WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Сборник заданий Архангельск ИПЦ САФУ УДК 630*792 ББК 65.053я73 Ф59 Рекомендован к изданию редакционно-издательским ...»

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Северный (Арктический) федеральный университет

имени М.В. Ломоносова»

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Сборник заданий

Архангельск

ИПЦ САФУ

УДК 630*792

ББК 65.053я73

Ф59

Рекомендован к изданию редакционно-издательским советом «Северного (Арктического) федерального университета имени М.В. Ломоносова»

Составитель Т.М. Бровина, кандидат экономических наук, доцент Рецензент М.Л. Репова, кандидат экономических наук, заведующая кафедрой бухгалтерского учета Ф59 Финансовый анализ: сборник заданий / сост. Т.М. Бровина;

Сев. (Арктич.) федер. ун-т им. М.В. Ломоносова. - Архангельск:

ИПЦ САФУ, 2012. - 32 с. : табл.

Содержит задания по финансовому анализу, большинство из кото­ рых основано на информации реально существующих предприятий.

Предусматривает использование не только активных, но и интерактив­ ных методов обучения, позволяющих студентам самостоятельно изу­ чать новый материал и учиться взаимодействовать между собой.

Предназначен для студентов, обучающихся по направлению подготовки бакалавров 080200.62 «Менеджмент». Может быть использован студента­ ми других направлений подготовки института экономики, изучающими экономический анализ.



УДК 630*792 ББК 65.053я73 © Северный (Арктический) федеральный университет им. М.В. Ломоносова, 2012

ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ

ОТЧЕТНОСТИ И ФИНАНСОВОГО

ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Финансовый анализ позволяет оценить жизнеспособность орга­ низации, своевременно выявить и устранить недостатки. Исходной базой для анализа в основном служат данные финансовой бухгал­ терской отчетности. Основное содержание внешнего финансового анализа - изучение совокупности показателей, отражающих нали­ чие, размещение и использование финансовых ресурсов. Мене­ джеров и аналитиков может интересовать как текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую пер­ спективу. Поэтому в зависимости от целей применяют разнооб­ разные методы анализа.

Выполнение аналитических расчетов требует правильной обра­ ботки и корректного представления цифровой информации.

При проведении финансового анализа очень важно соблюдать следую­ щие правила:

1) упрощать исходную информацию;

2) аналитические расчеты сводить в таблицы;

3) правильно использовать инструменты финансового анализа;

4) избегать излишних значащих цифр в рассчитанных показа­ телях;

5) правильно интерпретировать результаты технической обра­ ботки данных. Некорректно просто озвучивать цифры из таблиц.

Задание 1 Используя метод чтения отчетности, выявите признаки «хо­ рошего баланса».

Задание 2 Сформируйте аналитические таблицы для проведения верти­ кального и горизонтального анализа пассива бухгалтерского ба­ ланса. Заполните построенные таблицы, используя соответствую­ щую информацию, и проанализируйте полученные результаты.

Задание 3 Сформируйте аналитические таблицы для проведения верти­ кального и горизонтального анализа актива бухгалтерского баланса. Заполните построенные таблицы, используя соответствующую информацию, и проанализируйте полученные результаты.





Задание 4 Используя графический метод представления информации, проведите вертикальный анализ активов организации и источни­ ков их формирования.

Задание 5 Используя метод вертикального анализа, выявите признаки «хорошего баланса». Для выполнения задания постройте соответ­ ствующую аналитическую таблицу.

Задание 6 Выполните факторный анализ изменения источников формиро­ вания активов. Для этого постройте аналитическую таблицу, в ко­ торой отразите составляющие капитала на 2 отчетные даты. По графе «Отклонение» определите влияние составляющих капитала (факторов) на изменение его общей величины.

Задание 7 В результате обработки информации за 10 лет было получено аналитическое выражение тренда «Выручка»: y=800+4*t. Опреде­ лите прогнозное значение выручки организации на ближайшие три года.

Задание 8 Используя метод сравнительного анализа, выявите признаки «хорошего баланса». Для выполнения задания постройте соответ­ ствующую аналитическую таблицу.

Задание 9 Проведите сравнительный анализ темпов динамики активов и выручки. Для этого сформируйте аналитическую таблицу. Про­ анализируйте результаты расчетов.

Задание 10 Оцените качество управления на предприятии, сопоставив тем­ пы динамики запасов и выручки.

Рассчитайте финансовый коэффициент, который характеризует размер выручки на 1 руб. активов организации, построив необходи­ мую аналитическую таблицу. Сравните значения финансового ко­ эффициента за два года и сделайте вывод об изменении эффектив­ ности использования активов в организации.

