игры, то есть целенаправленное удаление ограничений в функционировании финансовых рынков, в том числе банков;

• глобализацию, объективно ведущую к прогрессирующей интеграции финансовых рынков отдельных стран;

• технический прогресс, в том числе в информатике и телекоммуникациях;

46 Ромуальд Н. Ханиш

• быстрое развитие новых продуктов финансового рынка, в том числе банковских, которые являются всё более комплексными и характеризируются сложной структурой риска 1.

Для Польши толчком к проведению реформ по изменению отношения к юридическим основам функционирования банков послужили процессы интеграции в рамах Европейского Союза, а также факт введения однородной валюты на территории 12 стран и развитие отечественного финансового рынка.

Основные перемены коснулись:

o целей и задач Национального банка Польши, которые в свою очередь повлияли на масштаб деятельности коммерческих банков;

o системы проведения контроля в банках;

o дефиниции и механизма функционирования банков;

o создания юридической базы образования ипотечных банков, финансовых институтов и холдингов со смешанной структурой;

o приспособления банковского права к требованиям Европейского Союза.

В соответствии с законом "Основной целью деятельности Национального банка Польши является удержание стабильного уровня цен, при одновременной поддержке экономической политики правительства, если это не ограничивает основной цели НБП"2. Был введён запрет на финансирование Национальным банком Польши бюджетного дефицита и общественного долга государства. Создан новый орган НБП – Совет денежной политики (Rada Polityki Pieninej), который отвечает за реализацию денежной политики. Этот орган ежегодно определяет направления денежной политики, величину процентных ставок, процентные ставки по обязательным резервам, принципы проведения операций на местах. Из структуры НБП был выделен банковский надзор. В настоящее время банки контролируются Комиссией банковского надзора (Komisja Nadzoru Bankowego), которая не является органом Национального банка Польши 3.

Согласно банковскому закону от 1998 года, "банк является юридическим лицом, созданным в соответствии с банковским правом, действующим на основе разрешений на проведение не отягощенных рисками банковских операций в отношении вверенных ему средств, которые он обязан вернуть в определённое время"4.

Банковской деятельностью, которую могут выполнять исключительно банки, является:

• принятие денежных вкладов типа a’vista и срочных депозитов;

• ведение банковских счетов;

Zawadzka Z. Zmiany w bankowoci wiatowej. – Bankowo podrcznik akademicki …op. cit. – S. 65 и далее.

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 rok o Narodowym Banku Polskim, art. 3. // Prawo bankowe. Мaj 2004. - S. 92 и далее.

Там же, ст. 6, 12, 25.

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 roku prawo bankowe. art. 3 // Prawo Bankowe. - Мaj 2004.

Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 47

• предоставление кредитов;

• предоставление и подтверждение банковских гарантий;

• эмиссия банковских ценных бумаг;

• проведение межбанковских расчётов;

• предоставление инструмента обслуживания электронных денег.

Более того, к банковским операциям отнесены нижеперечисленные действия (largo):

предоставление денежных займов;

операции с чеками и векселями;

форвардные сделки;

покупка и продажа долговых обязательств;

предоставление и подтверждение поручительств;

посредничество при передаче денежных средств.

Эти операции могут проводиться также и другими субъектами финансового рынка. Однако если они производятся банком, то они являются банковской деятельностью и на её выполнение банки должны получить лицензии надзорного органа.

Кроме вышеперечисленных банковских операций, банки могут:

приобретать акции и права на акции, паи других юридических лиц и доли участия в инвестиционных фондах;

занимать в долг на цели эмиссии ценных бумаг (например, гарантирование эмиссии);

проводить операции с ценными бумагами;

приобретать и продавать недвижимость;

предлагать услуги в качестве консультанта и советника в финансовых делах.

Польские банки могут без разрешения банковского надзора проводить операции, которые в англо-американской системе обычно проводят инвестиционные банки.

Изменения в законодательстве были направлены на активизацию деятельности польских банков, их подготовку к условиям конкурентной борьбы, которые существуют на европейском рынке. Была создана возможность объединения банков в банковские фондовые группы, а также холдинги с различной структурой. Кажется, однако, что банки не в полной мере воспользовались этой возможностью. Активы самого крупного банка Польши - PKO BP S.A. в конце сентября 2004 года составили 85,48 млрд.

злотых, а собственный капитал этого банка составил 6,44 млрд. злотых;

второго по величине банка - Pekao S.A соответственно 63,62 млрд. злотых и 6,34 млрд. злотых. Банк Bank Gospodarki ywnociowej S.A., занимающий десятое место в рейтинге, обладает активами на уровне 16,44 млрд. злотых и собственным капиталом около 1,15 млрд. злотых, а находящийся на двадцатом месте BNP Paribas (Polska) - соответственно 2,55 млрд. злотых 48 Ромуальд Н. Ханиш и 0,3 млрд. злотых. Сектор коммерческих банков имеет все еще низкую концентрацию капитала. Из 60 коммерческих банков к концу 2003 года значимую роль играли только 15 банков, в то же время конкурировать с банками Европейского Союза могли только 5-10 банков. Накануне вступления Польши в ЕС, 15 из 60 самых крупных банков Польши обладали 81,1% активов, 84,8% депозитов и 78,2% выданных кредитов банковского сектора в целом.

Таблица 9 Доля самых крупных банков в банковском секторе в 1996 и 2003 годах, % Год 5 банков 10 банков 15 банков В активах в целом 1996 48,8 67,3 78,2 2003 52,3 74,5 81,1 В депозитах в целом 1996 52,3 70,5 81,8 2003 59,0 80,4 84,8 В кредитах в целом 1996 43,8 65,3 76,5 2003 46,5 70,4 78,2 Источник: Sytuacja finansowa bankw … S. 38.

Согласно состоянию на 31 декабря 2003 года балансовая сумма польского банковского сектора в целом составила 103,72 млрд. евро, в т.ч. балансовая сумма коммерческих банков – 98,27 млрд. евро, в том числе с преимуществом иностранного капитала 70,28 млрд. евро (71,52%), а с преимуществом польского капитала только 27,99 млрд. евро (28,48%).

Собственный капитал банковского сектора в целом составил 8,63 млрд.

евро, в т.ч. коммерческих банков – 8,11 млрд. евро, в т.ч. с преимуществом иностранного капитала – 6,44 млрд. евро (79,41%), а с преимуществом польского капитала – 1,67 млрд. евро (20,59%) 2.

