WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«I. АННОТАЦИЯ 1. Цели и задачи дисциплины Цель дисциплины Целью преподавания дисциплины «Инвестиции и инновации» является формирование у обучающихся ...»

I. АННОТАЦИЯ

1. Цели и задачи дисциплины

Цель дисциплины

Целью преподавания дисциплины «Инвестиции и инновации» является

формирование у обучающихся теоретических знаний и практических навыков в области

организации инвестиционной и инновационной деятельности на макро- мезо- и

микроэкономических уровнях.

Учебные задачи дисциплины

Основные учебные задачи дисциплины «Инвестиции и инновации» состоят в том,

чтобы на базе излагаемого теоретического материала и использования многочисленных практических примеров, анализа конкретных ситуаций на рынке денежных средств и рынке капиталов:

рассмотреть динамику движения инвестиционных ресурсов на различных сегментах финансового рынка;

исследовать совокупность критериев и методов оценки инвестиционных проектов;

раскрыть специфику использования конкретных расчетных параметров в условиях рыночной определенности и меняющейся стохастической стационарности;

исследовать прикладное значение количественных показателей в краткосрочном и долгосрочном периодах для анализа инвестиционной деятельности;

раскрыть роль портфельных инвестиций в хозяйственной деятельности промышленных компаний, коммерческих банков, пенсионных фондов, страховых компаний, формировании корпоративных финансовых фондов;

исследовать основные принципы формирования портфеля инвестиций;

проанализировать эффективность использования различных моделей управления портфельными инвестициями;



исследовать различные стратегии размещения портфельных инвестиций и сопутствующие варианты заимствования денежных средств;

изучить особенности инновационной деятельности и ее влияние на развитие современной экономики.

2. Место дисциплины в структуре ООП бакалавриата Дисциплина включена в вариативную часть профессионального цикла в качестве профильной дисциплины.

В ходе изучения дисциплины используются материалы курсов: Макроэкономика, Микроэкономика, Право, Финансы, Теория национальной экономики, Статистика, Финансовый менеджмент.

Для успешного освоения дисциплины «Инвестиции и инновации» студент должен:

знать механизм осуществления, регулирования и финансирования инвестиционной деятельности, проблемы развития инвестиционно-строительного комплекса, порядок разработки инвестиционных и инновационных проектов, методы оценки реализуемости и эффективности проектов в процессе их разработки;

уметь проводить обоснование целесообразности участия в реализации инвестиционных проектов заинтересованных предприятий (фирм), банков, российских и иностранных инвесторов, федеральных и региональных органов государственного управления, исследование инвестиционных процессов с использованием ППП для персональных ЭВМ, анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности, сравнение вариантов проектов и анализ устойчивости проектов к изменениям внешних условий;

иметь представление о роли маркетинга в инвестиционной и инновационной деятельности, порядке осуществления различных видов экспертиз инвестиционных и инновационных проектов.

3. Общая трудоемкость дисциплины составляет 4 зачетные единицы, 144 часа.

4. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины:

ОК-5 - умение использовать нормативные правовые документы в своей деятельности;

ПК-1 - способность собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;





ПК-3 - способность выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами;

ПК-7 способность анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений;

ПК-13 способность критически оценивать предлагаемые варианты управленческих решений с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий.

В результате освоения компетенций студент должен:

знать:

- экономическую сущность основных категорий, состояние инвестиционных процессов на уровне хозяйствующих субъектов и экономики в целом (ОК-5, ПК-1, ПК-3);

- современные методы оценки эффективности инвестиционных проектов с использованием международных и отечественных стандартов и построения портфеля инвестиций (ОК-5, ПК-1, ПК-3);

- формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности (ОК-5).

уметь:

- использовать полученные знания по организации, оценке эффективности и финансированию инвестиций в своей практической деятельности (ОК-5, ПК-1, ПК-3, ПК-7);

- проводить оценку эффективности участия в проекте (ОК-5, ПК-7, ПК-13);

принимать обоснованные финансовые решения инвестиционного и инновационного характера (ПК-7, ПК-13).

владеть:

- современными методами включения риска в оценку эффективности инвестиций и инноваций (ПК-1, ПК-3, ПК-7);

- навыками ранжирования и сравнительного анализа проектов (ПК-3, ПК-7);

способами учета социально-экономических последствий осуществления инвестиционной и инновационной деятельности (ПК-13).

5. Образовательные технологии В процессе освоения дисциплины используются следующие образовательные технологии:

Стандартные методы обучения:

1.

- Лекции с использованием слайдов;

- Семинарские и практические занятия, на которых обсуждаются основные вопросы, рассмотренные в лекциях, учебной и периодической литературе;

- Проблемные дискуссии;

- Письменные домашние работы;

- Консультации преподавателей.

Методы обучения с применением интерактивных форм образовательных 2.

технологий:

- Решение производственных задач;

- Проектный метод.

Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, составляет 20% от аудиторных занятий (12 часов).

6. Формы контроля Контроль освоения дисциплины осуществляется в рамках действующей рейтинговой системы обучения и оценки качества работы студентов. Данная система включает текущую, рейтинговую и промежуточную формы контроля.