Задание 12 Выручка организации по сравнению с предыдущим годом повы­ силась на 12 %. Известно, что за счет цены она увеличилась на 4 %.

Определите прирост выручки за счет фактора «Объем продаж».

АНАЛИЗ КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИИ РАЦИОНАЛЬНОСТИ ЕГО РАЗМЕЩЕНИЯ В АКТИВАХ

Результаты деятельности и финансовое состояние организации во многом зависят от того, насколько рационально сформирован капи­ тал и каковы направления его использования. По бухгалтерскому ба­ лансу организации можно оценить состояние и динамику финансо­ вых ресурсов с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон деятельности.

Основой стабильного положения организации и залогом выжива­ ния является ее финансовая устойчивость, которая базируется на оп­ тимальном соотношении между видами активов и источниками их финансирования. Анализ устойчивости финансового состояния орга­ низации на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколь­ ко правильно управляли ее финансовыми ресурсами в течение перио­ да, предшествующего этой дате.

Минимальным (критическим) условием финансовой устойчивости с точки зрения возможности существования организации может счи­ таться предельно допустимая величина чистых активов, а с позиции возможности продолжения нормальной финансово-хозяйственной деятельности - наличие собственных средств в обороте.

Чаще всего устойчивость финансового состояния предприятия определяется на основе финансовых коэффициентов, которые харак­ теризуют степень финансовой независимости организации в распо­ ряжении совокупным капиталом.

Проанализируйте структуру капитала (источников хозяйственных средств) предприятия, построив для этого необходимую аналитиче­ скую таблицу.

Дайте ответы на следующие вопросы:

1. В целом у предприятия наблюдается рост или уменьшение капитала, и чем это объясняется?

2. Собственные или заемные источники преобладают в финан­ сировании активов?

3. Имеются ли структурные сдвиги?

Ответ на каждый вопрос не только подкрепите числовой ин­ формацией, но и укажите, о чем это свидетельствует.

Задание 14 Исследуйте состав, структуру и динамику собственного капи­ тала организации, построив для этого необходимую таблицу. Пе­ речислите выявленные признаки «хорошего баланса».

В аналити­ ческих выводах дайте ответы на вопросы:

1. Имеются ли у организации непокрытые убытки?

2. Выявлено ли увеличение собственного капитала за анализи­ руемый период? Чему равен коэффициент сохранности собствен­ ного капитала?

3. Какие источники изменили величину собственного капита­ ла: внешние (выпуск акций) или внутренние (реинвестирование прибыли)?

4. Какой источник занимает наибольшую долю на дату состав­ ления баланса, выявлены ли структурные сдвиги?

5. О чем это свидетельствует?

Задание 15 Изучите состав и структуру обязательств организации, постро­ ив соответствующую аналитическую таблицу.

Дайте ответы на вопросы:

1. За анализируемый период произошло увеличение или уменьшение заемного капитала и за счет каких источников?

2. Какие обязательства преобладали: финансовые (банковские кредиты и т.п.) или операционные (задолженность перед постав­ щиками, персоналом, бюджетом и пр.)?

3. Имеются ли структурные сдвиги?

4. О чем это свидетельствует?

Проанализируйте активы организации.

Для этого постройте аналитическую таблицу, которая позволит ответить на вопросы:

1. Как изменились активы за анализируемый период?

2. Какие активы изменялись более быстрыми темпами?

3. Оборотные или внеоборотные активы преобладали на дату составления баланса?

4. Имеются ли структурные сдвиги?

Ответ на каждый вопрос не только подкрепите числовой ин­ формацией, но и укажите, о чем это свидетельствует.

Задание 17 По доле основных средств в активах определите «качество»

структуры активов организации. При формулировке выводов по результатам анализа воспользуйтесь информацией табл. 1.

Таблица 1. Характеристика «качества» структуры активов организации Структура • Доля основных Комментарии активов средств в активах, % Свидетельствует о мобильности «Легкая» Менее 40 имущества предприятия Свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой «Тяжелая» Более 40 чувствительности прибыли к из­ менению выручки Задание 18 Изучите состав и структуру внеоборотных активов организа­ ции, построив соответствующую аналитическую таблицу.

Дайте ответы на вопросы:

1. Как изменились внеоборотные активы за период?

2. Какие виды внеоборотных активов изменялись более быст­ рыми темпами?

3. Какие виды внеоборотных активов преобладали на дату со­ ставления баланса, имеются ли структурные сдвиги?

4. О чем это свидетельствует?