Получаемая коммерческими банками прибыль не даёт им возможности интенсивно развиваться в будущем. Недостаточными являются и возможности конкурировать не только с банками ЕС, но и с другими финансовыми институтами отечественного финансового рынка. Заметно падение доли активов банков в структуре активов польской финансовой системы с 93,3% в 1997 году до 77,9% в 2003 году, в том числе коммерческих банков - соответственно с 89,0 до 73,8%. Коммерческие банки "теряют" свои позиции в пользу других субъектов финансового рынка.

Grzegorczyk W. Bardzo dobre rezultaty // Rzeczpospolita. - № 268, 16 listopada 2004.

Sytuacja finansowa bankw …op. cit. – S. 65.

Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 49

–  –  –

Конкурировать на польском и европейском финансовых рынках могут исключительно сильные банки, имеющие 10-15%-ную долю в банковском секторе. В настоящее время доля самых крупных польских банков на этом рынке составляет около 3-5%. Это очень низкий уровень концентрации.

Принимая во внимание доминирующую долю иностранного капитала, будущий облик польских банков во многом зависит от скорости и качества интеграционных процессов, а также от материнских банков, чьи главные офисы находятся во Франкфурте, Риме, Брюсселе, Париже, Амстердаме или Нью-Йорке. Там принимаются решения, касающиеся не только сферы консолидации, но и профиля деятельности банков в целом.

50 Ромуальд Н. Ханиш Литература

1. Bankowo. Podrcznik akademicki / Под ред. W.L. Jaworski, Z. Zawadzka. – Warszawa: Poltext, 2001.

2. Buschgen H. E. Przedsibiorstwo bankowe. – Warszawa: Poltext, 1997.

3. Dobosiewicz Z. Nowy polski system bankowy. – Warszawa, 1995.

4. Dusza M., Nowiski K. Banki komercyjne na rynku kapitaowym // Bank i Kredyt. – 1991. № 5-6.

5. Goajewska M., Jzefowska M. Banki komercyjne. – Bankowo na wiecie i w Polsce – stan obecny i tendencje rozwojowe / Под ред.

L. Orziak, B. Pietrzak. – Warszawa: Olimpus, 2000/2001.

6. Grzegorczyk W. Ciche zniknicie gonego banku // Rzeczpospolita. – № 70. 23.03.2000.

7. Grzegorczyk W. Bardzo dobre rezultaty // Rzeczpospolita. – № 268, 16 listopada 2004.

8. Jaworski W.L. System bankowy i jego otoczenie. – Bankowo. Podrcznik akademicki. – W.L. Jaworski, Z. Zawadzka. – Warszawa: Poltext, 2001.

9. Jdrzejowska K. Budet 1999 г. Nie zawioda prywatyzacja, gorzej z dochodami // Rzeczpospolita. – № 23/2000.

10. Sytuacja finansowa bankw w 2003 roku Synteza. – Warszawa: NBP GINB, maj 2004; www.nbp.pl.

11. Raport o stabilnoci systemu finansowego. – Warszawa: NBP, 2003;

www.nbp.pl.

12. Poteraj J. Procesy konsolidacyjne / Raiders & Targets w polskich instytucjach finansowych. – Olecko: Wydawnictwo Wszechnicy Mazurskiej, 2004.

13. Przemiany na mapie polskiej bankowoci w 1999 roku // Biuletyn Midzynarodowej Szkoy Bankowoci i Finansw. № 16, marzec 2000.

14. Solarz J.K. System bankowy. – Studium bankowoci. – Warszawa: Fundacja WIB, 1998.

15. Solarz J.K. Rozwj systemw bankowych. – Studium bankowoci. – Warszawa: Fundacja WIB, 1998.

16. Solarz J.K. Polski model kapitalizmu // Bank. – № l, stycze 2000.

17. Szewczyk R. Banki polskie czy banki w Polsce? Implikacje dla polityki.

– Nauki finansowe wobec wspczesnych problemw gospodarki polskiej, tom 3 / Под ред. R. Szewczyk. – Krakw: Akademia Ekonomiczna w Krakowie, 2004.

18. Wjtowicz G. Co chciano osign // Rzeczpospolita. № 261. 06listopad 2004.

19. Wyczaski P., Goajewska M. Polski system bankowy 1990-1994. – Warszawa, 1995.

Развитие коммерческой банковской деятельности в Польше после 1989 года 51

20. Zawadzka Z. Zmiany w bankowoci wiatowej. – Bankowo podrcznik akademicki / Под ред. W.L. Jaworski, Z. Zawadzka. – Warszawa:

Poltext, 2001.

21. Ustawa z dnia 16 wrzenia 1982 roku Prawo spdzielcze. Tekst jednolity / Dziennik Ustaw RP z 2003 roku, № 188, poz. 1848.

22. Ustawa z dnia 31 stycznia 1989 roku o Narodowym Banku Polskim / Dziennik Ustaw R P, № 4, poz. 22.

23. Ustawa z dnia 31 stycznia 1989 roku Prawo bankowe / Dziennik Ustaw RP, № 4, poz. 21.

24. Ustawa z dnia 14 grudnia 1994 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym. Tekst jednolity / Dziennik Ustaw RP z 2000 roku RP, № 9, poz.

131.

25. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 roku o Narodowym Banku Polskim.

Tekst ujednolicony // Prawo bankowe. – maj 2004.

26. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe. Tekst ujednolicony // Prawo Bankowe. – maj 2004.

27. Ustawa z dnia 7 grudnia 2000 roku o funkcjonowaniu bankw spdzielczych, ich zrzeszaniu si i bankach zrzeszajcych // Dziennik Ustaw. № 119, poz. 1252.

28. Rozporzdzenie Rady Ministrw z 14 maja 1991 roku w sprawie wyraenia zgody na przeksztacenie niektrych bankw pastwowych w spki akcyjne // Dziennik Ustaw RP. № 45, poz. 196.

Малгожата Иванич-Дроздовская доктор экон. наук, профессор

Реструктуризация банковского сектора в Польше

в 90-х годах XX века1 Введение Статья написана с целью представить самые важные аспекты процесса реструктуризации банковского сектора в Польше. Основной период реструктуризации приходится на 1993-1996 года. Именно в то время банковский сектор переживал кризис. После 1996 года реструктуризация не была общесистемной и касалась только отдельных банков.