Текущий контроль освоения дисциплины осуществляется преподавателем в виде:

- устных опросов по теории;

- письменных опросов по теории;

- тестирования по отдельным темам дисциплины;

- письменных домашних заданий по разделам дисциплины.

Рейтинговый контроль проводится в форме тестирования по отдельным разделам дисциплины и расчетных контрольных работ.

Промежуточная аттестация осуществляется в форме экзамена в 6 семестре.

II. УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

РАЗДЕЛ 1. ИНВЕСТИЦИИ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

ТЕМА 1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА В

РОССИИ

Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционная деятельность:

понятие и механизм функционирования. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений. Типы инвесторов.

Инвестиционный процесс. Финансовые рынки. Участники инвестиционного процесса. Роль государства в инвестиционном процессе. Формирование правовых и экономических основ инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Регулирование условий инвестиционной деятельности. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности. Порядок принятия решений об осуществлении государственных капитальных вложений. Экспертиза инвестиционных проектов. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита капитальных вложений.

Основы регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, органами местного самоуправления: формы и методы регулирования, муниципальные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности.

Государственная защита инвестиций, страхование инвестиций, прямое управление государственными инвестициями.

Региональные аспекты инвестиционного процесса. Поиск путей выхода из инвестиционного кризиса в регионах России. Формирование региональной инвестиционной политики.

ТЕМА 2. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Общая характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности.

Источники финансирования инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики. Порядок конкурсного отбора инвестиционных проектов. Использование инвестиций, направленных на финансирование федеральных целевых программ.

Внебюджетные фонды и их значение в формировании инвестиционных ресурсов.

Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Долгосрочное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное финансирование.

Формирование источников финансового обеспечения инвестиций (капитальных вложений) предприятия (фирмы). Роль собственных средств инвесторов в условиях рыночной экономики. Состав и структура собственных источников средств. Прибыль (доход) и амортизационные отчисления - главные источники воспроизводства основных фондов предприятия. Налоговая и амортизационная политика как важнейшие экономические методы регулирования инвестиционной активности предприятий.

Привлеченные средства предприятий. Создание финансово-промышленных групп (ФПГ) важнейшее направление повышения эффективности использования собственных средств предприятий.

Заемные средства инвестора, их состав и характеристика. Банковский кредит, его роль в источниках финансирования в условиях рыночной экономики.

Финансирование, связанное с изменением акционерного капитала. Целевые и венчурные инвестиции.

Средства населения. Использование сбережений населения в инвестиционных целях.

Оценка инвестиционного потенциала населения.

Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России. Эффективность и пути привлечения в российскую экономику. Формы и методы регулирования иностранных инвестиций в России.

Принципы подходов для определения соотношения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций предприятия. Критерии выбора источников внешнего финансирования.

ТЕМА 3. КРИТЕРИИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Понятие инвестиционного проекта, содержание и фазы развития. Классификация инвестиционных проектов. Содержание инвестиционного цикла. Стадии и содержание прединвестиционного исследования проекта. Выявление инвестиционных возможностей проекта. Предварительная подготовка проекта. Окончательная формулировка проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости. Основные требования к подготовке и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов. Структура бизнесплана.

Неопределенность результатов инвестиционного проекта. Классификация инвестиционного риска по видам, по стадиям проявления и по последствиям. Учет инфляции в инвестиционных расчетах.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и их отбора для финансирования. Чистая текущая стоимость (NPV). Индекс рентабельности инвестиций (PI). Внутренняя норма доходности (IRR). Срок окупаемости (PP). Система показателей, содержащаяся в Методических рекомендациях по оценки эффективности инвестиций.

Принципы формирования портфеля инвестиций. Диверсификация портфеля по сбыту на рынке и по жизненному циклу выпускаемой продукции. Использование матриц стратегического портфеля. Принятие инвестиционного решения и определение потребности в дополнительном финансировании.

РАЗДЕЛ 2. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

ТЕМА 4. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ И ИНВЕСТИЦИОННОСТРОИТЕЛЬНАЯ СФЕРА

Инвестиции в основной капитал, их место в инвестиционной деятельности.

Понятие и структура капитальных вложений. Видовая и отраслевая структура инвестиций в основной капитал. Роль капитальных вложений в создании и совершенствовании основных фондов - производственных и непроизводственных. Бюджетные инвестиции в основной капитал. Инвестиционные ресурсы предприятий и организаций различных форм собственности.

Инвестиционно-строительная сфера и ее роль в осуществлении инвестиционной деятельности. Продукция строительства как отрасли материального производства.

Технико-экономические особенности капитального строительства. Организационные формы капитального строительства: хозяйственный способ, подрядный способ, строительство объектов «под ключ», торги.

Общая характеристика подрядных отношений в строительстве в современных условиях. Состав организаций заказчиков и подрядчиков. Договора подряда на капитальное строительство. Усиление их роли в условиях формирования рыночных отношений. Виды договоров. Содержание договора подряда. Поручительства и гарантии по договору. Имущественная ответственность сторон. Условия расторжения договора.

Меры ответственности. Формирование подрядного рынка. Переход к конкурсной основе заключения договоров. Подрядные торги. Анализ спроса и предложения на основе торгов.