Изучите состав и структуру оборотных активов организации, по­ строив соответствующую аналитическую таблицу.

Дайте ответы на вопросы:

1. Как изменились оборотные активы за анализируемый период?

2. Какие статьи вызвали это изменение?

3. Какие статьи оборотных активов преобладали?

4. Имеются ли структурные сдвиги?

5. О чем это свидетельствует?

–  –  –

Задание 21 Рассчитайте стоимость чистых активов организации, построив не­ обходимую аналитическую таблицу.

Изучение чистых активов орга­ низации выполните в следующей последовательности:

1. Поясните, о чем свидетельствует положительное (отрицатель­ ное) значение стоимости чистых активов.

2. Изучите динамику показателя и поясните, о чем говорит рост (снижение) стоимости чистых активов.

3. Сравните их стоимость с величиной уставного капитала. Что должна сделать организация в случае превышения уставного капита­ ла над величиной чистых активов?

Задание 22 Рассчитайте величину собственных оборотных средств организа­ ции, построив необходимую аналитическую таблицу. Раскройте эко­ номический смысл рассчитанного показателя на последнюю отчет­ ную дату. Можно ли на основе полученной информации сделать вы­ вод о росте данной организации?

Задание 23 Оцените состояние оборотных активов предприятия, проанализи­ ровав их обеспеченность обоснованными источниками формирова­ ния.

Для этого рассчитайте:

1) размер собственных оборотных средств;

2) излишек или недостаток собственных источников формиро­ вания запасов.

Задание 24 Определите тип финансовой устойчивости организации, исполь­ зуя одну из существующих методик.

Задание 25 Используя данные табл. 3, исправьте допущенные ошибки, подо­ брав соответствующую экономическую характеристику для каждого показателя финансовой устойчивости.

Таблица 3. Экономическая характеристика финансовых коэффициентов Показатель Характеристика Какая часть собственного капитала Коэффициент автономии предприятия направлена в текущую деятельность Коэффициент обеспеченности Какая часть имущества финансиру­ собственными средствами ется за счет собственных средств Какая часть текущих активов финан­ Коэффициент маневренности сируется за счет собственного капи­ собственного капитала тала Оцените финансовую устойчивость организации по структуре ее капитала.

Для этого постройте аналитическую таблицу, в которой рассчитайте коэффициент зависимости.

Комментируя результаты расчетов, раскройте экономический смысл показателя и дайте ответы на вопросы:

1. Какова степень финансовой зависимости организации в распо­ ряжении совокупным капиталом?

2. Является ли высокой зависимость финансового положения ор­ ганизации от стоимости кредитных ресурсов?

3. Как изменилась финансовая устойчивость организации за ана­ лизируемый период?

Задание 27 Оцените финансовую устойчивость организации с точки зрения участия собственного и заемного капитала в формировании ее акти­ вов. Для этого постройте аналитическую таблицу, в которой рассчи­ тайте коэффициент автономии и коэффициент долга.

Комментируя результаты расчетов, раскройте экономический смысл финансовых коэффициентов и дайте ответы на вопросы:

1. На дату составления баланса активы организации сформирова­ ны при оптимальном соотношении собственных и заемных источни­ ков?

2. Является ли устойчивым финансовое положение организации на дату составления баланса?

3. Как изменилась финансовая устойчивость организации за ана­ лизируемый период?

Задание 28 Изучите финансовое строение капитала организации, определив отношение собственного капитала к заемным средствам.

В выводах отразите:

1. Какая часть имущества реально принадлежит именно владель­ цам предприятия?

2. Высокое строение капитала (высокая доля заимствованных средств) организации или низкое?

3. Изменилось ли строение капитала за анализируемый период?

Что произошло с финансовой устойчивостью организации?

На основе данных бухгалтерского баланса определите структуру собственного капитала и сформулируйте вывод о рациональности его размещения в активах. Для этого рассчитайте долю собственных средств, капитализированную во внеоборотных активах, а также до­ лю, направленную на финансирование текущих активов.

Задание 30 Используя информацию годового отчета, установите, была ли удовлетворительной структура бухгалтерского баланса на протяже­ нии отчетного периода.

Задание 31 Дайте оценку финансового состояния оборотных средств органи­ зации.

Для этого рассчитайте и проанализируйте:

1) коэффициент обеспеченности собственными средствами;

2) коэффициент обеспеченности запасов собственными средст­ вами.

Комментируя результаты расчетов, дайте ответы на вопросы:

1. Структура бухгалтерского баланса данной организации удо­ влетворительная?