В Польше, так же как и в других странах Центральной и Восточной Европы, необходимость реструктуризации банковского сектора вытекала из трансформационной рецессии и отягощения банков кредитным портфелем, происходящих во время центрально планируемой экономики. Это очень важно, так как последствия банковского кризиса нельзя анализировать отдельно от других кризисных явлений, и, прежде всего, от экономического кризиса. Дополнительным источником проблем, вызывающих проведение реструктуризации, были проблемы банков, которые появились в начале периода трансформации. Центральный банк использовал тогда либеральную политику выдачи лицензий. Проблемы банков появлялись по причине недостатка собственных капиталов, а также отсутствия опыта в руководстве банковским бизнесом. К сожалению, не обошлось и без нарушений законодательства, хотя масштаб этих действий небольшой.

Банковский кризис в Польше характеризовался скрытым его прохождением в начальный период, что довольно часто случалось в странах Центральной и Восточной Европы. Он проявлялся в утрате платёжеспособности многих больших банков, которые были собственностью государства, а также в росте плохих кредитов и убытков в банковском секторе. Был ограничен также и трансферт кредитов в экономику страны. Необходимой оказалась интервенция правительства и Центрального банка. Банковский кризис в Польше не имел драматических последствий благодаря проведённым интервенционным действиям.

Данная работа является синтезом исследований, проведённых автором. Результаты этих исследований были опубликованы в: Iwanicz-Drozdowska M. Determinanty bezpieczestwa bankw w wietle analizy wybranych kryzysw bankowych. –Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH, 2000; Kryzysy bankowe. Przyczyny i rozwizania / Под ред. M. Iwanicz-Drozdowska – Warszawa: PWE, 2002, а также Kryzys transformacji w sektorze bankowym w latach 1990-1996.

– Diagnozowanie koniunktury gospodarczej w Polsce / K. Piech, S. Pangsy-Kania – Warszawa:

Dom Wydawniczy Elipsa, 2003.

Реструктуризация банковского сектора в Польше 53 Реструктуризация банковского сектора является следствием кризиса в этом секторе и в реальной сфере экономики. Без реструктуризации он не в состоянии восстановить равновесие, хотя приверженцы теории невмешательства правительства в экономику могут оспаривать правильность таких действий. Проведённые анализы кризисных ситуаций (например: Caprio, Klingebiel, 1996a; Lindgren, Garcia, Saal, 1996; Caprio, Hunter, Kaufman, Leipziger, 1998, Iwanicz-Drozdowska M., 2002) указывают, что интервенция правительства, независимо от экономических доктрин, была необходимой.

Практически во всех странах Центральной и Восточной Европы, осуществляющих трансформацию экономики, появились серьёзные проблемы в банковских секторах, которые решались везде по-разному и с разным успехом (см.: Caprio G. jr., Hunter W.C., Kaufman G.G., Leipziger D.M., 1998, Kloc K., 2001, Lovegrove A., 1998, Iwanicz-Drozdowska M., 2002). На этом фоне решения, принятые в Польше, можно оценить позитивно.

Характеристика банковского кризиса в Польше Причиной банковского кризиса были результаты экономической трансформации. Банки в Польше начали свой путь к рыночной экономике от введения нового юридического порядка. Новые на то время Законы "Банковское право" и "О Национальном банке Польши (НБП)" были приняты постановлением правительства 31 января 1989 года. Они определили общие черты функционирования банковской системы в Польше. Реформа банковской системы была начата уже в апреле 1988 года, когда был принят документ "Реорганизация Национального банка Польши и создание сети кредитных банков". Основной предпосылкой реформы являлось создание двухуровневой банковской системы и оставление для НБП функций, свойственных для центральных банков. Это вызвало необходимость выделения из структуры монобанка коммерческой деятельности и передачи её депозитно-кредитным банкам. Дополнительно, с целью использования рыночных отношений в деятельности коммерческих банков, как экономическим субъектам, так и частным лицам была предоставлена возможность выбирать банк самостоятельно (Baka, 1997, S. 29-30). Следует подчеркнуть, что весь анализируемый период характеризовался большим количеством изменений в юридических регуляциях в банковской системе.

Банковский кризис начался в 1990 году. Его главный этап приходится на 1993-1994 годы, именно тогда банковский сектор терпел убытки. После 1992 года началось оживление экономики Польши. Кризис проявился в то время, когда восстановилась экономическая конъюнктура. Стоит подчеркнуть, что речь идёт о проявленном кризисе, так как до 1993 года кризис имел "спящий" характер. 1995-1996 годы образовывают конечную фазу кризиса. Действия по проведению реструктуризации велись с 1993 года.

54 Малгожата Иванич-Дроздовская Указывая причины банковского кризиса, необходимо ввести различие между "старыми" банками, то есть появившимися до 1989 года, и "новыми", созданными после вхождения в жизнь новых банковских законов. В группе "старых" банков особого внимания заслуживают выделенные из структур НБП ("девятка")1, PKO BP2, Bank Pekao S.A. и Bank Gospodarki ywnociowej, преобразованный в акционерное общество в сентябре 1994 года. С точки зрения специфики деятельности кооперативные банки воспринимаются как отдельная группа, хотя они действовали до 1989 года.

Что касается "старых" банков, то самой значительной причиной кризиса стала потеря рынков сбыта, традиционных для центрально планируемой экономики, а также лишение государственных дотаций. Это вызвало финансовые проблемы во многих государственных предприятиях, следствием чего стало появление "плохих" кредитов в банках. Это произошло с опозданием, так как банки часто неправильно оценивали риск кредитного портфеля. Проблемы, перенесённые ещё с предыдущего времени, коснулись также и сельского хозяйства, что имело сильное влияние на банки, обслуживающие этот сектор (главным образом Bank Gospodarki ywnociowej). Кроме того, высокие номинальные процентные ставки привели к тому, что некоторые мероприятия не приносили достаточно высоких доходов, чтобы обслужить кредитную задолженность. Это касалось как государственных предприятий, которые давно уже пользовались банковскими кредитами, так и вновь созданных частных предприятий. "Старые" банки в начале периода трансформации также предоставляли кредиты частному сектору, развитие которого привело к негативным явлениям, результатом которых стали серьёзные потери в банках.