Строительная индустрия: понятие и основные виды организаций строительной индустрии. Строительная индустрия в условиях рынка. Развитие малых и средних строительных организаций. Основы предпринимательства в строительном комплексе.

Управление строительным комплексом.

ТЕМА 5. ПРОЕКТИРОВАНИЕ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Проектно-сметная документация. Ее назначение в совершенствовании техникотехнологической базы производства, создании эффективной экономики новых объектов.

Порядок разработки проектно-сметной документации в соответствии с законодательством Российской Федерации и стандартами (нормами и правилами). Задания на проектирование. Технико-экономические обоснования и расчеты необходимости и целесообразности строительства. Состав и содержание проектно-сметной документации.

Сметная документация. Виды смет их содержание. Экспертиза проектно-сметной документации. Требования, предъявляемые к проектно-сметной документации.

Формирование рыночных отношений в проектировании.

Особенности ценообразования в строительстве. Цена продукции капитального строительства. Особенности состава цен в строительстве. Сметная стоимость. Виды цен на продукцию капитального строительства. Расчетные, сметные и договорные цены.

Прейскурантные цены. Состав свободной цены, порядок ее определения.

Проблемы ценообразования в строительстве в РФ на современном этапе.

Определение стоимости строительства инвестором (инвесторские сметы) и подрядчиком (смета подрядчика). Ресурсный метод определения стоимости строительства подрядчиком. Особенности ценообразования в строительстве за рубежом.

ТЕМА 6. ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ

КАПИТАЛ

Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительности.

Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

Финансирование строек и объектов, сооружаемых для федеральных государственных нужд. Возвратный и безвозвратный кредит. Контракты (договоры подряда) на строительство объектов для федеральных государственных нужд, их содержание, порядок заключения и исполнения.

Условия предоставления бюджетных ассигнований.

Особенности предоставления средств федерального бюджета на возвратной основе.

Организация взаимоотношений между государством, банками и застройщиками. Работа банков, финансирующих стройки, сооружаемые для федеральных и государственных нужд.

Долгосрочное кредитование капитальных вложений. Опыт и современная практика. Перспективы внедрения проектного финансирования и кредитования.

Лизинг как форма финансирования и кредитования капитальных вложений. Общая характеристика, преимущества. Виды лизинга. Выбор метода финансирования: лизинг или приобретение имущества. Проблемы становления в России.

РАЗДЕЛ 3. ИНВЕСТИЦИИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ТЕМА 7. МОБИЛИЗАЦИЯ СРЕДСТВ ПУТЕМ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ

Ценные бумаги, выпускаемые предприятиями. Виды и краткая характеристика.

Акции, их виды. Способы выпуска акций предприятием. Расщепление (сплит) и консолидация акций. Определение издержек выпуска и цены акций, дивиденды. Оценка выпуска акций с позиции предприятия-эмитента.

Облигации предприятия. Облигации как универсальное средство привлечения финансовых ресурсов. Преимущества выпуска облигаций с позиции предприятияэмитента. Трудности и способы их реализации. Формирование цены облигации. Оценка целесообразности эмиссии облигаций исходя из инвестиционной стратегии предприятия.

Другие ценные бумаги предприятий.

Порядок выпуска ценных бумаг предприятиями Российской Федерации. Проспект о выпуске предприятиями ценных бумаг, его назначение и содержание. Акционирование предприятия. Критерии определения места предприятия на финансовом рынке: как эмитента и как инвестора.

ТЕМА 8. ОЦЕНКА ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Инвестиционные цели и типы инвесторов. Безопасность, доходность, рост и ликвидность вложений в ценные бумаги. Анализ ценных бумаг. Фундаментальный и технический анализ.

Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Эмиссионный проспект и др.

информация о предложениях ценных бумаг для продажи. Методика анализа эмиссионного проспекта. Метолы оценки ценных бумаг эмитента.

Портфель ценных бумаг. Понятие портфеля. Цель его формирования.

Диверсификация портфеля. Принципы, определяющие действия инвестора при формировании портфеля. Тип портфеля. Оценка приемлемого риска и ожидаемого дохода по портфелю. Систематический (рыночный) и несистематический (специфический, индивидуальный) риск. Методы управления портфелем. Традиционный подход.

Современная теория портфеля. Некоторые конкретные схемы управления портфелем инвестиций.

Инвестиции в производные финансовые инструменты (ПФИ). Инвестирование во фьючерсные контракты. Роль ПФИ в улучшении показателей портфеля инвестиций, состоящего из акций и облигаций.

Контракты с опционами. Американский и европейский опцион. Опцион пут и опцион колл. Опционы с выигрышем, опционы без выигрыша. Опционы с проигрышем.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Методы определения стоимости пая:

исторический и форвардный. Оценка надежности и потенциальной доходности ПИФа.

РАЗДЕЛ 4. ОРГАНИЗАЦИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ТЕМА 9. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ. СОДЕРЖАНИЕ

ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Понятие инновации и их классификация. Инновационный процесс как динамическая система. Схемы инновационного процесса. Поэтапная модель развития инновационного процесса. Подготовка и реализация инновационных изменений.

Фундаментальные исследования. Прикладные исследования и разработки. Внедрение новшеств. Жизненный цикл нововведения. Большие циклы Н.Д. Кондратьева и их роль в управлении инновационными процессами.