2. Является ли высокой зависимость текущей деятельности от за­ емного капитала?

3. Как изменилось состояние оборотных средств организации за анализируемый период?

Задание 32 По данным бухгалтерского баланса предприятия оцените финан­ совую устойчивость организации на основе относительных показате­ лей. Оцените соответствие рассчитанных показателей нормативам, сделайте вывод о финансовой устойчивости организации. Охаракте­ ризуйте, как изменилась финансовая устойчивость организации за анализируемый период.

Задание 33 По данным бухгалтерского баланса предприятия оцените незави­ симость предприятия с точки зрения осуществления текущей дея­ тельности.

Оцените рациональность размещения источников средств в акти­ вах предприятия на основе данных бухгалтерского баланса организа­ ции. Рассчитайте и проанализируйте коэффициент рычага, коэффи­ циент маневренности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности запасов.

Задание 35 Используя данные табл. 4, укажите название финансового коэф­ фициента исходя из указанного экономического смысла, раскройте методику его расчета и укажите нормативное значение.

Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия Нормативное Методика Показатель X арактеристика расчета значение Соотношение между заем­ ными и собственными сред­ ствами Доля оборотных средств, сформированных за счет собственных источников Доля собственного капита­ ла, вложенного в финанси­ рование текущих активов Доля активов, сформиро­ ванных за счет собствен­ ных источников средств

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ДЕЛОВОЙ

АКТИВНОСТИ ФИРМЫ

–  –  –

Задание 38 Оцените платежеспособность предприятия по коэффициентам ликвидности бухгалтерского баланса. Расчеты представьте таблич­ ным вариантом.

Задание 39 Оцените состояние платежеспособности организации по общему коэффициенту покрытия. Для этого представьте графически коридор нормативных значений и результаты расчета коэффициента.

Задание 40 Рассчитайте прогнозные значения коэффициента текущей лик­ видности через 3 и 6 месяцев после отчетной даты. Оцените, что про­ изойдет с платежеспособностью предприятия по коэффициенту утра­ ты (восстановления) платежеспособности.

Задание 41 Оцените платежеспособность организации на основе анализа со­ отношения долговых требований и обязательств, к основным видам которых относятся дебиторская и кредиторская задолженность.

Задание 42 Используя данные бухгалтерского баланса, дайте всестороннюю оценку платежеспособности предприятия на основе системы финан­ совых коэффициентов. Исходные данные для расчета и значения фи­ нансовых коэффициентов представьте в виде таблицы. Проанализи­ руйте полученные результаты.

Задание 43 Используя информацию форм годового отчета, определите изме­ нение эффективности использования активов организации по сравне­ нию с предыдущим годом, сравнив темпы динамики активов и тем­ пы динамики выручки.

Задание 44 По данным годового отчета определите, соблюдается ли так назы­ ваемое золотое правило экономики предприятия. Для этого рассчи­ тайте темпы динамики активов, выручки и прибыли от продаж. Ис­ ходные данные и результаты расчетов представьте в табличной фор­ ме. При формулировании выводов обязательно используйте необхо­ димые числовые значения показателей.

–  –  –

Задание 49 По данным годового отчета организации дайте оценку ее деловой активности на основе показателей оборачиваемости. Для этого рас­ считайте показатели оборачиваемости собственного капитала, акти­ вов, оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу, макет которой разработайте самостоятельно.

Задание 50 Используя информацию годового отчета организации, рассчитай­ те и проанализируйте длительность производственного, операцион­ ного и финансового циклов. Расчеты представьте в табличной фор­ ме. Дайте рекомендации по снижению длительности финансового цикла.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовые результаты имеют большое значение для оценки эффективности деятельности и инвестиционной привлекательности организации. Результаты деятельности в прошедшие годы яв­ ляются хорошим индикатором перспектив развития, поэтому к прибыли организации всегда проявляется повышенный интерес.

Использование того или иного показателя прибыли для оценки финансовых результатов работы организации зависит от целей анализа, а также от категории заинтересованных лиц. Для соб­ ственников организации важен размер чистой прибыли, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с це­ лью расширения масштабов деятельности.

Обобщенной характеристикой эффективности деятельности счи­ таются показатели рентабельности, которые характеризуют при­ быльность бизнеса с разных позиций. Уровень рентабельности - ос­ новной показатель «здоровья» организации, необходимое условие ее выживания и роста. Устойчивая в финансовом отношении организа­ ция характеризуется стабильными и растущими показателями рента­ бельности.

Задание 51 Составьте аналитическую таблицу для изучения совокупного до­ хода организации за отчетный год и его динамики.