Внимания заслуживает вопрос отказа от кредитных преференций, который определяется законом от 28 декабря 1989 года (введен в действие 1 января 1990 года). Принятие этого закона следует воспринимать как отказ от преференций, присущих системе экономики центрального планирования. Он отменяет обязательства банков, касающиеся гарантирования привилегий доступа к кредитам, процентной ставки кредитов (постоянная или изменяющаяся процентная ставка), а также условий их оплаты. Кредиты с преференцией – это кредиты на строительство жилья, деятельность Банки девятки - это: Powszechny Bank Kredytowy S.A. (Варшава), Bank PrzemysowoHandlowy S.A. (Краков) – после слияния их стратегических инвесторов Bank BPH S.A.;

Bank Zachodni S.A. (Вроцлав), Wielkopolski Bank Kredytowy S.A. (Познань) – после слияния BZ WBK S.A.; Bank lski S.A. (Катовице) – inwestorem strategicznym zosta ING Groep, в настоящее время называется: ING Bank lski S.A.; Bank Gdaski S.A. – поглощен банком Bank Inicjatyw Gospodarczych BIG S.A., в настоящее время называется Bank Millennium S.A., где стратегическим инвестором является Banco Comercial Portugues; Pomorski Bank Kredytowy S.A. (Щецин), Powszechny Bank Gospodarczy S.A. (Лодзь), Bank Depozytowo-Kredytowy S.A. (Люблин) – эти три банка присоединены законом к Banku Pekao S.A. – стратегическим инвестором является Unicredito Italiano.

В настоящее время Powszechna Kasa Oszczdnoci Bank Polski S.A..

Реструктуризация банковского сектора в Польше 55 в сфере сельского хозяйства, благоустройство для молодожёнов и для инвалидов на покупку реабилитационного оборудования. Дебиторы могли, однако, получить средства из бюджета на выплату части задолженности и набежавших процентов. Величина помощи со стороны государства была определена бюджетным законом. Введения этих законов не привело к ожидаемым результатам, несмотря на поддержку со стороны бюджета государства. Это привело к лавинообразному росту задолженности у субъектов, получающих кредиты, а также блокировало возможность урегулирования задолженности.

"Новые" банки начали создаваться с 1989 года. Количество лицензий, выданных в отдельные годы, представляет табл. 1.

Таблица 1 Количество выданных банковских лицензий в 1989-1996 годах Годы 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 Количество лицензий Источник: расчёты автора по данным банковского надзора (GINB).

На начальном этапе лицензирования открывались прежде всего банки с частным капиталом, главным образом польским, но с 1994 года лицензии преимущественно стали получать дочерние банки с иностранным капиталом и банковские общества, объединяющие кооперативные банки. Стоит отметить, что кредитные организации, которые обанкротились в 1993-1996 годах, были ликвидированы или куплены другими банками. В основном это касалось банков, получивших лицензии в 1989-1991 годах.

Причины кризиса в группе "новых" банков можно определить следующим образом:

• слишком либеральная кредитная политика;

• слишком экспансивное развитие сети отделений;

• ошибочная политика в определении процентных ставок.

Во многих случаях не хватало соответствующих контрольных механизмов как функционального, так и институционального характера, которые могли бы осуществлять эффективный надзор за кредитной деятельностью. "Новые" банки часто имели слишком низкий размер капитала по сравнению с масштабом проводимой деятельности, а также имели слишком большие издержки, связанные с проводимой деятельностью.

Третью группу банков составляют кооперативные банки, которые наряду с кризисом в сельском хозяйстве были обременены результатами изменения их юридического статуса. Согласно законодательству, принятому в начале 1990 года, были ликвидированы кооперативные союзы, а также приостановлены до июля 1991 года действия, связанные с созданием кооперативных союзов. Введенные поправок в закон привело к тому, что Bank 56 Малгожата Иванич-Дроздовская Gospodarki ywnociowej перестал выполнять функции координатора по отношению к кооперативным банкам. Вместе с тем кооперативные банки могли строить с ним свои отношения в других разрешённых законом формах. Такой возможностью воспользовалось около 95% кооперативных банков. Дополнительно 1 марта 1990 года председатель НБП (в то время ответственный за проведение надзора, в настоящее время надзором занимается Комиссия банковского надзора) поручил этому банку проведение банковского надзора в кооперативных банках. (Tokarzewski, 1996, S. 62-64).

Более того, согласно Банковскому закону, кооперативные банки фактически стали универсальными банками без каких-либо серьёзных ограничений на их деятельность. Можно сказать, что была расширена свобода действий кооперативных банков, не гарантирующая соответствующего контроля их деятельности.

Одной из причин несвоевременного обнаружении кризисных явлений является низкое качество банковского надзора. Первоначально банковский надзор, действующий в структурах Центрального банка, имел ограниченные возможности проведения санкций по отношению к банкам – мог только обязать банк вести действия, направленные на восстановление платёжной ликвидности, увеличение резервного фонда, увеличение величины вкладов, проведение изменений в структуре активов, а также запретить от использования определённых форм рекламы. Председатель НБП имел возможность отзывать членов правления банка. Только в феврале 1992 года банковский надзор получил бльшие права как в сфере установления пруденциальных норм, так и в сфере проведения интервенционных действий, включая ограничение зоны действия банка, а также отзыв лицензии банка либо его ликвидацию. Был расширен доступа банковского надзора к информации. Усиление позиции банковского надзора имело огромное значение при определении масштаба банковского кризиса.

–  –  –

Из этого сопоставления следует, что кредитный портфель в "новых" банках был лучше, чем в "старых". Стоит помнить, что банки, действующие до 1989 года, были в разной мере обременены задолженностями государственных предприятий. "Новые" банки не были так отягощены, а, следовательно, ухудшили качество своего кредитного портфеля в относительно короткий период. Доля группы "старых" банков с "плохими" кредитами в анализируемый период составляла свыше 85%. "Новые" банки были по сути агрессивными, стремились к завоеванию рынка и увеличивали в нём свою долю, в то время как их доля в плохих кредитах не превышала 9%. Отсюда следует, что кредиты, предоставленные в период плановой экономики, были существенным фактором возникновения кризиса в банковском секторе.

"Старые" банки имели недостаточную капитализацию, что свидетельствует о некотором колебании их безопасности. Данные табл. 3 указывают на то, что банки PKO BP, Pekao S.A. и BG не ощущали недостатка капитаМалгожата Иванич-Дроздовская ла в первой половине 1993 года. Их положение значительно улучшилось, после того как они получили помощь со стороны Государственной казны в виде облигаций на реструктуризацию, о чём пойдёт речь в следующей части этой статьи.