Содержание и виды инновационной деятельности. Классификация инновационных предприятий.

Необходимость государственного регулирования инновационных процессов.

Основные функции государственных органов в инновационной сфере. Цели и принципы научной и инновационной политики; основные формы государственной поддержки научной и инновационной деятельности в развитых странах мира. Цели, принципы и основные направления государственной политики в научной и инновационной деятельности в России. Прямые и косвенные методы государственной поддержки инновационной деятельности. Роль государства в международном научно-техническом сотрудничестве. Международная инновационная деятельность как ведущая тенденция развития мировой экономики.

ТЕМА 10. ВЫБОР ИННОВАЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ. КОМПЛЕКСНОЕ

ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНОЧНОЙ СРЕДЫ ИННОВАЦИЙ

Значение выбора стратегии. Необходимость стратегического планирования и фазы стратегического планирования. Роль внешних и внутренних факторов в обосновании выбора стратегии предприятием. Анализ развития инновационных процессов как условие выбора стратегии. Общие принципы разработки инновационной стратегии.

Наступательная стратегия. Лидирующая стратегия. Оборонительная стратегия.

Имитационная стратегия. Соотношение «затраты – результат» как критерий выбора стратегии.

Направления выбора инновационной стратегии с учетом рыночной позиции:

контролируемая доля рынка, динамика развития рынка, доступ к источникам финансирования и сырья, позиции лидера или последователя в отраслевой конкурентной борьбе. Матрица продукция – рынок.

ТЕМА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИЙ

Организационные формы инновационных процессов. Организационные формы инновационных предприятий в России. Основные этапы их развития и становления.

Организационные формы инновационных предприятий за рубежом. Специфика и тенденции развития малых инновационных предприятий. Венчурные фирмы. Формы государственной поддержки малых инновационных предприятий. Инкубаторы, технопарки, технополисы.

Основные цели, задачи и содержание системы финансирования инновационной деятельности. Источники и порядок финансирования инновационных проектов. Расчет потребности в финансовых средствах. Роль и пути участия крупных фирм в рисковом финансировании. Способы финансирования: кредитование и акционирование. Роль банковского кредита. Паевой капитал. Венчурное финансирование.

ТЕМА 12. ОТБОР И ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Задачи и основные приемы экспертизы инновационных проектов. Методы научнотехнической экспертизы инновационных проектов, финансируемых из бюджета.

Экспертиза инновационных проектов в области гуманитарных и общественных наук.

Методы отбора и оценки инновационных проектов для реализации. Показатели эффективности инновационного проекта.

Эффективность использования инноваций. Виды эффекта. Значение соотношения «результат – затраты». Общая экономическая эффективность инноваций. Характеристика результатов инновационной деятельности. Эффективность затрат на инновационную деятельность. Учет факторов риска и инфляции.

–  –  –

IV. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации но итогам освоения дисциплины и учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов

Планы практических занятий и семинаров:

ТЕМА 1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ

ПОЛИТИКА В РОССИИ

1. Экономическая сущность и виды инвестиций.

2. Механизм осуществления инвестиционной деятельности в России.

3. Инвестиционная политика государства на современном этапе экономического развития.

4. Методы повышения инвестиционной привлекательности регионов.

ТЕМА 2. МЕТОДЫ И ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Общая характеристика источников финансового обеспечения инвестиционной деятельности.

2. Бюджетные и внебюджетные источники финансирования инвестиций.

3. Роль собственных средств предприятий в финансировании инвестиций.

4. Привлеченные средства инвестора.

ТЕМА 3. КРИТЕРИИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

1. Инвестиционный проект. Содержание инвестиционного цикла.

2. Основные этапы и методы оценки эффективности инвестиционных проектов и их отбора для финансирования.

3. Понятие и виды инвестиционных рисков.

4. Способы измерения инвестиционных рисков.

5. Оценка эффективности инвестиций в условиях инфляции и риска.

6. Формирование инвестиционного портфеля предприятия.

ТЕМА 4. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ И ИНВЕСТИЦИОННОСТРОИТЕЛЬНАЯ СФЕРА

1. Понятие, структура и динамика капитальных вложений.

2. Роль капитального строительства в осуществлении инвестиционной деятельности.

3. Организационные формы капитального строительства.

4. Договорные отношения между заказчиком и подрядчиком.

5. Формирование подрядного рынка. Подрядные торги.

6. Понятие и основные виды организации строительной индустрии. Управление строительным комплексом страны.

ТЕМА 5. ПРОЕКТИРОВАНИЕ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

1.Состав, виды и порядок разработки проектно-сметной документации.

2. Система сметных норм и цен в строительстве.

3. Определение стоимости строительства на различных стадиях инвестиционного процесса.

ТЕМА 6. ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В

ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

1. Финансирование строек и объектов, сооружаемых для федеральных государственных нужд.

2. Долгосрочное кредитование капитальных вложений. Организация отношений банков со стройками-заказчиками.

3. Лизинг как форма финансирования и кредитования капитальных вложений.

4. Расчет лизинговых платежей и определение метода финансирования: лизинг или приобретение имущества.

ТЕМА 7. МОБИЛИЗАЦИЯ СРЕДСТВ ПУТЕМ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Порядок и оценка выпуска акций предприятия.