Дайте ответы на следующие вопросы:

1. Растет ли совокупный доход?

2. Какие составляющие обусловили в основном его изменение?

Задание 52 Для изучения динамики финансовых результатов фирмы составь­ те аналитическую таблицу. При формулировке выводов по результа­ там анализа воспользуйтесь информацией табл. 7.

Таблица 7. Сравнительный анализ динамики результатов деятельности фирмы Динамика показателей Комментарии Валовая прибыль растет быст­ Относительное снижение себесто­ рее, чем выручка имости продукции Прибыль от продаж растет быст­ Относительное снижение коммер­ рее, чем валовая прибыль ческих и управленческих расходов Прибыль до налогообложения Рост совокупных прочих доходов растет быстрее, чем прибыль от быстрее, чем совокупных прочих продаж расходов Задание 53 Составьте аналитическую таблицу, по данным которой определи­ те, какой вклад в формирование прибыли до налогообложения внесли отдельные составляющие (факторы).

Задание 54 Оцените качество управленческих решений менеджеров органи­ зации по информации Отчета о прибылях и убытках. Для этого рас­ считайте и сравните с уровнем предыдущего года коэффициент соот­ ношения доходов и расходов.

Задание 55 Оцените рациональность использования прибыли.

Для этого по­ стройте аналитическую таблицу, в которой рассчитайте показатели:

1) коэффициент капитализации прибыли;

2) коэффициент потребления прибыли;

3) коэффициент устойчивости экономического роста.

Задание 56 По данным Отчета о прибылях и убытках проведите горизонталь­ ный анализ выручки организации.

–  –  –

Задание 60 Используя информацию Отчета о прибылях и убытках, рассчитай­ те и проанализируйте показатель, который характеризует прибыль­ ность расходов по обычным видам деятельности.

Задание 61 По данным Отчета о прибылях и убытках рассчитайте и проанали­ зируйте все показатели рентабельности продаж.

Задание 62 Проведите горизонтальный и факторный анализ прибыли от про­ даж. Достаточно ли информации, приведенной в Отчете о прибылях и убытках, для выполнения данного задания?

Задание 63 Рассчитайте и проанализируйте показатели рентабельности акти­ вов по чистой прибыли и по прибыли до выплаты процентов и налога (EBIT). Какой показатель более корректно отражает способность ор­ ганизации генерировать прибыль?

Задание 64 Рассчитайте и проанализируйте показатель рентабельности соб­ ственного капитала. Предложите несколько вариантов управленче­ ских решений для повышения этого показателя.

Задание 65 Рассчитайте рентабельность собственного капитала за 2 года и определите, какой фактор оказал наибольшее влияние на изменение этого показателя.

Задание 66 Для выявления путей повышения рентабельности активов рассчи­ тайте и проанализируйте экономическую рентабельность организа­ ции, используя необходимые для этого данные.

–  –  –

Задание 69 Используя необходимую информацию, рассчитайте экономиче­ скую рентабельность организации. Какой принцип («бутика» или «рынка») используют менеджеры в деятельности организации? Для ответа на вопрос рассчитайте значения факторных показателей, кото­ рые входят в модель Дюпона.

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Комплексная оценка представляет собой характеристику деятель­ ности предприятия, полученную в результате изучения совокупности показателей. При простом подходе анализируют отдельные показате­ ли независимо друг от друга. В интегральных подходах исходные показатели или результаты их сравнительного анализа преобразуют­ ся в единый показатель.

Необходимость интегральной оценки обусловлена тем обстоя­ тельством, что выводы, вытекающие из автономного анализа показа­ телей, нередко вступают в противоречия друг с другом. Поскольку комплексная оценка дается по целой системе показателей, их необ­ ходимо привести к сопоставимому виду. Это выполняется посред­ ством выбора важнейших показателей и их ранжированием, исполь­ зованием балльных оценок и т.д. Такие задачи решают органы управ­ ления, а также потенциальные деловые партнеры для оценки степени финансового риска. Выбор метода оценки зависит от конкретных це­ лей, доступности информации и профессионализма аналитика.

–  –  –

Задание 72 Дайте оценку финансового состояния предприятия с целью диа­ гностики банкротства. Для этого по данным годового отчета рассчи­ тайте набор показателей У. Бивера. Раскройте экономический смысл каждого рассчитанного коэффициента.

Задание 73 Определите все возможные показатели, характеризующие при­ быльность предприятия. Охарактеризуйте полученные показатели и оцените изменение эффективности по сравнению с предыдущим го­ дом по интегральному показателю, величина которого определяется как среднее геометрическое коэффициентов динамики частных фи­ нансовых критериев.