Действия по реструктуризации в период банковского кризиса Выявление масштаба проблем, обозначенных выше, вызвало необходимость принятия мер, направленных на улучшение ситуации. Этим занялась государственная казна, а исправлением ситуации "новых" банков руководил Национальный банк Польши.

Среди действий, направленных на улучшение ситуации банковского сектора можно выделить:

– принятие двух законов о реструктуризации – Закона "О реструктуризации предприятий и банков", а также Закона "О реструктуризации кооперативных банков и банка Bank Gospodarki ywnociowej";

– создание Фонда гарантии банковских вкладов.

Существенное значение для управления кризисной ситуацией имело принятие двух законов о реструктуризации. Первый из них - это закон о реструктуризации предприятий и банков, принятый парламентом 3 февраля 1993 года (Pawowicz, 1994). Он был ответом государственных властей на последствия, связанные с трансформацией системы, затронувшие как предприятия, так и банки, руководимые Государственной казной. Этот закон называется также "законом погашения долгов", поскольку государственная казна взяла на себя часть ответственности за плохие кредиты, появившиеся до 1992 года. Что касается предприятий, то польза, вытекающая из этого закона, в данной работе не рассматривается. В рамках реструктуризации банки благодаря этому закону получили финансовую поддержку, что позволило им увеличить собственные фонды и резервы.

В 1993-1994 годах они получили 4 миллиарда злотых под видом облигаций на реструктуризацию (о том, на что эти средства были потрачены, речь пойдёт в дальнейшей части работы). Эти средства могли получить исключительно государственные банки и банки, более 50% акций которых принадлежало государству, если они исполняли определённые условия.

Принятие этого закона – наряду со стремлением к улучшению состояния банковского сектора – имело ещё одну цель, а именно склонение банков к увеличению кредитной кампании. Горький опыт начальной фазы трансформации ограничил заинтересованность банков в предоставлении кредитов на хозяйственные цели, что привело к уменьшению доли кредитов в реальном выражении. Это не шло на пользу экономике, которая нуждалась в финансовых средствах для реструктуризации. "Оздоровленные" банки могли послужить главным источником кредитов для экономики, так как их доля в банковском секторе была значительной. Дополнительно, согласно закону, они могли быть активным партнёром в проведении рестРеструктуризация банковского сектора в Польше 59 руктуризации предприятий, обладая, с одной стороны, достаточными для этой цели финансовыми средствами, а с другой – приобретая опыт в управлении рисками.

Закон "О реструктуризации кооперативных банков и банка Bank Gospodarki ywnociowej" был принят 24 июня 1994 года. В нем использована модель трёхуровневой структуры (национальный банк, которым должен быть банк Bank Gospodarki ywnociowej, региональные банки (объединяющие) и кооперативные банки). Самые важные изменения касались принципов функционирования и задач, которые ставились перед каждым кооперативным банком. Географически ограниченный масштаб деятельности кооперативных банков, фактически в пределах гмины 1, в которой находится банк, относительно – если региональный банк выразит своё согласие – увеличивает его до пределов региона или его части. Действия кооперативных банков должны были координироваться региональными банками, являющимися их акционерами. Отношения между кооперативными и региональными банками регулировались соответствующим соглашением. Региональный банк также должен выполнять функции банковского надзора, не превышая полномочий, предоставленных ему властями.

Управление трёхуровневой структурой было в руках государственного банка, который выполнял свои функции в интересах группы кооперативных банков страны и не конкурировал с региональными банками. В законе были определены сроки создания трёхуровневой структуры, но практически ни одно из тогдашних постановлений не было полностью реализовано.

Стоит добавить, что не все кооперативные банки воспользовались преимуществами закона о реструктуризации. Речь идёт о банках, объединённых в так называемые независимые кооперативные банковские структуры вне банка Bank Gospodarki ywnociowej.

Из-за финансовых проблем нескольких частных банков 5 марта 1994 года сеймом были приняты основы денежной политики на 1994 год и временные правила гарантирования депозитов 2. Решено, что до момента выдачи соответствующих нормативных актов председатель НБП будет гарантом депозитов от физических лиц в 100% на суммы до 1000 ЭКЮ и в 90% на суммы от 1000 до 3000 ЭКЮ. Это постановление показало необходимость принятия решений системного характера. Закон о Банковском гарантийном фонде (BFG) был принят 14 декабря 1994 года и введен в действие в феврале 1995 года3. Банковскому гарантийному фонду дано право, кроме деятельности, связанной с непосредственным гарантированием депозитов, на деятельность в сфере превенции, что косвенным образом охраняет инГмина – самая маленькая территориальная единица в Польше.

Банки, которые действовали до 1989 года, на основе Банковского закона получили гарантии государственного казначейства на сберегательные вложения населения.

Принципы функционирования BFG будут описаны далее.

60 Малгожата Иванич-Дроздовская тересы депонента. Введение системы гарантирования депозитов с широким кругом компетенций (risk minimizer) повлияло на увеличение уровня безопасности банковского сектора. После окончания банковского кризиса BFG стал главным субъектом, поддерживающим процессы реструктуризации в Польше.

Благодаря принятым действиям, направленным на улучшение ситуации, а также участию Национального банка Польши в спасении частных банков, в период кризиса отмечено только 4 банкротства частных коммерческих банков. Что касается кооперативных банков, то число банкротств было намного больше, но стоит помнить о том, что их было значительно больше (табл. 4). В начале периода трансформации действовало около 1600 кооперативных банков.

Таблица 4 Количество банкротств в банковском секторе в 1992-1996 годах Тип банка / год 1992 1993 1994 1995 1996 Коммерческие банки - - - 3 1 Кооперативные банки 1 10 23 57 30 Источник: расчёты автора по данным НБП и BFG.

–  –  –

Таким образом, 29 коммерческих банков, за исключением банков "девятки", Pekao S.A., BG S.A. и PKO BP, боролись с серьезными финансовыми проблемами, которые приводили либо к их банкротству, либо к интервенции НБП. Иностранные инвесторы в период кризиса непосредственно участвовали в оздоровлении только 4 банков. Иногда случалось так, что Реструктуризация банковского сектора в Польше 61 иностранный инвестор не покупал банк, а предоставлял ему кредиты на выгодных условиях.