2. Порядок и оценка выпуска облигаций предприятия.

3. Определение места предприятия на фондовом рынке.

ТЕМА 8. ОЦЕНКА ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

1. Показатели доходности, риска и ликвидности вложений в ценные бумаги. Оценка ценных бумаг.

2. Методы управления портфелем ценных бумаг.

3. Инвестиции в производные финансовые инструменты.

ТЕМА 9. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЦЕССА. СОДЕРЖАНИЕ

ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Понятие, виды и классификация инноваций.

2. Схема инновационного процесса, принцип действия, основные этапы.

3. Жизненный цикл нововведения.

4. Понятие и механизм осуществления инновационной деятельности в России.

5. Инновационная политика как ведущая тенденция развития мировой экономики.

ТЕМА 10. ВЫБОР ИННОВАЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ. КОМПЛЕКСНОЕ

ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНОЧНОЙ СРЕДЫ ИННОВАЦИЙ

1. Инновационная стратегия: выбор и обоснование.

2. Фазы стратегического планирования.

3. Анализ инновационных процессов как условие выбора стратегии.

4. Содержание направлений выбора инновационной стратегии.

5. Матрица продукция - рынок.

ТЕМА 11. ОРГАНИЗАЦИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИЙ

1. Организационные формы инновационных предприятий в России и за рубежом.

2. Малые инновационные фирмы и их роль в экономике.

3. Источники и порядок финансирования науки и инноваций.

ТЕМА 12. ОТБОР И ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

1. Экспертиза инновационных проектов.

2. Методы отбора и оценки инновационных проектов для реализации.

3. Результативность инновационной деятельности.

Пример аудиторной контрольной работы Задача.

На основании исходных данных Вашего варианта рассчитайте показатели оценки экономической эффективности инвестиционного проекта:

ЧД (ЧНД) и ЧДД;

ПФ и ДПФ;

ВНД;

ИД (ИНД) и ИДД;

СО и ДСО.

Укажите единицы измерения и сделайте выводы по каждому показателю.

*Денежные потоки от инвестиционной и операционной деятельности являются стоимостными показателями, которые можно представить в любой размерности и любой валюте, например, тыс. $ или млн. руб. и т.д.

–  –  –

Пример домашней работы по разделу 1 на тему: «Оценка инвестиционной деятельности региона (на примере субъекта РФ)»

Содержание домашней работы Домашняя работа выполняется в мини-группах, в состав которой входит не более трех студентов.

Сначала студенты выбирают соответствующий регион, без повторения в учебной группе, и вписывают свои фамилии в список субъектов РФ.

Работа состоит из двух основных этапов.

Первый этап включает сбор исходной информации для характеристики инвестиционной деятельности выбранного региона, в состав которой в обязательном порядке должны войти:

общий объем инвестиций, направленных в изучаемый регион, за период 3-5 лет;

основные направления инвестиционной деятельности в регионе;

источники финансирования инвестиций и их структура;

наиболее крупные инвестиционные проекты, реализуемые в регионе;

инвестиционный рейтинг региона и др.

Информация может быть представлена в форме таблицы, графика или краткого текста с обязательной ссылкой на источники.

Второй этап - определение цели и задач исследования и проведение экономикостатистического анализа собранной информации.

По результатам работы создаются три документа:

аналитическая записка в формате Word;

презентация в формате Power Point (не более 10 слайдов);

расчеты в формате Excel.

Примеры тестов для контроля знаний обучающихся:

1. Под инвестициями следует понимать вложение:

а) капитал в воспроизводство основных средств и прирост запасов товарноматериальных ценностей с целью получения доходов и (или) решения социальных задач;

б) капитала во всех его формах в объекты предпринимательской деятельности, в результате которого образуется прибыль и (или) достигается социальный эффект;

в) капитала в различные финансовые инструменты (активы) с целью получения дохода;

г) капитала инвестора, опосредованное другими лицами;

д) денежных средств в производство с целью их возрастания, получения текущего дохода или решения социальных задач;

е) капитала в воспроизводство основных средств как производственного, так и непроизводственного характера.

К формам реальных инвестиций следует отнести:

2.

а) приобретение целостных имущественных комплексов;

б) вложение капитала в прирост товарно-материальных ценностей;

в) вложение капитала в финансовые инструменты (активы);

г) вложение денежных средств на депозитный счет в банк;

д) приобретение государственных ценных бумаг;

е) новое строительство.

3. В зависимости от характера участия фирмы в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:

а) реальные и финансовые;

б) краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;

в) прямые и косвенные;

г) нет правильного ответа.

4. Инвестор, осуществляющий вложение капитала и ставящий целью приобретение контрольного пакета акций или преобладающей доли уставного капитала другого предприятия, выступает в роли:

а) институционального инвестора;

б) портфельного инвестора;

в) стратегического инвестора;

г) нет правильного ответа.

5. Назовите, какой из перечисленных источников не может быть направлен на финансирование капитальных вложений:

а) чистая прибыль фирмы;

б) средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от стихийных бедствий;

в) амортизационные отчисления;

г) прирост устойчивых пассивов.