Задание 74 На основе информации бухгалтерского баланса установите, явля­ ется ли структура баланса удовлетворительной, а предприятие - пла­ тежеспособным. Как изменилось финансовое состояние предприятия за анализируемый период? Для обоснованного заключения исполь­ зуйте рейтинговое число, методика расчета которого предложена Н.П. Кондраковым.

Задание 75 По данным годового отчета организации рассчитайте показатели, характеризующие обеспеченность собственными средствами, плате­ жеспособность, деловую активность, эффективность управления организацией и доходность бизнеса. Оцените финансовое состояние организации на конец отчетного года и изменение эффективности бизнеса, используя рейтинговое число, методика расчета которого предложена Р.С. Сайфулиным, А.Д. Шереметом и Г.Г. Кадыковым.

Задание 76 По данным годового отчета организации рассчитайте необходи­ мые показатели и определите степень финансового благополучия предприятия: кризисное, неустойчивое, относительно устойчивое либо совершенно устойчивое предприятие. Для этого воспользуйтесь спектр-балльным методом А.Н. Салова и В.Г. Маслова.

Задание 77 По данным годового отчета организации рассчитайте рентабель­ ность совокупного капитала, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент финансовой независимости. По значениям полученных показателей определите класс платежеспособности предприятия по методике Д. Дюрана.

Задание 78 По данным годового отчета организации рассчитайте показатели финансовой устойчивости. Используя балльную оценку финансового состояния, определите, к какому классу финансового риска относится организация. Для этого воспользуйтесь методикой, предложенной Н.А. Никифоровой и Л.В. Донцовой.

Задание 79 Проведите рейтинговую оценку доходности, деловой активности и рентабельности организаций, используя информацию годовых от­ четов. Для получения рейтинговой оценки доходности, деловой ак­ тивности и эффективности деятельности используйте метод суммы мест. Представьте исследуемые организации в виде ранжированного ряда по ухудшению результатов бизнес-деятельности.

Задание 80 Используя информацию годовых отчетов нескольких организа­ ций, рассчитайте необходимые показатели и представьте исследуе­ мые организации в виде ранжированного ряда по улучшению финансового состояния. Для этого воспользуйтесь методикой многомер­ ного сравнительного анализа, предложенной А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным (метод расстояний).

ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ

1. Финансовый анализ проводится по данным... отчетности:

а) финансовой (бухгалтерской);

б) внутренней;

в) статистической.

2. Наличие в бухгалтерском балансе статьи... указывает на не­ благополучное финансовое положение организации:

а) переоценка внеоборотных активов;

б) заемные средства;

в) непокрытый убыток.

3. При проведении вертикального анализа отчетности внимание обращают на статьи:

а) которые не изменились за анализируемый период;

б) занимающие наибольшую долю в итоговом показателе;

в) доля которых значительно изменилась.

4. При проведении вертикального анализа отчета о прибылях и убытках каждую статью представляют в процентах к:

а) выручке;

б) прибыли от продаж;

в) чистой прибыли.

5. Анализ финансовых коэффициентов завершается:

а) расчетом их значений;

б) нахождением величины отклонений показателей;

в) экономической интерпретацией результатов расчетов.

6. Факторный анализ позволяет установить:

а) факт увеличения налога на прибыль по сравнению с предыдущим годом;

б) перечень факторов, влияющих на показатель;

в) размер воздействия основных факторов на изменение изу­ чаемого показателя.

7. Информацию о капитале организации и его размещении ана­ литик может взять из:

а) учредительных документов организации;

б) бухгалтерского баланса;

в) отчета о прибылях и убытках.

8. К собственному капиталу предприятия относится:

а) резервный капитал;

б) денежные средства;

в) дебиторская задолженность.

9. Структура собственного капитала не рассчитывается, если:

а) уставный капитал не изменился;

б) предприятие не формирует резервный капитал;

в) в балансе предприятия показано наличие непокрытого убытка.

10. Запасы организации, отраженные в отчетности, являются:

а) резервным капиталом;

б) добавочным капиталом;

в) частью оборотных активов.

11. В задачи анализа финансовой устойчивости входит оценка...

организации:

а) доходности;

б) структуры имущества;

в) структуры капитала и роли его отдельных элементов в фор­ мировании активов.

12. Превышение суммы заемного капитала над суммой соб­ ственных средств свидетельствует:

а) об эффективности использования заемного капитала;

б) о рациональности структуры формирования капитала;

в) о финансовой неустойчивости организации.