НБП финансировал реструктуризацию 13 частных коммерческих банков. Это были относительно мелкие банки, так как в момент поддержки ни один из них не владел более чем 1% активов банковского сектора. Величина помощи в 1993-1995 годах для коммерческих банков составила в сумме почти 538 миллионов злотых. В каждом году суммы, отведённые на эти цели, определялись денежной политикой государства. В представленных оценках не принимается во внимание польза, исходящая из освобождения банков от обязанности удержания обязательных резервов, а также полученного кредита, так как он признавался на общепринятых условиях.

Что касается кооперативных банков, то суммарная помощь, направленная НБП в 1994-1996 годах составила 68,14 миллиона злотых. На протяжении последующих двух лет НБП также финансово поддерживал банковский сектор и предназначил на это почти 126 миллионов злотых.

Начиная с 1994 года НБП начал использовать в качестве оздоровительного инструмента освобождение банков от создания обязательных резервов. На эти деньги банки приобретали казначейские ценные бумаги.

В сумме в 1994-1996 годах этой возможностью воспользовалось 20 коммерческих банков и 155 кооперативных банков. Это касалось как банков, поглотивших другие банки в кризисной ситуации, так и банков, проводящих оздоровление самостоятельно. Банки, которые пользовались такими привилегиями, предлагали более высокие процентные ставки депозитов, привлекая тем самым клиентов.

Как уже упоминалось, Закон "О реструктуризации предприятий и банков" дал возможность передачи банкам, находящимся в руках государственной казны, облигаций на реструктуризацию, которые должны были, с одной стороны, увеличить их собственные фонды, а с другой, - создать необходимые резервы на "плохие" кредиты. Программа облигаций на реструктуризацию охватила в общей сумме 10 банков: 7 банков среди выделенной из НБП "девятки"1, PKO BP, Pekao S.A. и BG. Для этого государственная казна провела эмиссию облигаций, а их выкуп должен был финансироваться с момента приватизации отдельных банков из средств Фонда приватизации польских банков (образован на базе Стабилизационного фонда).

Первая партия облигаций была передана в 1993 году. В середине того же года был составлен список банков и определены пакеты облигаций, которые затем были им переданы. Реструктуризационные облигации дали банкам возможность улучшить финансовые результаты, в том числе и поОблигации не были признаны – по формальным соображениям – для банков Wielkopolski Bank Kredytowy S.A. и Bank lski S.A., так как они были приватизированы до принятия закона.

62 Малгожата Иванич-Дроздовская казатель достаточности капитала. Это было заметно в финансовых результатах, достигнутых этими банками уже в конце 1993 года. Что касается эффективности реструктуризации, то можно отметить, что наибольших успехов добились банки "семёрки", в меньшей степени – PKO BP и BG.

К решению проблем PKO BP приступили только в 2001 году, а вопрос увеличения фондов BG был всё ещё актуален в 2004 году.

В конечной фазе кризиса процессы оздоровления поддерживались Банковским гарантийным фондом (BFG). Вначале его деятельность сосредоточивалась на выплатах депозитов клиентам обанкротившихся банков (в 1995-1996 годах выплачено 133,22 миллиона злотых), а с 1996 года он активно участвовал в финансировании банков, утративших ликвидность. В 1996 году помощь была оказана 9 банкам (129,2 миллиона злотых), в том числе три случая касались процессов оздоровления в секторе коммерческих банков. Оздоровление в секторе коммерческих и кооперативных банков включало в себя как самостоятельное оздоровление (в том числе в одном коммерческом банке), так и объединительные процессы (2 коммерческих банка).

Общие затраты, направленные на реструктуризацию банковского сектора, составили 5,9 миллиарда злотых (табл. 6). Около 86% этой суммы ассигновала государственная казна. Доля Национального банка Польши составила около 11%. Меньше всего средств на управление кризисной ситуацией выделил Банковский гарантийный фонд, но стоит помнить о том, что он возник в период окончания кризиса. Структура кризисных расходов была адекватной главным причинам кризиса, так как государственная казна финансировала Закон "О погашении задолженности".

С учетом коэффициента инфляции расходы на урегулирование банковского кризиса в Польше (без затрат на обслуживание реструктуризационных облигаций) по отношению к ВВП с 1996 года (последний год кризиса) составили 2,7%1. На фоне иностранного опыта можно констатировать, что реструктуризация польского банковского сектора была относительно недорогой. Следует однако заметить, что не была проведена реструктуризация крупнейшего банка - PKO BP S.A., также не закончена реструктуризация BG S.A..

–  –  –

Реструктуризация после банковского кризиса Реструктуризация банковского сектора после 1996 года коснулась тех банков, оздоровление которых не было закончено в период банковского кризиса (в том числе PKO BP, BG и 2 банков, перешудших под непосредственный контроль НБП), а также новых случаев появления финансовых проблем. Наряду с государственной казной, которая увеличила собственные средства BG S.A. (долг был списан на одно из государственных агентств, занимающихся сектором сельского хозяйства, около 300 млн.

злотых) и PKO BP (переданы акции обществ, которые котируются на бирже, около 360 млн. злотых). Основным субъектом, финансирующим реструктуризацию, был Банковский гарантийный фонд, который также поддержал реструктуризацию вышеупомянутых банков (соответственно суммами: 100 млн. и 600 млн. злотых). Принимая во внимание дисконтирование расходов на повышение собственных капиталов и помощь от BFG для этих двух банков1, в сумме расходы по отношению к ВВП за 1996 год составили около 0,3%.

В 2004 году начался процесс приватизации PKO BP, самого большого польского банка. В этом же году была разработана концепция увеличения собственных средств BG – она будет реализована при участии Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и голландского банка Rabobank.

За исключением PKO BP и BG, Банковский гарантийный фонд финансировал реструктуризацию 94 банков, в том числе 67 кооперативных, на общую сумму 2114,3 миллиона злотых (табл. 7).

Учитывая расходы на реструктуризацию 1997-1998 годов, которые НБП потратил на оздоровление банковского кооперативного сектора в величине 0,01% от ВВП (за 1996 год).

В расчётах не учтено дополнительной поддержки, которую получил PKO BP от НБП под видом освобождения части депозитов от удержания обязательных резервов.

64 Малгожата Иванич-Дроздовская Таблица 7 Величина помощи, оказанной Банковским гарантийным фондом в 1996-2003 годах, млн. злотых Количество займов Сумма Самостоятельное оздоровление: 39 1.799,0

- кооперативные банки 29 183,1

- коммерческие банки 10 1.616,0 перехваты/слияния банков: 57 1.015,2

- кооперативными банками 25 100,8

- коммерческими банками, поглощающими:

- кооперативные банки 13 144,5

- коммерческие банки 19 769,9 Итого 96 2.814,3 Источник: Raport roczny BFG za 2003 rok.