6. Учет фактора времени в оценке инвестиционного проекта на практике означает:

а) дисконтирование результатов и затрат, которые, как правило, приводятся к первому году осуществления инвестиций;

б) компаундирование результатов и затрат, которые приводятся к первому году осуществления инвестиций;

в) компаундирование результатов и затрат, которые приводятся к моменту завершения инвестиционного проекта;

г) сравнение двух вариантов развития фирмы: «без проекта» и «с проектом».

7. Показатели коммерческой эффективности инвестиционного проекта учитывают:

а) денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности реализующей проект организации;

б) последствия реализации проекта для бюджетов различных уровней;

в) последствия осуществления проекта для его участника в предположении, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и пользуется всеми его результатами;

г) затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за рамки финансовых интересов предприятий-акционеров.

8. Показатели общественной эффективности инвестиционного проекта учитывают:

а) эффективность проекта для каждого из участников-акционеров;

б) эффективность инвестиционного проекта для бюджетов различных уровней;

в) финансовую эффективность с учетом реализации проекта на предприятии региона, отрасли;

г) затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых участников инвестиционного проекта.

9. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта в текущих ценах означает, что:

а) в расчет закладываются ожидаемые цены на будущих шагах реализации инвестиционного проекта с учетом инфляции;

б) в расчет закладываются цены без учета инфляции;

в) в расчет закладываются прогнозные цены, деленные на общий базисный индекс инфляции;

г) нет правильного ответа.

10. Если расчет показателей эффективности инвестиционного проекта ведется в текущих ценах, то:

а) из нормы дисконта следует исключить темп инфляции;

б) норма дисконта должна включать в себя темп инфляции;

в) за норму дисконта следует принимать эффективную процентную ставку;

г) нет правильного ответа.

11. Для оценки эффективности инвестиционного проекта значение внутренней нормы доходности (IRR) необходимо сопоставить с:

а) нормой дисконтирования;

б) величиной процентной ставки по банковскому кредиту;

в) величиной средневзвешенной стоимости капитала (WACC);

г) индексом доходности.

12. Критерий индекса рентабельности инвестиций удобен в использовании:

а) при выборе проекта из числа альтернативных, имеющих одинаковое значение IRR;

б) при выборе проекта из числа альтернативных, имеющих одинаковое (приблизительно одинаковое) значение срока окупаемости;

в) при выборе проекта из числа альтернативных, имеющих одинаковое значение чистого дисконтированного дохода (NPV);

г) ответы а), б), в).

13. Смысл анализа чувствительности состоит:

а) в приведении разновременных эффектов от вложения в проект ин вестиций к нулевому моменту времени;

б) в определении параметров проекта, дальнейшее изменение которых приводит к нежелательным финансовым результатам;

в) в исследовании конкретных зависимостей между факторами, определяющими значение компонент денежного потока, и чистой настоящей стоимостью инвестиционного проекта;

г) нет правильного ответа.

14. Инвестиционные затраты составляют 300 тыс. руб., а годовая величина чистого денежного потока ожидается в размере 180 тыс. руб. В этом случае срок окупаемости капитальных вложений составит:

а) 1,67 года;

б) 2 года;

в) 0,6 года.

15. Фирма получает инвестиционный кредит в размере 500 тыс. руб. на три года. Ежегодно планируется получать чистый денежный поток от реализации проекта в размере 150 тыс. руб. Оцените целесообразность реализации проекта при таких условиях его финансирования:

а) проект окупаемый;

б) проект экономически целесообразен;

в) неокупаемый проект.

16. Рыночная цена акции — это:

а) стоимость, по которой ее приобретает первый держатель;

б) то, что указывается на ее лицевой стороне;

в) цена, по которой акция продается и покупается на рынке.

17. Текущая доходность по облигации не учитывает:

а) стоимости ее приобретения;

б) годовые поступления по облигации;

в) изменение стоимости облигации за период владения ею;

г) нет правильного ответа.

18. Если рыночный курс облигации увеличивается, то доходность к погашению:

а) не изменяется;

б) растет;

в) должна падать;

г) нет правильного ответа.

19. Уменьшение доходности облигации ведет:

а) к росту ее курса;

б) к снижению ее курса;

в) не изменяет курс облигации;

г) к росту ее курса на величину, большую, чем соответствующее падение курса облигации при увеличении ее доходности.

20. Смысл портфеля финансовых инвестиций состоит в:

а) приобретении финансовых инструментов с максимальной доходностью;

б) приобретении финансовых инструментов с максимальным ростом их курсовой стоимости;

в) сочетании ответов а) и б);

г) оптимизации соотношения «риск — доходность» путем диверсификации вложений в различные финансовые инструменты.

Систематический риск портфеля — это:

21.

а) риск, который можно избежать путем постоянной диверсификации вложений;

б) риск, который можно избежать путем прогнозирования ситуации;

в) риск, который нельзя исключить, ибо он в одинаковой степени присущ всем ценным бумагам;

г) нет правильного ответа.

Рост -коэффициента для акций конкретной компании в динамике свидетельствует 22.

о том, что инвестиции в ценные бумаги данной компании становятся:

а) более рискованными;

б) особенно привлекательными;

в) менее рискованными.

ВОПРОСЫ к экзамену по дисциплине «Инвестиции и инновации»

1. Экономическая сущность и виды инвестиций.

2. Классификация инвестиций в основной капитал.