13. Финансовую устойчивость можно оценить по величине...

фирмы:

а) валюты баланса;

б) чистых активов;

в) собственных оборотных средств.

14. Отрицательное значение чистых активов фирмы говорит о:

а) наличии ошибки в расчете;

б) снижении активов за анализируемый период;

в) необеспеченности требований кредиторов.

15. При расчете величины собственных оборотных средств по­ лучили отрицательное число. Это означает:

а) убыточность работы предприятия;

б) допущена ошибка в расчетах;

в) все оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников.

16. Коэффициент обеспеченности запасов собственными сред­ ствами равен 1,25. Следовательно, запасы... сформированы за счет собственных источников:

а) на 25 %;

б) на 125 %;

в) полностью.

17. Структура баланса считается удовлетворительной, если коэф­ фициент обеспеченности собственными средствами не менее:

а) 0,1;

б) 0,5;

в) 0,7.

18. Коэффициент маневренности характеризует:

а) темпы прироста заемного капитала;

б) капитализированную часть собственного капитала;

в) долю собственных средств, направленных на финансиро­ вание текущей деятельности.

19. Коэффициент маневренности составляет 0,25. Это означает, что:

а) 25 % собственного капитала находится в денежной форме;

б) 25 % оборотных активов финансируется за счет собствен­ ного капитала;

в) 25 % собственного капитала является источником покры­ тия оборотных активов.

20. Коэффициент автономии характеризует:

а) степень зависимости организации от государственных ор­ ганов;

б) долю активов, сформированных за счет собственного ка­ питала;

в) долю уставного капитала в валюте баланса.

21. Нормативное значение коэффициента... составляет 0,1-0,5:

а) автономии;

б) обеспеченности собственными средствами;

в) маневренности.

22. Целью анализа ликвидности бухгалтерского баланса является определение... организации:

а) суммы, которая останется акционерам после ликвидации;

б) платежеспособности;

в) размера неликвидных активов.

23. Статьи актива баланса в порядке повышения ликвидности:

а) запасы, денежные средства, дебиторская задолженность;

б) денежные средства, дебиторская задолженность, запасы;

в) запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.

24. Отношением текущих активов к краткосрочным обязатель­ ствам рассчитывают:

а) коэффициент маневренности;

б) общий коэффициент покрытия;

в) коэффициент долга.

25. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,40. Следова­ тельно:

а) организация могла оплатить 40 % краткосрочных обяза­ тельств;

б) краткосрочные обязательства на 40 % меньше оборотных активов;

в) оборотные активы больше краткосрочных обязательств на 40 %.

26. По коэффициенту... ликвидности можно определить, что организации следует усилить работу с дебиторами:

а) абсолютной;

б) срочной;

в) текущей.

27. О росте деловой активности свидетельствует повышение:

а) коэффициента долга;

б) продолжительности одного оборота текущих активов;

в) коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

28. Увеличение выручки происходит в связи с повышением:

а) расходов организации;

б) объемов продаж;

в) цен на продукцию предприятия.

29. С позиции собственника наиболее важным является показа­ тель:

а) прибыли от продаж;

б) прибыли до налогообложения;

в) чистой прибыли.

30. Трендовый анализ финансовых показателей используется для:

а) их логической проверки;

б) оценки выполнения бизнес-плана;

в) расчетов показателя на перспективу.

31. Увеличение прибыли от продаж происходит в связи с ростом:

а) себестоимости продаж;

б) объемов продаж;

в) цен на продукцию предприятия.

32. Показатели рентабельности рассчитываются для оценки:

а) финансовой устойчивости;

б) ликвидности баланса;

в) эффективности управления предприятием.

33. По отчету о прибылях и убытках рассчитывают рентабель­ ность:

а) активов;

б) продаж;

в) собственного капитала.

34. Основной показатель «здоровья» организации - это величина:

а) прибыли от продаж;

б) рентабельности собственного капитала;

в) чистой прибыли.

35. Ключевой инвестиционный показатель - рентабельность:

а) активов;

б) продаж;

в) собственного капитала.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансовой отчетности: практикум / сост.: Т.М. Бровина, М.Л. Репова. - Архангельск: Сев. (Арктич.) федер. ун-т, 2011. - 242 с.

2. Бородкин К.В. Комплексные методы финансовой диагностики. - Во­ ронеж: ВГТУ, 2002. - 138 с.

3. Бровина Т.М., Репова М.Л. Анализ бухгалтерского баланса: практи­ кум. - 2-е изд., испр. и доп. - Архангельск: Арханг. гос. техн. ун-т, 2008. с.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. - М.: Омега-Л, 2010.-351 с.

5. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менедж­ мента. - Ростов н/Д.: Феникс, 2007. - 318 с.

6. Зонова А.В., Адамайтис Л.А., Бачуринская И.Н. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. пособие / под ред. А.В. Зоновой. - М.: Эксмо, 2009. - 512 с.

7. Лытнева Н.А., Парушина Н.В., Кыштымова Е.А. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. пособие. - М.: Феникс, 2011. - 604 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ

–  –  –



Похожие работы:

«РОССИЙСКИЙ СОЮЗ ПРОМЫШЛЕННИКОВ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ ДОКЛАД О состоянии делового климата в России в 2010годах Москва Март 2014 г. Оглавление Введение Макроэкономика: через рост к стагнации События, значительно повлиявшие на экономику России Общая оценка делового климата Главные проблемы...»

«БИЗНЕС-ПЛАН ДЕТСКОГО ДОСУГОВОГО ЦЕНТРА ТАБЛИЦЫ И ДИАГРАММЫ Таблица 1-1. Основные показатели эффективности проекта Таблица 2-1. Оборудование, мебель и инвентарь для оснащения детского игрового центра Таблица 2-2. Оборудование, мебель и инвентарь для оснащения детского кафе Таблица 2-3. Мебель и оргтехника д...»

«Чечурина М.Н. Теоретические подходы к исследованию управления. УДК 001.895 : 330.342 Теоретические подходы к исследованию управления инновационным развитием сложных экономических систем М.Н. Чечурина Факультет мировой экономики и международных отношений МГТУ...»

«РЕСПУБЛИКАНСКОЕ НАУЧНОЕ УНИТАРНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ «ИНСТИТУТ СИСТЕМНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ В АПК НАЦИОНАЛЬНОЙ АКАДЕМИИ НАУК БЕЛАРУСИ» УДК 631.145:633.52 ЛОПАТНЮК Людмила Анатольевна ПОВЫШЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЛЬНЯНОГО ПОДКОМПЛЕКСА НА ОСНОВЕ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА И АГРОПРОМЫШЛЕННОЙ ИНТЕГРА...»

«          Текст, подготовленный для выступления      Решение задачи — проведение реформы финансового сектора в  интересах стабильности и экономического роста  Выступление в рамках Ежегодного диалога лидеров, организованного «Sddeutsche Zeitung» Директор-распорядитель Международного Валютного Фонда Кристин Лагард...»

«УДК 94(47) РЕГЛАМЕНТАЦИЯ НЕМЕЦКОЙ ТОРГОВЛИ НА РУСИ В XII–XV вв. (НА ПРИМЕРЕ ВЕЛИКОГО НОВГОРОДА) © 2014 А. Г. Рагунштейн канд. ист. наук, старший научный сотрудник НИИ археологии юго-востока Руси, e-mail: arse...»

«© 1992 г. Ю.Л. НЕЙМЕР ОТ КРИЗИСА ОБЩЕСТВА К КРИЗИСУ ТРУДА НЕЙМЕР Юрий Львович — доктор философских наук, директор научно-исследовательского центра «Информсоциология» (Харьков). В журнале «Социологические исследования» опубликовал три статьи (1975, N 2; 1990, N 11;...»

«ПРОЕКТ РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ РОСТОВСКАЯ ОБЛАСТЬ МУНИЦИПАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ «ГОРОД ТАГАНРОГ» АДМИНИСТРАЦИЯ ГОРОДА ТАГАНРОГА ПОСТАНОВЛЕНИЕ № г. Таганрог Об утверждении Порядка применения понижающих коэффициентов при определении размера арендной платы за использование земельных участков, находящи...»

«www.pwc.ru Деошфоризация: Приехали! 3 декабря 2014 года Налоговый семинар Программа семинара 15:00 – 15:10 Вступительное слово 15:10 – 16:45 Читаем закон вместе Что день грядущий нам готовит? Ожидаемые поправки в закон о КИК С Новым Годом, с Новым Счастьем – практические аспекты применения ДИДН с 2015 г. 16:45 – 17:00 Перерыв 17:00...»

«© 1993 г. В.И. ВЕРХОВИН ЗАТРАТНО-КОМПЕНСАЦИОННЫЕ МОДЕЛИ ТРУДОВОГО ПОВЕДЕНИЯ ВЕРХОВИН Владимир Исаакович — кандидат философских наук, доцент социологического факультета МГУ. В нашем журнале опубликовал статью «Содержание, структура и функции...»








 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.