Два банка, которые в период кризиса были напрямую подчинены НБП и играли роль "больниц" для других банков, борющихся с финансовыми трудностями, были проданы частным банкам, а расходы по их дальнейшему оздоровлению были финансированы посредством займов Банковского гарантийного фонда. Эти банки были присоединены к тем, которые в последствии стали их владельцами (Bank BPH и Kredyt Bank), и исчезли с банковского рынка.

Выводы После представления основных мер по реструктуризации, следует оценить их эффективность. Принимая за критерий оценки достижение стабильности банковского сектора, можно сказать, что эта цель была достигнута. К наименее удачным следует отнести попытку реструктуризации BG S.A., который первоначально должен был стать банком страны в трёхуровневой структуре кооперативного банковского дела. Окончательно было принято другое решение о создании двухуровневой структуры без участия BG S.A. Как упоминалось выше, этот банк боролся с трудностями нехватки собственных средств ещё в 2004 году, стало быть, 10 лет после начала его реструктуризации.

Для реструктуризации банковского сектора в Польше был использован децентрализованный подход, заключающийся в реструктуризации кредитного портфеля самими банками. Похожие решения использовались в Венгрии. В Чешской Республике и в Словакии была принята централизованная модель, заключающаяся в том, что "плохие" кредиты со времён плановой экономики переносились из банков в так называемый консолидационный банк. После таких действий, однако, большие банки в Чехии и Словакии вновь переживали финансовые трудности. Банки, действующие в Польше и Венгрии, могли использовать опыт в реструктуризации Реструктуризация банковского сектора в Польше 65 кредитного портфеля, поэтому они были в лучшей ситуации, чем банки, действующие в Чехии и Словакии (Caprio, Hunter, Kaufman, Leipziger, 1998).

Литература Baka W. Transformacja bankowoci polskiej w latach 1988-1995. – 1.

Warszawa: Biblioteka Menedera i Bankowca, 1997.

Caprio G., Jr., Klingebiel D. Bank insolvencies: cross - country experience. – World Bank, Working Paper 1620, July, 1996.

Caprio G., Klingebiel D. Bank insolvency: bad luck, bad policy or bad 3.

banking / World Bank Annual Conference on Development Economics.

– Washington D.C., April, 1996.

Caprio G., Hunter W.C., Kaufman G.G., Leipziger D.M. Preventing 4.

bank crises: Lessons from recent global bank failures / EDI Development Studies. – Washington D.C.: World Bank, 1998.

Iwanicz-Drozdowska M. Determinanty bezpieczestwa bankw w wietle analizy wybranych kryzysw bankowych. – Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH, 2000.

Iwanicz-Drozdowska M. Kryzysy bankowe. Przyczyny i rozwizania. – 6.

Warszawa: PWE, 2002.

Jzefiak C. Odporno gospodarki na kryzysy walutowe // Bank i Kredyt. 1999. № 7-8.

Kaufman G.G. Banking and currency crisis: a taxonomy and review / 8.

Loyola University of Chicago Working Paper, November, 1999.

Kloc K. Banking systems of Ukraine, Georgia and Kyrgyzstan and problems of banking crisis / CASE- Kyrgyzstan, 2001.

Lindgren C., Garcia G., Saal M. Bank soundness and macroeconomic 10.

policy. – Washington D.C.: IMF, 1996.

Lovegrove A. Bank rehabilitation in Croatia / Glendale Consulting Limited, 1998.

Tokarzewski T. Polskie banki spdzielcze. – Warszawa: Wyd. BG 12.

S.A., 1996.

Paliski A. Ocena procesu restrukturyzacji trudnych kredytw bankowych w latach 1992-1998 dla wybranych najwikszych polskich bankw // Bank i Kredyt. – 1999. № 12.

Pawowicz L. Restrukturyzacja finansowa przedsibiorstw i bankw 14.

w Polsce i w Szwecji / Materiay Studialne № 1. / Gdaska Akademia Bankowa, 1994.



Похожие работы:

«ЯРЕЦКАЯ АННА ЮРЬЕВНА РАЗВИВАЮЩАЯ ИГРА КАК СРЕДСТВО ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО ВОСПИТАНИЯ СТАРШИХ ДОШКОЛЬНИКОВ 13.00.01 – общая педагогика, история педагогики и образования Диссертация на соискание ученой степени кандидата педагогических наук Научный руководитель – доктор педагогических наук, профессор Бережная И. Ф. Воронеж 2016 ОГЛАВЛ...»

«Адольф Гугенбюль-Крейг Брак умер – да здравствует брак! http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=180020 Адольф Гуггенбюль-Крейг «Брак умер – да здравствует брак!»: Когито-Центр; Москва; 2007 ISBN 5-89353-214-7 Аннотация Книга известного швейцарско...»

«М. В. Дроздова Андрей Анатольевич Дроздов Справочник психотерапевта Публикуется с разрешения правообладателя – Литературного агентства «Научная книга» http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=170515 Полный справоч...»

«ПРОГРАММА вступительного испытания для поступающих в магистратуру исторического факультета Направление 41.04.01 – Зарубежное регионоведение магистерская программа «Актуальные проблемы политического и социальноэкономического развития государств Центральной Азии» в 2017 г. Предмет: Зарубежное регион...»

«© 1994 г. Н.Н. ЗАРУБИНА СОЦИОКУЛЬТУРНЫЕ ОСНОВЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАРУБИНА Наталья Николаевна—кандидат исторических наук, научный сотрудник Института востоковедения РАН. Введение Предлагаемый учебн...»

«ЖЕНЩИНА В ОБЩЕСТВЕ Татьяна ОСИПОВИЧ Коммунизм, феминизм, освобождение женщин и Александра Коллонтай Темы, вынесенные в заголовок этой статьи, в современной России популярностью не пользуются. О них принято писать с осуждением или в игриво-ироническом стиле. Хотелось бы сразу же предупредит...»

«Андрей Дмитриевич Михайлов От Франсуа Вийона до Марселя Пруста. Страницы истории французской литературы Нового времени (XVI-XIX века). Том II http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=454365 А. Михайлов. От Франсуа Вийона до Марселя П...»