3. Структура инвестиций в нефинансовые активы в РФ и Тверской области за последние три года.

4. Динамика инвестиций в основной капитал в РФ и Тверской области за последние три года.

5. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в РФ и Тверской области за последние три года.

6. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности.

7. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

8. Понятие инвестиционного проекта, содержание и классификация.

9. Виды эффективности инвестиционных проектов.

10. ЧДД (NPV) и ЧД: расчет, преимущества и недостатки.

11. ИДД (PI) и ИД: расчет, преимущества и недостатки.

12. Срок окупаемости инвестиций и действующего инвестиционного проекта: расчет, преимущества и недостатки.

13. ВНД (IRR): расчет, преимущества и недостатки.

14. Схема оценки экономической эффективности общественно значимых и локальных инвестиционных проектов.

15. Понятия: денежный поток, суммарный и накопленный денежный поток. Денежные потоки по видам экономической деятельности.

16. Формы и источники финансирования инвестиций.

17. Основные требования, недостатки и преимущества использования заемных средств для финансирования инвестиционных проектов.

18. Недостатки и преимущества использования лизинга для финансирования инвестиционных проектов.

19. Расчет лизинговых платежей.

20. Недостатки и преимущества использования акционирования для финансирования инвестиционных проектов.

21. Недостатки и преимущества использования облигационных займов для финансирования инвестиционных проектов.

22. Недостатки и преимущества использования государственного финансирования для финансирования инвестиционных проектов.

23. Франчайзинг как источник финансирования инвестиционных проектов.

24. Венчурный капитал как источник финансирования высокорисковых инвестиционных проектов.

25. Понятие и схемы проектного финансирования.

26. Определение сметной стоимости в строительстве.

27. Инвестиционно-строительный комплекс.

28. Организация подрядных отношений в строительстве.

29. Подрядные торги в строительстве.

30. Понятие ставки дисконта. Коэффициент дисконтирования.

31. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

32. Экономическая сущность и виды финансовых инвестиций.

33. Понятие, функции и классификация ценных бумаг.

34. Размещение ценных бумаг на фондовом рынке.

35. Листинг ценных бумаг.

36. Организация деятельности фондовой биржи.

37. Эмиссия акций.

38. Эмиссия облигаций.

39. Цена и доходность облигаций.

40. Цена и доходность акций.

41. Доходность и риск инвестиционного портфеля.

42. Модель «доходность-риск» Марковица.

43. Модель У. Шарпа.

44. Инвестиции в производные финансовые инструменты.

45. Основные понятия инновационного процесса.

46. Основные направления государственной политики в научной и инновационной деятельности.

47. Выбор и разработка инновационной стратегии предприятия.

48. Организационные формы инновационных предприятий в России и за рубежом.

49. Финансирование инновационной деятельности. Венчурные фонды в России.

50. Методы отбора и оценки эффективности инновационных проектов.

V. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

а) основная литература:

1. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебник/Л.Л. Игонина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:

Магистр: НИЦ Инфра-М, 2013. – 749 с. - Режим доступа: http://www.znanium.com

2. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: Учебник/Н.В.

Игошин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 448 с. - Режим доступа:

http://www.znanium.com

3. Кузнецов Б.Т. Инвестиции [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки Экономика/Б.Т. Кузнецов. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 624 с.

Режим доступа: http://www.znanium.com/ или http://www.biblioclub.ru/

б) дополнительная литература:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. (30.11.1994, №51-ФЗ) в последней редакции Режим доступа: http://base.garant.ru/10164072/

2. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая. (26.01.1996 №14-ФЗ) в последней редакции Режим доступа: http://base.garant.ru/10164072/

3. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 в последней редакции Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=148282

4. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 в последней редакции Режим доступа:

http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=156882

5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция) – М.: Официальное издание, 2000. Режим доступа:

http://www.niek.su/met/02redmr.pdf

6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (третья редакция) – 2008 год. Режим доступа: http://www.ocenchik.ru/method/investments/1240/

7. Басовский Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Л.Е. Басовский,

Е.Н. Басовская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 241 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование:

Бакалавриат) - Режим доступа: http://www.znanium.com

8. Липсиц И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 320 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат) - Режим доступа: http://www.znanium.com

9. Мелкумов Я.С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие / Я.С. Мелкумов. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 176 с. - Режим доступа: www.znanium.com/

10. Маркова, Г. В. Экономическая оценка инвестиций [Электронный ресурс] : учебное пособие / Г. В. Маркова. - М.: Инфра-М; Znanium.com, 2014. - 129 с. - Режим доступа:

www.znanium.com/

11. Николаева, И. П. Инвестиции [Электронный ресурс]: Учебник для бакалавров / И. П.

Николаева. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 с. - Режим доступа: www.znanium.com/

12. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник / А.С. Нешитой. - 8-e изд., перераб. и испр. - М.:

Дашков и К, 2012. - 372 с. - Режим доступа: www.znanium.com/

в) периодические издания:

журналы:

1. Банковское дело

2. Вопросы статистики

3. Вопросы экономики

4. Государственная власть и местное самоуправление

5. Деньги и кредит

6. Инвестиции в России

7. Маркетинг в России и за рубежом

8. Менеджмент в России и за рубежом

9. Российский экономический журнал

10. Финансы

11. Экономист

г) Интернет-ресурсы:

1. http://www.gov.ru - официальный сервер органов государственной власти Российской Федерации

2. http://www.minfin.ru - официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации

3. http://www.economy.gov.ru - официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации

4. http://www.gks.ru - официальный сайт Федеральной службы государственной статистики

5. http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации

6. http://www.akm.ru – официальный сайт Информационного агентства АК&М

– официальный сайт Информационного агентства

7. http://www.rbk.ru РосБизнесКонсалтинг

8. http://www.raexpert.ru - официальный сайт рейтингового агентства «ЭКСПЕРТ РА»

Рекомендации по использованию информационных технологий:

Курс включает подготовку аналитических отчетов с использованием табличного материала, графических иллюстраций и расчетных работ, выполненных в Microsoft Excel, Microsoft Word, Microsoft Power Point.

VI. Материально-техническое обеспечение дисциплины Дисциплина обеспечена курсом лекций, рабочими тетрадями для аудиторной и домашней работы, заданиями для самостоятельной работы.

При проведении лекционных занятий по дисциплине «Инвестиции и инновации»

преподаватель использует компьютерные и мультимедийные средства обучения, а также демонстрационные и наглядно-иллюстрационные (в том числе раздаточные) материалы.

Семинарские и практические занятия по данной дисциплине проводятся с использованием компьютерного и мультимедийного оборудования, при необходимости — с привлечением полезных Интернет-ресурсов и пакетов прикладных программ.

Программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО с учетом рекомендаций и ПрООП ВПО по направлению подготовки 080100.62 ЭКОНОМИКА, профиль подготовки – «Экономика предприятий и организаций».



Похожие работы:

«2010.01.071 ПРОБЛЕМЫ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ 2010.01.071. РЯЗАНОВ В.Т. ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ СТРОЙ РОССИИ: НА ПУТИ К ДРУГОЙ ЭКОНОМИКЕ: Сб. статей. – СПб.: Изд. дом С.-Петерб. гос. ун-та, 2009. – 463 с. В сборник вошли статьи по вопросам теории и практики хозяйственных преобразов...»

«Типовая форма 1. Форма для сбора данных об остатках по прямым инвестициям во внутреннюю экономику Ниже приводится образец письма, подлежащего отправке потенциальным респондентам вместе с формой опроса. Уважаемый господин/уважаемая госпожа!...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Е.Б. КМЕТЬ А.Г. КИМ УПРАВЛЕНИЕ МАРКЕТИНГОМ Учебник Рекомендовано Дальневосточным региональным учебно-методическим центром (ДВ РУМЦ) в качестве учебника для ст...»

«Путеводитель по инновационной экосистеме Великобритании Содержание Введение Предисловие Глоссарий Инновационная экономика Британии Инвестиционная среда Краткий обзор Общий обзор Иностранные инвестиции Факторы, связанные с государственной политикой Рынок труда Лондон как мес...»

«Глава 21 Анализ претензий Разделы программы (e)(ii) Объясните, для чего нужен мониторинг и анализ фактического опыта общего страховщика; опишите, как это делается в терминах:претензий...»

«2207_Ru_ yani_Yekun imtahan testinin suallar Fnn : 2207 Maliyy 1 Укажите финансовую категорию? Банковский кредит Ипотечный кредит • Государственный кредит Гражданский кредит Коммерческий кредит 2 Укажите объекты страхования кредита: Ценные бумаги, производственные ре...»

«А.Г. Куликов ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебника для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и...»

«OECD Environmental Outlook to 2050. The Consequences of Inaction Summary in Russian Читайте полную версию книги на: 10.1787/9789264122246-en Перспективы окружающей среды ОЭСР на период до 2050 года: Последствия бездействия Резю...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «САРАТОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Н.Г.ЧЕРНЫШЕВСКОГО» БАЛАШОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) Кафедра...»

«Г. С. Карибекова ПРЕДСТАВЛЯЕМ ИССЛЕДОВАНИЕ ПРЕДСТАВЛЯЕМ ИССЛЕДОВАНИЕ DOI: 10.14515/monitoring.2016.4.10 Правильная ссылка на статью: Карибекова Г. С. Визуализация данных, характеризующих налоговую культуру в нефте...»

«ФГОС 2010 г. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ Учебная дисциплина Экономика общественного сектора Б3.В.ОД.4 по направлению 080200 «Менеджмент», профиль «Управление малым бизнесом» Форма обучения ОЧНАЯ Курс 3 Вид и объем заняти...»

«Институт ядерной физики СО РАН Институтский семинар г. Новосибирск, 28 марта 2016 г. Перспективы использования глубинного тепла Земли С.В. АЛЕКСЕЕНКО член-корреспондент РАН, директор Института теплофизики СО РАН, председатель Совета СО...»

«2011.01.006 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ ОБЩИЕ ВОПРОСЫ 2011.01.006. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ НА 2010–2011 гг. Perspectives 2010–2011 pour l’conomie mondiale // Lettre de l'OFCE. – P., 2010. – N 317. – Mode of access: http://www.ofce...»

«Место дисциплины в структуре образовательной программы Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования (ФГО...»








 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.