«  Ученые записки Таврического национального университета им. В.И. Вернадского Серия «Философия. Культурология. Политология. Социология». Том 26 (65). 2013. № 4. С. 97–103. УДК 130.2 ЖЕНЩИНА В ИСЛАМЕ: ИСТОРИЯ И СОВРЕМЕННОСТЬ Бекирова Л.С., Ильченко И.А. В статье рассматривается статус жен...»

«Д. И. Эдельман (Институт языкознания РАН) Некоторые проблемы сравнительно-исторического иранского языкознания1 Языки иранской семьи, носители которых расселились по разным регионам Евразии, контактировали с носителями языков других семей и между собой, наслаивались на разные субстраты и подверглись значительной типоло...»

«Данная программа кандидатского экзамена по специальности 24.00.01 теория и история культуры ориентирована на общетеоретическую компоненту культурологического знания, обобщающую и систематизирующую эмпирические данные об исторической динамике и современном состоянии культуры. Программа определяет круг вопросов, в которы...»

«К.П. Краковский СОВЕТСКАЯ ИСТОРИОГРАФИЯ СУДЕБНОЙ РЕФОРМЫ 1864 ГОДА И ИСТОРИИ ПОРЕФОРМЕННОГО СУДА В РОССИИ Аннотация. Статья посвящена историографическому обзору литературы советского периода по проблемам Судебной реформы 1864 г...»

«РАБОЧАЯ ПРОГРАММА КАНДИДАТСКОГО МИНИМУМА в по специальности 19.00.01 – «Общая психология, психологии личности, истории психологии» Введение Программа кандидатского экзамена по специальности 19.00.01 – общая психолог...»

«Демография. Миграции © 2002 г. Т.Н. ЮДИНА О СОЦИОЛОГИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ МИГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ЮДИНА Татьяна Николаевна кандидат исторических наук, профессор кафедры теории и истории социологии Академии социологии и управления Московского государственного социаль...»

«Классный час “Деньги плохой хозяин, или хороший слуга?” И в стёртых исчисляется монетах Цена великих дел, поэтами воспетых. Цельформирование экономического мышления учащихся и культуры обращения с день...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых» ФИЛОСОФИЯ РЕЛИГИИ: Г...»

«Ирина Германовна Малкина-Пых Телесная терапия Серия «Справочник практического психолога» Текст предоставлен правообладателем http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=174644 Телесная терапия: Эксм...»

«Академия наук Республики Татарстан Центр исламоведческих исследований Институт истории им. Ш. Марджани Центр исследований истории Золотой Орды им. М.А.Усманова Ислам и власть в Золотой Орде Казань – 2012 ББК 63.3 И 87 Серия «История и культур...»

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК НАУЧНЫЙ СОВЕТ ПО ПРОБЛЕМАМ ЛИТОЛОГИИ И ОСАДОЧНЫХ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ ПРИ ОНЗ РАН CИБИРСКОЕ ОТДЕЛЕНИЕ ИНСТИТУТ НЕФТЕГАЗОВОЙ ГЕОЛОГИИ И ГЕОФИЗИКИ ИМ. А.А. ТРОФИМУКА РОССИЙСКИЙ ФОНД ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ИССЛЕДО...»

«КУЛЬТУРА Михаил ОДЕССКИЙ Давид ФЕЛЬДМАН Террор как идеологема (к истории развития) Терминология и аксиоматика В XX веке не раз высказывалось мнение, что революции и террор характерны для политической истории едва ли не с древнейших времен 1. Но нас интересует лишь история формирования со...»

«Юрий Сергеевич Степанов Концепты. Тонкая пленка цивилизации Текст предоставлен правообладателем http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=180744 Концепты. Тонкая пленка цивилизации: Языки славянских культур; Москва; 2007 ISBN 5...»

«Николай ХРЕНОВ Образы города в истории: психологический аспект смены парадигмы Экономическим, промышленным, демографическим проблемам города посвящено множество исследований. Значительно меньшее внимание уделяется психологическим аспектам городской жизнедеятельности. Между тем прочтение некоторых исторических процессов с психологическо...»

«Значение документов личного происхождения в изучении истории становления и развития апатитовой промышленности в Хибинах Документы личного происхождения занимают важное место в составе Архивного фонда Мурманской области. Интерес к эти...»

«Учитель: Бачурина Н.Г. МБОУ «Атрачинская сош» История образования д.Буньково Освоение Западной Сибири шло от центра губернии города Тобольска на юг. На широте города Тары проходила первая линия обороны от набегов тюркских племён с юга. Но новые переселенцы из центральных областей России прибывали постоянно, и требовались всё новые и новые...»

«А.Н. Олейник ИЗДЕРЖКИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РЕФОРМ В РОССИИ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД1 Олейник Антон Николаевич. Родился в 1970 г. Окончил Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова; в Высшей школе социальных наук (Париж) получил диплом социолога. Кандидат экономических наук. Доцент кафедры институциональной экономики и экон...»

«Рафаэло Джованьоли Спартак http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=138100 Аннотация Рафаэлло Джованьоли (1838–1915) – блестящий итальянский писатель и выдающийся знаток римской ст...»

«Бармин Кирилл Валерьевич Политика Великих держав в Синьцзяне в 1918 – 1949 гг. Специальность 07.00.03 – всеобщая история Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата исторических наук Барнаул – 2005 Работа выполнена на кафедре востоковедения Алтайского государственного университета Научный руководит...»

«Осадочные бассейны, седиментационные и постседиментационные процессы в геологической истории КОНЦЕНТРАЦИЯ И ВЕЩЕСТВЕННО-ГЕНЕТИЧЕСКИЙ СОСТАВ ВЗВЕСИ БЕЛОГО МОРЯ М.Д. Кравчишина, А.П. Лисицын, А.А. Клювиткин, А.С. Филиппов, А.Н. Новига...»

«Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Владимирский государственный университет В. В. Гуляева Суздаль домонгольский период Учебное пособие по дисциплине «История Владимирского края» Владимир 2008 УДК 94(470.314) ББК 63.3(2Рос –...»

«Экономическая социология ©2000 г. Л.А. ГОРДОН, Э.В. КЛОПОВ СОЦИАЛЬНЫЕ ЭФФЕКТЫ И СТРУКТУРА БЕЗРАБОТИЦЫ В РОССИИ ГОРДОН Леонид Абрамович профессор, доктор исторических наук, заведующий отделом Института мировой экономики и международных отношений РАН. КЛОПОВ Эдуард Викторович профессор, доктор исторических наук,...»









 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.